Investiční poradna

Chcete investovat a zhodnotit své úspory? Nevíte, jaká investiční příležitost pro vás bude nejvhodnější? Experti z investiční poradny jsou připraveni reagovat na všechny vaše dotazy, ať už se týkají akcií, podílových fondů nebo třeba dluhopisů. Mnoho užitečných rad najdete také v sekci investice, obecné informace napoví investiční univerzita.

Byl dosažený maximální počet položených otázek za den. Navštivte prosím naší poradnu zítra. Děkujeme za pochopení.

Nejnovější dotazy

Deflace

Dobrý den, chtěla bych se zeptat jak se chovají investiční certifikáty v případě deflace. Jestli jsou vhodnou alternativou pro investování či ne. Děkuji

Zodpovídá: Aleš Tůma

Dobrý den, obecná odpověď neexistuje; záleží na tom, na jaké podkladové aktivum je certifikát vázaný. Dlouhodobá deflace nebo nízká inflace by nejspíš znamenala pokračování nízkých úrokových sazeb, tedy i nižší (nominální) výnosy různých…

Zobrazit celou odpověď

Záporné výnosy na sekundárním trhu

Dobrý den, pokud by to bylo možné, potřeboval bych vysvětlit, proč se mid yield státních dluhopisů se záporným úrokem na sekundárním trhu posunuje k nule. Například dluhopisy CZ0001004592 se z původních zhruba -0,3 dostaly na -0,09. Proč se neobchodují spíše za -0,4? Není reálné, že investor, který je drží, spíše prodělá, když je nyní prodá? Když nakoupím dluhopisy na primárním trhu za -0,3 % p. a. a na sekundárním trhu je prodám za -0,28 %, neprodělávám tak? Děkuji mnohokrát…

Zodpovídá: Aleš Tůma

Dobrý den, mohou to být dva efekty, za prvé normální pohyb tržních sazeb, za druhé posun dluhopisu v čase ke splatnosti. Někdy je totiž YTM u 1letého dluhopisu mírně vyšší než 2letého. Nemám zrovna po ruce detailní data, abych určil který v…

Zobrazit celou odpověď

off-shore investice

Dobrý den, investoval jsem s off-shore společností a spolupráce zatím probíhá velmi nestandartně. Rád bych s Vámi vše probral na osobní schůzce, je možné ji zorganizovat? Velmi děkuji za odpověď a jsem s pozdravem. MV

Zodpovídá: Aleš Tůma

Dobrý den, omlouvám se za opožděnou odpověď. Různí podfukáři se rádi ohánějí cizími termity, aby zněli světově. Ofšórové investice pro ví aj pí klienty vídám poměrně často. Je možné, že jste skutečně naletěl někomu neserióznímu. Upřesněte m…

Zobrazit celou odpověď

Vystoupení ze ztrátových fondů

Dobrý den, v investicích a penězích se nevyznám, takže když mi v listopadu 2014 "osobní bankéř" u ČSOB poradil, převedla jsem své úspory na fondy ČSOB Multi invest (KBC Master fund a Global Partners) v celkové hodnotě 1 mil. Kč. Prý aby mi peníze neležely ladem a zhodnotily se. V pátek jsem se na hodnoty podívala a zjistila jsem, že všechny jsou v mínusu s tendencí setrvalého klesání. Mám 5 a 10% vlastní spoluzodpovědnosti, aktuálně jsem 27 tisíc v mínusu, asi na polovině m…

Zodpovídá: Aleš Tůma

Dobrý den, vámi uváděné názvy jsou jména fondových "rodin", do kterých patří mnoho podfondů s různými strategiemi. Pro přesnou odpověď bych tedy potřeboval celý název sjednaného fondu. Z formulace vašeho dotazu ale soudím, že máte některé …

Zobrazit celou odpověď

Dlouhodobá investice

Dobrý den, synovi jsem naspořil 130.000,-Kč a tyto peníze bych mu rád na dalších 10-12 let někde investoval. Poradil by jste kde?

Zodpovídá: Aleš Tůma

Dobrý den, omlouvám se za opožděnou odpověď. Těžko doporučovat něco bez znalosti vaší celkové finanční situace a tolerance k riziku. Pokud byste měl zájem probrat vaše plány s kvalifikovaným investičním poradcem, ozvěte se znovu do této por…

Zobrazit celou odpověď

Pravidelné investování

Dobrý den, rád bych pravidelně investoval do otevřených podílových fondů. Horizont dlouhodobý, typ fondu dynamický, nejlépe fond fondů. Můžete mi prosím nabídnout pár fondů ze kterých bych si mohl vybrat? Díky

Zodpovídá: Aleš Tůma

Dobrý den, dva tři "tipy" na fondy mám v tomto článku: www.penize.cz/podilove-fondy/302565-sedm-tipu-na-podilove-fondy-ktere-nejdou-s-davem ... ale těžko střílet bez přesnější znalosti vašich finančních cílů. Určitě preferujte široce diverz…

Zobrazit celou odpověď

Výběr fondu

Pěkný den přeji, chtěl bych se zeptat plánuji pravidelnou investici na dlouhodobý horizont ve výši 1000kč s postupným navyšováním příspěvku dle možností, poradcem mi byly doporučeny tzv. fondy fondů, chtěl bych se zeptat nejedná se v tomto případě o přílišnou diverzifikaci na úkor zisků? Jedná se o velmi dlouhodobý investiční horizont 30+ let. Nebylo by lepší si přímo vybrat nějaký dynamický/akciový fond konkrétní společnosti? Nevím nakolik můžete doporučovat konkrétní produk…

Zodpovídá: Aleš Tůma

Dobrý den, omlouvám se za opožděnou odpověď. Typický podílový fond má minimální investici 500 Kč měsíčně, čili byste si musel vybrat 1 až 2. Musel by to tedy být nějaký kvalitní globálně diverzifikovaný fond. Váš finanční poradce by měl být…

Zobrazit celou odpověď

Tesla Elmi

Dobrý den, vlastním akcie společnosti Tesla Elmi z kuponové privatizace. Na jejich stránkách je uvedeno jen jedno telefonní číslo (a je prohozen telefon s faxem), kde se ozývá pouze záznamník. Existuje ještě vůbec tato firma? Dá se o ní něco zjistit? Měl jsem ještě akcie Janky Radotín, nyní je tu Janka Engineering s.r.o., která s tou původní prý nemá nic společného. Je možné se tímto způsobem zbavit akcionářů? Koncem roku 2014 zde byl seriál o kuponové privatizaci od Martina …

Zodpovídá: Aleš Tůma

Dobrý den, na dotaz na stejné firmy jsem odpovídal 28.1. v této rubrice. Pokud rady a informace uvedené v článcích M. Garnace (nebo na jeho specializovaném webu www.in-server.cz) nepomohou, zřejmě se k penězům nedostanete. Zbavit akcionářů …

Zobrazit celou odpověď

S kým investovat

Dobrý den, je mi 27 let a chtěl bych si začít spořit do budoucna formou pravidelného invetování. Zajímalo by mě jestli je vhodné zvolit investování přes investiční firmy (Ernst & Young, Conseq aj.) a nebo je vhodnější zvolit investování přes některou banku (KB, ČSOB...). Např. z důvodu větších či menších poplatků na jedné nebo druhé straně. Děkuji za odpověd

Zodpovídá: Aleš Tůma

Dobrý den, obecně se nedá říci, že by fondy spravované bankami byly v něčem lepší než fondy z "nebankovních" finančních skupin. Jak banky, tak ostatní správci, mají v nabídce lepší i horší fondy. Banky nejsou nutně ani levnější, záleží na k…

Zobrazit celou odpověď

Investiční fondy Komerční banky

Dobrý den, Rád bych se zeptal na podílové fondy Komerční banky. Zda je dobrý nápad do nich investovat peníze. V bance mi byl nabídnut produkt IKS manažer - jedná se o portfolio fondů kb (amundi a IKS)spravovaných manažerem. Je nutná minimální investice 250000Kč Prosím o názor na tento produkt. Děkuji Pavel

Zodpovídá: Aleš Tůma

Dobrý den, v podstatě u každého velkého správce fondů platí, že některé fondy má zajímavé, jiné méně. V tomto případě tomu myslím není jinak. Služba spočívá ve třech základních portfoliích s různými stupni rizika. Všechna mají hlavu a patu…

Zobrazit celou odpověď

Conseq a Pioneer

Dobrý den, jsem začínající investor a mám nyní v plánu investovat 100 000 Kč, přičemž s poradcem jsme se domluvili na poloviční rozdělení do Conseq Active Invest (ze 70 % vyvážený, ze 30 % dynamický) a do fondu Pioneer Funds - European Equity Target Income (č. 169). Obě společnosti lze jistě považovat za tradiční a profesionální investiční firmy, ale i tak bych se ještě rád zeptal, zda byste řekl, že jiné rozložení částky by mohlo být lepší. Ještě bych s dovolením připojil do…

Zodpovídá: Aleš Tůma

Dobrý den, vhodnost portfolia záleží na účelu investice a délce investičního horizontu, tak spíš obecně: Připadá mi trochu nadbytečné používat oba fondy Active Invest, protože akciová polovina toho Vyváženého je má prakticky stejné slože…

Zobrazit celou odpověď

Dluhopisy se záporným úrokem

Dobrý den, připravuji bakalářskou práci a chtěl bych do ní vložit citaci někoho, kdo je expertem v tomto tématu. Moje práce se má zabývat dluhopisy se záporným úrokem. Pokud mi odpovíte a nebudete si přát, abych odpověď citoval, i tak mohou být informace pro mě velmi cenné. Moje první otázka se týká důvodu, proč by instituce či jednotlivci investovali do takových dluhopisů (z toho, co jsem zjistil, zejména spekulace kurzu, ale zajímalo by mě, jestli existuje více důvodů). Dru…

Zodpovídá: Aleš Tůma

Dobrý den, 1) Důvodů poklesu výnosů pod nulu je hned několik. Roli hraje kvantitativní uvolňování ECB, které tlačí nahoru ceny dluhopisů v eurozóně, na což nepřímo reaguje i český trh. V našem případě skutečně může být ještě dodatečný zdroj…

Zobrazit celou odpověď

Převod zděděných akcií

Dobrý den ,prosím o pomoc manžel mi zemřel a měl z kuponové ptivatizace akcie Lafarge cement ISIN 0008418951 10ks,posílali mu dividendy. Nyní je zdědila dcera,řízení bylo ukončené,co mám dělat ,aby dividendy nyní posílali dceři.Ještě zdědila akcie 12 ks Československé plavby labské ISIN 8203550, 10 ks roudnických strojíren a sléváren ISIN 5077552 tyto jsou bezcenné ,ale stále jsou evidované u Centrálního depozitáře cenných papírů na účtu manžela. Co s těmi co jsou bezcenné. D…

Zodpovídá: Aleš Tůma

Dobrý den, ve věci dividend se obraťte přímo na společnost. Bezcenných akcií se lze zbavit převodem do nadačního fondu CDCP, viz www.cdcp.cz/index.php/cz/nadacni-fond-cdcp

Zobrazit celou odpověď

Propad fondu Espa Stock Biotec

Srdečně zdravím, Žádám Vás uctivě o vysvětlení dle mého soudu již velmi značného a znepokojivého propadu ceny podílových listů fondu Espa stock biotec. Obrátil jsem se s prosbou o odpověď již přímo na mateřskou společnost ERSTE ve Vídni, kde jsem se setkal s velmi vlídným přijetím, leč přes jazykovou bariéru mezi mnou a pracovnicí tohoto ústavu ať už při E-mailové, nebo telefonické konverzaci se mi nedostalo uspokojivé odpovědi. Proto Vás prosím uctivě o vysvětlení, jak jse…

Zodpovídá: Aleš Tůma

Dobrý den, vývoj fondu za poslední rok víceméně odpovídal situaci na globálních trzích, letos od začátku roku je propad hlubší. Vývoj fondu je každopádně s indexem NASDAQ Biotec srovnatelný, nepřipadá mi, že by fond kopíroval pouze poklesy.…

Zobrazit celou odpověď

Peníze na nákup akcií a daně

Dobrý den, za část svých peněz mám nakoupeny akcie a část držím na spořicím účtu (úrok 1,5 %) jako prostředky na nákup akcií. Existuje nějaký způsob/trik jak mít uložené úspory a neplatit ze zhodnocení úspor daně při zachování likvidity a přitom je zhodnocovat aspoň na úrovni inflace? Děkuji.

Zodpovídá: Aleš Tůma

Dobrý den, dani z úroků na účtu se nevyhnete. Dani z dividend bohužel také ne. Výnosy z prodeje akcií a podílových listů jsou od daně osvobozené, pokud dodržíte tříletý časový test. Obecně je pro drobné investory vhodnější použít právě fond…

Zobrazit celou odpověď

Sleva na poplatníka

Dobrý den, jsem v důchodu, jiný příjem nemám, chci obchodovat s akciemi, můj dotaz: pokud budu mít příjem jen z prodeje akcií, mohu si odečíst za daný rok slevu na poplatníka dle par.35? Děkuji.

Zodpovídá: Aleš Tůma

Dobrý den, odpovědi na váš dotaz se elegantně vyhnu tím, že si myslím, že individuální obchodování s akciemi je pro většinu investorů nevhodné, a tím spíš v penzi. Pokud máte něco naspořeno, mělo by vaše portfolio být pokud možno pasivní a …

Zobrazit celou odpověď

Výnosy

Dobrý den, před asi 7 lety jsem si spíše ze zajímavosti pořídil nějaké podílové fondy. Velmi se dařilo, postupem času jsem to navyšoval a pravidelně investoval. Samozřejmě to kolísalo, rok 2014 byl v neuvěřitelném zisku, jindy to trochu spadlo. Nejvíce mám ve Sporobondu, TOP Stocku, Stock America a Biotecu. Loni v červenci jsem měl za celé období cca 8% v plusu a byl velmi spokojený. Pak ale zase nastal pokles, jenže tady už se nedá mluvit o nějakém kolísání, padalo to denn…

Zodpovídá: Aleš Tůma

Dobrý den, dluhopisy i akcie jsou za posledních 7 let poměrně slušně v plusu, i přes současný pokles. Zatím tedy slamník prohrává. Další výnosový potenciál fondu Sporobond je malý vzhledem k nízkým sazbám na státních dluhopisech. U akcií se…

Zobrazit celou odpověď

Kuponová privatizace

Dobrý den, z kuponové privatizace mi zbyly akcie: Tesla ELMI - z burzy byly staženy, existuje nějaká možnost jejich prodeje? BOPO - v likvidaci, z těch už asi nic nebude. Vlastnil jsem ještě akcie Janky Radotín, ale na výpisu nejsou, nenalezl jsem nic o vytěsnění, ani jsem je neprodal. Co se s nimi mohlo stát? Můžete mi poradit?

Zodpovídá: Aleš Tůma

Dobrý den, veřejně neobchodované akcie lze prodat dost těžko. Zkusil bych zavolat do firmy a zeptat se, jestli je třeba nemá zájem vykoupit majoritní akcionář. (Ale to by byla hodně velká náhoda). Asi jediná další možnost je zkusit akcie in…

Zobrazit celou odpověď

Konzervativní mix ČS

Dobrý den, na konci června 2015 jsem vložil částku 500 000 Kč do podílového fondu Konzervativní mix České spořitelny. Při vstupu do fondu byl jeho kurz něco přes 13. Od té doby po menším kolísání došlo k propadu na dnešní hodnotu kurzu 11,02. Moje nynější portfolio je tedy něco přes 490 000, tj. ztráta činí asi 9500 Kč. Radíte mi prosím peníze z tohoto majetkového účtu vybrat (dluhopisy a akcie prodat) s vědomím uvedené ztráty ve výši asi 9500 Kč, nebo nepanikařit a počkat, z…

Zodpovídá: Aleš Tůma

Dobrý den, jak už název fondu napovídá, je to konzervativní investice. Cca 2/3 fondu jsou v nástrojích peněžního trhu a státních dluhopisech. Přesnou strukturu portfolia fond nezveřejňuje s dostatečnými detaily, ale na této části bude ztrát…

Zobrazit celou odpověď

ZFP realitní fond

Dobrý den Narazil jsem na internetu na ZFP realitní fond.Chci se zeptat jaký je váš názor na tento fond?Jedná se o klasický realitní podílový fond?Jakou výkonost lze od něj dlouhodobě očekávat?Jak je na tom v porovnáni s dalšími českými realitnímy fondy.Mužete ho doporučit jako doplněk k akciovým fondum,které mám.Ctěl bych tam investovat cca 200000 kč které bych vybral z fondu státniích dluhopisu.Nabizíte tento fond a jaké má vstupní a ostatní poplatky, nebo mužete doporučit …

Zodpovídá: Aleš Tůma

Dobrý den, k předpovídání výnosů fondu do budoucna o něm mám málo informací. Fond má zatím jen 3 nemovitosti, do budoucna tedy záleží, co a za kolik nakoupí.Od založení zatím vydělal cca 3,5 % p.a. Pro srovnání, největší český realitní fond…

Zobrazit celou odpověď

Aktuální články

Výsledky nemovitostních fondů: Inflaci překonalo šest retailových

Výsledky nemovitostních fondů: Inflaci překonalo šest retailových

Většina retailových nemovitostních fondů loni vydělala kolem pěti až sedmi procent. Nejvyšší...více

Pozor na nový trik u bankomatů. Platíte za to, co nechcete

Pozor na nový trik u bankomatů. Platíte za to, co nechcete

Síť bankomatů Euronet v Česku strhává lidem poplatek za službu, kterou si ve skutečnosti...více

Skoro tři miliony lidí čeká výměna průkazu VZP

Skoro tři miliony lidí čeká výměna průkazu VZP

Od dubna začne Všeobecná zdravotní pojišťovna (VZP) velkou výměnu průkazů pojištěnce....více

Interaktivní grafiky

Kdy můžu do důchodu a kolik dostanu. Kalkulačka a pravidla

Kdy můžu do důchodu a kolik dostanu. Kalkulačka a pravidla

Kdo může žádat o přiznání starobní penze? Co všechno se počítá? Jaké jsou podmínky? Tady...více

Nemáte v peněžence poklad? Takhle poznáte vzácné koruny

Nemáte v peněžence poklad? Takhle poznáte vzácné koruny

Vypadají jako peníze, které denně bereme do ruky. A najdou se lidé, co by nám tu ruku...více

Nové dopravní značky. Podívejte se, co vás čeká na silnicích

Nové dopravní značky. Podívejte se, co vás čeká na silnicích

Od 1. ledna 2024 čeká na řidiče několik nových dopravních značek. Novelu vyhlášky č. 294/2015...více

Na tyhle e-shopy si dejte pozor. Ukážeme jejich triky

Na tyhle e-shopy si dejte pozor. Ukážeme jejich triky

Tohle není podvod, který by měl každý poznat hned na první pohled. Není to amatérsky působící...více

Cesta do pravěku. Podívejte se, jak vypadalo internetové bankovnictví před 20 lety

Cesta do pravěku. Podívejte se, jak vypadalo internetové bankovnictví před 20 lety

Ať jste, nebo nejste pamětníci, tenhle výlet bude plný překvapení. Připomeňte si pionýrské...více

Partners Financial Services