Dobrý den, chtěl bych investovat do pasivních indexových ETF. Můj zásadní (nikoli jediný) problém spočívá v nákladové efektivitě jednotlivých variant. Chtěl bych pravidelně investovat 25.000 Kč/měs s časovým horizontem 15 let do jedné z níže uvedených variant s tím, že případné dividendy, které by fondy vyplácely bych reinvestoval zpět. Uvažuji o nákupu buď: 1) Vanguard Total World Stock ETF (VT) která má TER 0,18% a čtvrtletní výplatou dividendy v USD 2) iShares MSCI World UCITS ETF (Acc) (EUNL) s TER 0,4% u tohoto fondu se dividendy automaticky reinvestují zpět Pomineme - li samotnou výkonnost těchto fondů, která z variant je výhodnější?(která je meně nákladná?) Vanguard má o více než polovinu nižší roční náklady, avšak dividenda, kterou vyplácí by mi byla zdaněna a nakonec skončila zpět na účtu u mého brokera, kde bych ji opět sám reinvestoval. iShares dividendy reinvestuje (platí se z nich srážková daň?) a nemusím se tedy o zpětnou reinvestici starat sám. Je ovšem 2x tak drahý a v horizontu 15 let se to už na celkové částce projeví. Co doporučíte? Děkuji za odpověď, Tomáš
Dotaz poslal/a: Tomas_Marny, 11. 04. 2014 15:29
Dobrý den,
pokud od začátku plánujete dividendy reinvestovat, je vhodnější koupit si rovnou fond s reinvesticí. Při výplatě výnosů vzniká kromě daňové byrokracie problém i v poplatcích za reinvestici malých částek. V USA někteří brokeři umožňují reinvestici dividend bez poplatků, v ČR to zvykem není, resp. nenašel jsem brokera, jehož ceník by to výslovně uváděl.
Obě zmíněná ETF mají trochu jiné zaměření, první má jako benchmark FTSE Global All Cap Index zahrnující i menší podíl emerging markets. MSCI World naproti tomu obsahuje jen vyspělé trhy. Fondy tedy nejsou 100 % srovnatelné, každopádně oba se indexu drží dost přesně a rozdíl odpovídá uváděnému TER. Rozdíl v nákladovosti 0,2 % myslím není nijak drastický ani na 15-letém horizontu.
Výkonnost ETF samozřejmě ovlivňují i další faktory kromě poplatku, například metoda kopírování indexu nebo příjmy z vypůjčování cenných papírů z portfolia na trh.
Tolik asi k volbě mezi těmito dvěma fondy. Jestli je vhodné investovat 100 % portfolia do jednoho z nich, to nehodnotím, protože neznám podrobnosti o vašich finančních cílech a situaci. V případě dalších dotazů se můžete obrátit opětovně na tuto poradnu, případně vám zajistím schůzku s kolegou, který se věnuje sestavování VIP portfolií.
Aleš Tůma, 14. 04. 2014 16:56
Partner sekce
Partners Financial Services, a.s.
Ryze česká akciová společnost Partners Financial Services, a.s., zahájila svou činnost v červnu roku 2007 a její hlavní aktivitou je poskytování nezávislého finančního poradenství. V roce 2009 se stala největší finančněporadenskou firmou v České republice a v roce 2010 překročil provizní obrat společnosti jednu miliardu korun. Do skupiny Partners patří i projekty Partners bankovní služby, Partners Akademie, Partners media a Partners investiční společnost. Zásluhu na úspěchu poradenství Partners má především objektivita, nabídka exkluzivních produktů a pečlivá příprava a vzdělání finančních poradců Partners. Odborníci a analytici Partners v čele s Pavlem Kohoutem, Alešem Tůmou, Dušanem Šídlem a Igorem Polanským publikují v předních českých médiích. V roce 2011 Partners vyhlásili 8. září Dnem finanční gramotnosti a spustili projekt pod stejným názvem ve spolupráci s organizací UNESCO. Partners se rozhodli vrátit finančnímu poradenství v České republice důstojnost, která mu náleží, a nabídnout klientům seriózní a komplexní pomoc s jejich rodinnými financemi.
Za tuto kategorii odpovídá:
Martin Tománek
Partnerem poradny od: 1.6.2012
Aktuální články
Poslat peníze na číslo mobilu už umí i Moneta
Moneta Money Bank spouští možnost plateb na telefonní číslo – takzvanou platbu na kontakt....více
Pošta chce nabídnout vklady a výběry hotovosti pro klienty všech bank
Státní podnik připravuje řešení, které na přepážkách České pošty umožní vložit nebo vybrat...více
Síť obchodů Hruška změní majitele, úřad souhlasí
Společnost Hruška, která provozuje stejnojmenné maloobchodní prodejny především na Moravě,...více
Interaktivní grafiky
Kdy můžu do důchodu a kolik dostanu. Kalkulačka a pravidla
Kdo může žádat o přiznání starobní penze? Co všechno se počítá? Jaké jsou podmínky? Tady...více
Nemáte v peněžence poklad? Takhle poznáte vzácné koruny
Vypadají jako peníze, které denně bereme do ruky. A najdou se lidé, co by nám tu ruku...více
Nové dopravní značky. Podívejte se, co vás čeká na silnicích
Od 1. ledna 2024 čeká na řidiče několik nových dopravních značek. Novelu vyhlášky č. 294/2015...více
Na tyhle e-shopy si dejte pozor. Ukážeme jejich triky
Tohle není podvod, který by měl každý poznat hned na první pohled. Není to amatérsky působící...více
Cesta do pravěku. Podívejte se, jak vypadalo internetové bankovnictví před 20 lety
Ať jste, nebo nejste pamětníci, tenhle výlet bude plný překvapení. Připomeňte si pionýrské...více
Přihlášení k newsletteru
Změny, novinky a aktuality ze světa osobních financí přehledně ve vaší schránce – čtěte náš pravidelný newsletter.
