Pegas Nonwovens: odhady výsledků za 2Q 2014

Hospodářské výsledky společnosti Pegas Nonwovens za 2Q 2014 budou zveřejněny 28.8.2014 před otevřením trhu.
Konferenční hovor s managementem společnosti se bude konat téhož dne od 17h.

Očekáváme, že společnost představí meziročně lepší výsledky na všech úrovních hospodaření, když hlavním pozitivním faktorem bude rozšíření výrobní kapacity o egyptskou linku.
Zatímco v loňském druhém čtvrtletí se výrobní linka teprve dokončovala, tak ve 2Q 2014 již fungovala v plném komerčním provozu.
Námi odhadovaný 14% meziroční nárůst produkce by tak měl přinést cca 17% navýšení výnosů na úroveň 56,3 mil. EUR.
Na úrovni EBITDA očekáváme meziroční zvýšení o 13,2 % na 10,3 mil. EUR, když pozitivní efekt vyšší produkce (prodejů) budou podle našich odhadů částečně tlumit meziročně vyšší ceny vstupů (polymerů) s negativním dopadem do provozních nákladů a do marže.
U provozního zisku EBIT nepředpokládáme tak výrazný meziroční nárůst, a to kvůli očekávaným vyšším odpisům (+27 % y/y na 3,7 mil. EUR díky zařazení egyptské linky do majetku). Na úrovni čistého zisku predikujeme zhruba 5,4% meziroční nárůst na 3,9 mil. EUR, když námi předpokládané meziročně lepší provozní výsledky by měly být výrazněji tlumeny vyššími úrokovými náklady.

Jan Raška, analytik, Fio banka, a.s.

http://www.fio.cz/docs/zpravodajstvi/1-komentare/cz/151442_Pegas_odhady_hospodareni_2Q_2014.pdf