Používáte nástroj pro blokování reklamy. Pokud nám chcete pomoci, vypněte si blokování reklamy na našem webu. Zde najdete jednoduchý návod. Děkujeme.

Výsledky penzijního připojištění: Inflace žere víc a víc

| rubrika: Analýza | 25. 5. 2017 | 17 komentářů
Přečtěte si, jaké zhodnocení připsaly fondy penzijního připojištění za loňský rok a jaké jsou vyhlídky na další období. Napovíme: Ano, bude hůř!

Češi měli na konci prvního čtvrtletí letošního roku uloženo v penzijních společnostech 389,2 miliardy korun. Z toho necelých pětadevadesát procent v transformovaných fondech penzijního připojištění a lehce přes pět procent v účastnických fondech doplňkového penzijního spoření. Vzhledem k rostoucí inflaci hrozí, že drtivá většina těchto úspor na stáří bude v nejbližší době ztrácet na hodnotě.  

Neúprosná inflace

Nedávno zveřejněné výsledky loňského zhodnocení fondů penzijního připojištění klientům příliš radosti nepřinesly. Jen tři penzijní společnosti totiž dokázaly překonat inflaci, která loni činila 0,7 procenta. Nejlépe si vedla Allianz penzijní společnost, která klientům připsala 1,03 procenta. Většina „startovního pole“ se však pohybovala pod úrovní inflace.

zhodnocení transformovaných fondů (%)

Penzijní společnosti

2016

2015

2014

2013

Allianz penzijní společnost

1,03

1,38

1,64

1,6

AXA penzijní společnost

1,025

1,1

1,46

2,29

Conseq penzijní společnost

0,47

0,4

0,7

2,17

Česká spořitelna – penzijní společnost

0,68

0,85

1,42

1,3

ČSOB Penzijní společnost

0,7

1,2

1,4

1,7

KB Penzijní společnost

0,66

1,16

1,35

1,44

NN Penzijní společnost

0,66

0,88

1,13

1,41

Penzijní společnost České pojišťovny

0,94

1,4

1,7

2,1

Když jsme o zhodnocení transformovaných fondů psali před rokem, nebyly výsledky také kdovíjaké, ale inflace ještě z úspor tolik neužírala. Nyní ale index spotřebitelských cen roste meziročně v tempu kolem dvou procent.

Inflace

Podívejte, jak nám za rok vyrostla!

Další šikovné grafy základních makroekonomických ukazatelů – nezaměstnanost, HDP, průměrné mzdy a další – hledejte na Peníze.cz v sekci Makroekonomika.

„Výkonnost transformovaných fondů je výrazně ovlivněna nízkoúrokovým prostředím, které sráželo v předchozích obdobích výnosy na dluhopisovém trhu na historická minima. Nicméně se zdá, že tento klesající trend se již zastavil, a na srážení úrokových sazeb centrálních bank do nižších pásem nezbývá další prostor,“ vysvětluje prezident Asociace penzijních společností a předseda představenstva Česká spořitelna – penzijní společnosti Aleš Poklop. I v dalších letech podle něj nebudou transformované fondy překonávat zhodnocení let předchozích, aspoň prý jim ale nehrozí, že by měly potíže dodržet zákonnou povinnost nezáporného zhodnocení.

Investovat a šetřit!

Jasně, nachystat se na stáří. Dobře si vychovat hodně šikovných dětí, pořídit si byt, aby se nemusel platit nájem, a zahrádku, aby si člověk sám vypěstoval lacino dobroty.

Ale k tomu pořád investovat a šetřit.

Rádi poradíme s výběrem a pomůžeme porovnat:

Klienti váhají

Penzijní společnosti radí klientům, kteří chtějí dosáhnout na atraktivnější zhodnocení, aby svou pozornost zaměřili na doplňkové penzijní spoření, které může být pro dlouhodobé ukládání peněz výhodnější. S možností vyššího zisku roste ale zároveň i riziko. Fondy penzijního spoření na rozdíl od fondů klasického penzijního připojištění nezaručují, že se investice nedostane také do minusu. Kromě možnosti výsluhové penze (vybrání poloviny našetřených peněz po patnácti letech spoření, které je možné v penzijním připojištění) se tak musíte rozloučit i s jistotou „černé nuly“.

Do doplňkového penzijního spoření od ledna 2013, kdy bylo spuštěno, zatím vstoupilo zhruba šest set tisíc lidí. Penzijní společností ale věří, že zájem o účastnické fondy bude časem větší. „Očekáváme, že počty klientů budou stoupat. Důležitá je skutečnost, že je systém po bouřlivém období (reforma, 2. pilíř atd.) zafixovaný a že proběhly důležité pozitivní změny (snížení věku pro výplatu, zatraktivnění produktu pro prodejce, dětské spoření, navýšení možnosti daňových odpočtů atd.). Lidé postupně začínají penzijku zase věřit, teď je potřeba hlavně klid,“ říká mluvčí Asociace penzijních společností Jan Sedláček. Podle statistik asociace do účastnických fondů během letošního roku každý měsíc přibývá průměrně přes 18 tisíc klientů.

počet klientů

Penzijní společnost

penzijní připojištění

aoplňkové penzijní spoření

Allianz penzijní společnost

427 959

30 783

AXA penzijní společnost

323 000

26 000

Conseq penzijní společnost

90 000

14 000

Česká spořitelna – penzijní společnost

737 000

184 000

ČSOB Penzijní společnost

542 511

94 035

KB Penzijní společnost

433 536

96 686

NN Penzijní společnost

322 866

15 486

Penzijní společnost České pojišťovny

1 046 000

140 000

Dá se očekávat, že čím déle budou na trhu konzervativních spořicích produktů miniaturní úrokové sazeb, tím víc bude zvyšovat ochota lidí zkoušet dosáhnout  vyššího zhodnocení i za cenu vyššího rizika. A to se bude týkat i přestupů mezi „starým a novým“ penzijkem. „Uvažovat by o tom přinejmenším měli klienti, kterým do penze zbývá dlouhá doba. Co přesně je dlouhá doba, to záleží na individuálním vztahu k riziku. A také na výši naspořené částky – pokud máte v transformovaném fondu milion, tak by nebylo rozumné ho pár let před penzí najednou vrhnout do akcií. Pod tuto hranici už je to individuální. Pokud jste konzervativní, přestupem do konzervativního fondu si stejně nijak nepomůžete. Při horizontu například deset let ale alespoň vyvážené portfolio stále dává smysl,“ říká finanční analytik společnosti Partners Aleš Tůma.

  • RSS
  • Kindle
  • Poslat e-mailem
  • Vytisknout

Líbil se vám článek?

+36
Ano
Ne

Diskuze

Příspěvek s nejvíce kladnými hlasy

26. 5. 2017 14:28, MODO

Mně zaměstnavatel nepřispívá, takže dělat z toho průtokáč pro mě nemá smysl. Radši si proto posílám litr do transformovanýho fondu, dva do stavebka a zbytek šoupu do podíláků a akcií.

Reagovat

 

+4
Líbí
Nelíbí

Zobrazit komentovanou zprávu (josef 26. 05. 2017 09:13)

Příspěvek s nejvíce zápornými hlasy

25. 5. 2017 5:38, Tarzan

Koukám že nemá cenu ani chodit do práce a šetřit jako d*bil.

Reagovat

 

-27
Líbí
Nelíbí

Další příspěvky v diskuzi (17 komentářů)

31. 5. 2017 | 15:28 | Rada

Proč nemohou peníze zhodnotit lépe? Hlavně proto, že nesmí klientům "připsat" záporný úrok. Proto vznikly účastnické fondy, které dosud zhodnocují peníze mnohem lépe (jejich stinnou stránkou je to, že až bude další krize,...více

31. 5. 2017 | 9:05 | josef

clovece, ono to bude tim, ze ty statni dluhopisy, ktere maji transformovane fondy v portfoliu poslednich par let maji docela maly urok.... více

30. 5. 2017 | 16:24 | lubanek57

Proč nemůžou PF ročně zhodnotit kvalitně skoro 400 miliard korun klientů ?! Výmluvy na inflaci, úroky s dluhhopisů atd ?!! Nebýt státní podpory, je spoření v úč. PF prodělečné, zvlášt, když stát zdaní vše mimo mých peněz...více

29. 5. 2017 | 13:34 | Karten

Kde vlády řeší nasekané korupční zadlužení mohutným rozfoukáváním inflace, jakožto řešení na úkor ovcí, nemá důchodové spoření budoucnost. Jejich směšná vlčí schiza a starostlivost inflace - deflace. Panstvo hrozící se...více

26. 5. 2017 | 14:28 | MODO

Mně zaměstnavatel nepřispívá, takže dělat z toho průtokáč pro mě nemá smysl. Radši si proto posílám litr do transformovanýho fondu, dva do stavebka a zbytek šoupu do podíláků a akcií. více

Přihlášení

Jméno

Nemáte registraci? Zaregistrujte se zde!

Všechny materiály © 2000 - 2017 Peníze.CZ a dodavatelé. Všechna práva vyhrazena.

ISSN 1213-2217. Doslovné ani částečné přebírání materiálů není povoleno bez uvedení zdroje a předchozího písemného svolení.
Peníze.CZ vydává společnost Partners media, s.r.o.
Člen SVIT - Sdružení vydavatelů internetových titulů při UVDT.

Při poskytování služeb nám pomáhají soubory cookie. Používáním našich služeb nám k tomu udělujete souhlas. Další informace.OK