Do penzijního fondu, na jaké jsme byli řadu let zvyklí, už se vstoupit nedá. Výsledky jejich hospodaření v loňském roce ale můžou mít vliv při výběru nových finančních produktů, které přinesla penzijní reforma. Ať už půjde o důchodové fondy ve druhém pilíři (důchodové spoření), nebo o účastnické fondy v pilíři třetím (doplňkové penzijní spoření), lidi budou jistě při jejich srovnávání přihlížet i k tomu, jak penzijní společnosti dokázaly nakládat s majetkem střadatelů v předchozích letech. Pokud se ovšem neztratí v terminologické smršti, kterou reforma přinesla, a nenechají rozhodování na někom jiném nebo na „někdy jindy“.
Těm, kteří se chtějí orientovat sami, nabízíme přehled, jak se jednotlivým penzijním fondům loni dařilo a jaké zhodnocení s největší pravděpodobností svým klientům připíšou.
U nástupce penzijka, doplňkového penzijního spoření, nenajdete ani výsluhovou penzi, ani jednorázovou výplatu dřív, než půjdete do důchodu, ani garanci, že se vaše investice nikdy nedostane do minusu. Výměnou za to nabízejí účastnické fondy možnosti volby investiční strategie (která byla v penzijních fondech z povahy věci nutně jen ultrakonzervativní). Někoho zase může ke vstupu či přestupu zlákat možnost čerpat několik roků před odchodem do penze takzvaný předdůchod.
Po penzijním připojištění byla před jeho listopadovou „konzervací“ a uzavřením pro nové klienty pořádná sháňka. Především proto, že „staré penzijko“ zajišťuje garanci každoročního nezáporného zhodnocení, možnost výsluhové penze po patnácti letech spoření a také jednorázovou výplatu naspořených peněz při dosažení 60 let (u starších smluv dokonce už v 50 letech).
O tom, jestli třeba vzývaná garance je skutečnou výhodou, by se asi dalo polemizovat, každopádně to bylo právě to, co lidi k penzijnímu připojištění na poslední chvíli přitahovalo. Leckdo přitom asi kalkuloval i s tím, že přestup do účastnických fondů doplňkového penzijního spoření je koneckonců možný vždycky.
Penzijní fondy navíc spustily masivní reklamní kampaně a lákaly dosud nerozhodnuté klienty, jak jen to bylo možné. Úspěšně: na konci roku 2011 mělo penzijní připojištění přes 4,5 milionu lidí, na konci loňského roku to bylo 5,1 milionu, fondům tedy přibylo přes půl milionu klientů.
V souboji o klienty na celé čáře zvítězil penzijní fond společnosti Allianz, který si polepšil o 274 tisíc smluv. Dobře si vedly penzijní fondy České spořitelny a České pojišťovny, kterým počet klientů vzrostl o přibližně 120 tisíc. Ztráty naopak zaznamenaly penzijní fondy společností AXA (o 33 tisíc klientů méně), Aegon (minus 13 tisíc klientů) a ING (minus dva tisíce klientů).
Zdroj: Asociace penzijních fondů ČR | |||
Penzijní fond | počet klientů 2011 | počet klientů 2012 | změna |
AEGON PF | 114 521 | 101 387 | -13 134 |
Allianz PF | 212 156 | 486 445 | 274 289 |
AXA PF | 472 169 | 438 430 | -33 739 |
ČSOB PF Stabilita | 721 634 | 732 428 | 10 794 |
Generali PF | 62 087 | 76 399 | 14 312 |
ING PF | 408 312 | 405 393 | -2 919 |
PF České pojišťovny | 1 162 495 | 1 280 079 | 117 584 |
PF České spořitelny | 938 209 | 1 058 852 | 120 643 |
PF Komerční banky | 507 626 | 571 002 | 63 376 |
celkem | 4 599 209 | 5 150 415 | 551 206 |
Když se podíváme na to, jaký zisk penzijní fondy za loňský rok vykazují, na první pohled zaujme hospodářský výsledek Penzijního fondu České pojišťovny, který si polepšil takřka o 1,5 miliardy korun. Na slušný peníz si přišly i penzijní fondy České spořitelny (757 milionů korun) a ČSOB (607 milionů korun). Větší vypovídací hodnotu má ale spíš poměr objemu vytvořeného zisku k průměrnému objemu vlastního jmění účastníků. Z tohoto hlediska vévodí penzijním fondům společně s Českou pojišťovnou i malý penzijní fond Aegon. Dobře si vedly také penzijní fondy Allianz, ING a ČSOB. Nejhorší výsledky má penzijní fond Generali.
Zdroj: Asociace penzijních fondů ČR | ||||
Penzijní fond | aktiva celkem (mil. Kč) | prostředky evidované ve prospěch účastníků (mil. Kč) | hospodářský výsledek za loňský rok (mil. Kč) | zisk k průměrnému objemu vlastního jmění účastníků (%) |
AEGON PF | 5371 | 4593 | 113 | 2,5 |
Allianz PF | 22 469 | 20 421 | 357 | 2,2 |
AXA PF | 34 540 | 30 853 | 453 | 1,5 |
ČSOB PF Stabilita | 32 194 | 28 855 | 607 | 2,1 |
Generali PF | 3961 | 3 576 | 45 | 1,3 |
ING PF | 26 656 | 24 614 | 524 | 2,1 |
PF České pojišťovny | 67 743 | 59 259 | 1431 | 2,5 |
PF České spořitelny | 45 446 | 42 521 | 757 | 1,9 |
PF Komerční banky | 34 883 | 31 902 | 575 | 1,8 |
Samotní klienti jsou ale nejvíc ze všeho zvědaví, jaké zhodnocení jim jejich penzijní fond za loňský rok připíše. Tento údaj bude ale ještě chvíli nedostupný. Penzijní fondy ho zveřejňují až po valných hromadách akcionářů. Ty se většinou konají v druhého čtvrtletí, takže na oficiální čísla si ještě počkáme. Už dnes vám ale můžeme ukázat zhodnocení odhadované, které přinesl odborný server ProduktovéListy.cz. A samozřejmě jsme se ptali zástupců fondů, jak moc se asi odhad bude lišit od skutečnosti.
Penzijní fond | Odhad 2012 |
Aegon PF | 2,1 % |
Allianz PF | 1,9 % |
AXA PF | 1,2 % |
ČSOB PF | 1,8 % |
Generali PF | 1,1 % |
ING PF | 1,8 % |
PF České pojišťovny | 2,1 % |
PF České spořitelny | 1,6 % |
PF Komerční banky | 1,6 % |
Zdroj: Produktovélisty.cz | |
Penzijní fond podle zákona rozděluje klientům od 85 do 95 procent zisku z předchozího roku. Doposud se takřka výhradně držely při spodní hranici. Nabízí se otázka, jestli letos z reklamních důvodů nezmění strategii: nově vzniklé penzijní společnosti jistě rády při propagaci důchodových a účastnických fondů ve druhém a třetím pilíři poukážou na výsledky a zhodnocení z předešlých let. Pokud to ovšem bude zhodnocení k chlubení. Zkusí tedy někdo své produkty aromatizovat a přibarvit a bude ke klientům výjimečně štědřejší?
Podle odborníků něco takového s největší pravděpodobností nehrozí. „Vzhledem k předběžným výsledkům je pořadí na prvních dvou místech celkem jednoznačné (Aegon a Česká pojišťovna) a přetlačování o další místa nemá větší marketingový význam – podle mě se něco takového asi nestane,“ zamýšlí se nad touto variantou David Vondrák ze serveru ProduktovéListy.cz.
Výsledky za loňský rok tak hrají do karet především penzijním společnostem České pojišťovny, České spořitelny, ČSOB a Allianz. Dobře si vedl také penzijní fond společnosti Aegon. Drbat na hlavě se naopak budou klienti penzijní společnosti Generali, jejíž penzijní fond už podruhé za sebou připisuje nejnižší zhodnocení z celého trhu. Objevují se i spekulace, zda v brzké době nedojde ke sloučení Penzijní společnosti Generali s Penzijní společností České pojišťovny. Obě totiž patří stejnému akcionáři Generali PPF Holding.
Spekulacím nahrává fakt, že Penzijní společnost Generali provozuje jen transformovaný fond. Pokud byste si na jejích pobočkách chtěli sjednat důchodové spoření nebo doplňkové penzijní spoření, nabídnou vám fondy z portfolia sesterské Penzijní společnosti České pojišťovny. Sloučení penzijních společností by se tedy jevilo jako logický krok. „Obě penzijní společnosti mají shodného akcionáře. O optimalizaci fungování dvou penzijních společností v rámci jedné finanční skupiny se uvažuje,“ řekl nám k tomu tiskový mluvčí Generali Jiří Cívka. Na dnešek Česká pojišťovna a Penzijní společnost České pojišťovny vyhlásily tiskovou konferenci – třeba dojde i na novinky tohoto druhu.
Jste připraveni na penzijní reformu? Zajímá vás, na jakou penzi jednou dosáhnete, pokud sečtete první pilíř (státní důchod), druhý pilíř (nově vznikající důchodové spoření v penzijních společnostech), třetí pilíř (penzijní připojištění se státním příspěvkem přetavené v transformované fondy a nové účastnické fondy se státní podporou, ale bez garance návratnosti) a další úspory (stavební spoření,termínované vklady, spořicí účty…)?
Tak naše kalkulačka penzijní reformy 2013 vám to poví.
Srovnávat se vyplatí
Kalkulátor.cz je srovnávač, který lidem šetří peníze ve světě energií, pojištění a financí. My počítáme, vy šetříte.
Sdílejte článek, než ho smažem
Diskuze
Příspěvek s nejvíce kladnými hlasy
23. 3. 2013 7:33, hoogan
1) není třeba pivo, naopak je nutno aby při úvaze byla čistá hlava...Není třeba ani nějaká on line kalkulačka, fakt stačí tužka a papír (excel je jen rychlejší), aby padl mýtus o 23%-tním zhodnocení vkladů v PP.
2) stát zarazil systém spoření na stáří, kterýžto jako pokus na trhu vydržel jen komických 18 let - je vidět, že "česká cesta" fakt nefunguje...Zkuste se zamyslet (pokud k tomu potřebujete pivo, tak jen jedno), co se asi bude dít v PP, když z něj do budoucna budou klienti jen chodit pryč. Náklady bude někdo razantně snižovat ? KOlik se jim bude připisovat ? Možná první šťouchnutí ze strany menažérů penzijních fondů - viz článek - je to, že zhodnocení bude nulanula prd - viz donedávna tolik vychvalovaný fond Allianz, který po celý léta hulákal, že v poho připisoval 3% krize nekrize a najednou ? O 25% míň... Takže dle mýho to bude jen a jen zase masírka finančních poradců, aby přetahovali klienty pod SLIBEM zyššího zhodnocení lidičky do novýho investičního III.pilíře, kde černá nula není a další jiný (nemilý)překvapení...
3) ten příklad se štrozokem si pleteš v tom, že bereš v úvahu jen to, co se stalo, tedy nějaké připsané zhodnocení s tím, co jsem myslel já - že (a nakonec článek ty čísla ukazuje pěkně nahatý) to může za pár let dopadnout tak, že budeš mít jen jistý svůj vklad, nic víc...
4) a propos odborníci - kdyš by ses chtěl dozvědět o svým PP něco zajímavýho, nenechávej to na odborníky a přečti si zákony a budeš třeba valit bulvy...
Příspěvek s nejvíce zápornými hlasy
22. 3. 2013 9:12, zase Petr
Tohle už zavání debatou k pivu. Pokud používáte on-line kalkulátory, nebo exel, tak určíte víte, že jste trochu se Vaší tužkou a papírem přestřelil.
Stát zastavil zřizování nových PP, ale neukončil ty, co už běží. Proč tomu tak je, to nechám na kvalifikovanějších čitatelích.
Jestliže si budu dávat peníze do slamníku, tak tam tu Vaši černou nulu mít nebudu, protože díky inflaci budu v mínusu. Když ty volné prostředky však mám, a nechám je protočit v PP a podobně (a ano, nechám na sobě ty managery vydělat, protože sám si víc vydělat neumím) tak můžu jaksi počítat i se zhodnocením, které mi zase sežere inflace. Ale nakonci já mám možná "0" a Vy určitě "mínus".
Tak a teď pracovat, nebo budeme v mínusu oba dva!
Zobrazit celé vláknoSkrýt celé vlákno
V diskuzi je celkem (14 komentářů) příspěvků.