Vstupní poplatky – nepřítel pravidelné investice

Petr Syrový | rubrika: Sloupek | 28. 5. 2008 | 3 komentáře
Vstupní poplatky – nepřítel pravidelné investice
Vstupní poplatky podílových fondů ožírají výnosy pravidelných investic do těchto fondů. A to citelněji, než je tomu u jednorázově investovaných částek.

Pravidelné investice se doporučují jako nástroj budování majetku. Dobře se dají využít zejména v delším časovém horizontu a dobře se dají použít pro budování majetku na stáří. Pravidelné investice mají spoustu nesporných výhod, jako je třeba průměrování nákladů. Jenže pokud nás bude zajímat očekávaný výnos takové pravidelné investice, neměli bychom zapomenout na vstupní poplatky do fondů.

Vstupní poplatky si můžeme buď předplatit dopředu (u některých investičních programů) anebo je můžeme platit při každé investované částce. Když budeme investovat 1 000 Kč měsíčně, pak při poplatku 5 % zaplatíme každý měsíc 50 Kč. Tato částka samozřejmě snižuje výnosy investice.

Jak se snižují výnosy investice, závisí na výši poplatku a také na době, po jakou pravidelně investujeme.

Snížení výnosu vstupním poplatkem

PoplatekDoba investice (let)
123510152030
1 %-2,2 %-1,0 %-0,7 %-0,4 %-0,2 %-0,1 %-0,1 %-0,1 %
2 %-4,4 %-2,1 %-1,4 %-0,8 %-0,4 %-0,2 %-0,2 %-0,1 %
3 %-6,6 %-3,1 %-2,0 %-1,2 %-0,6 %-0,4 %-0,3 %-0,2 %
4 %-8,9 %-4,2 %-2,7 %-1,6 %-0,8 %-0,5 %-0,3 %-0,2 %
5 %-11,2 %-5,3 %-3,5 %-2,0 %-1,0 %-0,6 %-0,4 %-0,3 %

Třeba u pravidelné investice do fondu s poplatkem 5 % a při investici na deset let se její výnos sníží o jeden procentní bod. Znamená to tedy, že pokud fond bude vydělávat třeba 6 % ročně, naše investice (včetně vstupních poplatků) ponese jenom 5 % za rok.

O kolik sníží výnos vstupní poplatek, srovnejte s tím, o kolik se sníží výnos vlivem správcovského poplatku. Jestliže vstupní poplatek snižuje výnos o jeden procentní bod, správcovský snižuje výnos o zhruba dva procentní body.

Opět platí totéž jako u jednorázové investice: Důležitější (vyšší) pro hodnocení výnosnosti jsou poplatky správcovské než poplatky vstupní.

Můžeme se také podívat na to, kolik na poplatcích zaplatíme celkem.

O kolik budem mít na konci méně vlivem vstupního poplatku

PoplatekDoba investice (let)
123510152030
1 %-123 Kč-254 Kč-393 Kč-698 Kč-1 639 Kč-2 908 Kč-4 620 Kč-10 045 Kč
2 %-247 Kč-509 Kč-787 Kč-1 395 Kč-3 278 Kč-5 816 Kč-9 241 Kč-20 090 Kč
3 %-370 Kč-763 Kč-1 180 Kč-2 093 Kč-4 916 Kč-8 725 Kč-13 861 Kč-30 135 Kč
4 %-493 Kč-1 017 Kč-1 573 Kč-2 791 Kč-6 555 Kč-11 633 Kč-18 482 Kč-40 181 Kč
5 %-617 Kč-1 272 Kč-1 967 Kč-3 489 Kč-8 194 Kč-14 541 Kč-23 102 Kč-50 226 Kč

Poplatek ve výši 5 % ročně při měsíční tisícikorunové investici na deset let nás připraví o zhruba 8 200 Kč. Jinými slovy kdybychom uměli investovat do téhož fondu bez poplatku, budeme po deseti letech o 8 200 Kč bohatší.

Kolik zaplatíme na poplatcích, samozřejmě narůstá s časem. Čím déle investujeme, tím více zaplatíme.

Autor je lektor a analytik společnosti KFP.

Líbil se vám článek?

+2
AnoNe
Vstoupit do diskuze
V diskuzi je celkem 3 komentářů

Chcete prodat svou nemovitost?

Nechte si zpracovat ZDARMA cenovou nabídku!

Stačit nám bude pár základních informací o vašem bytě nebo domě a kontakt.

Cenu zjistíte OBRATEM.

Mám zájem prodat:

Prodej bytuByt
Prodej domuDům
Prodej pozemkuPozemek
Ostatní prodej nemovitostiJiné
Zpět

Hledáte nové bydlení?

Berzrealitky

Vyzkoušejte náš katalog nemovitostí, při jehož tvorbě jsme se spojili s předním českým portálem Bezrealitky.

A tohle už jste četli?

Jak poplatky ve fondech snižují výnosnost

21. 5. 2008 | Petr Syrový | 8 komentářů

Jak poplatky ve fondech snižují výnosnost

Investování do fondů je pochopitelně spojeno s poplatky. Kolik tyto poplatky ale ubírají z předpokládaných výnosů? Je zaplacená částka citelná nebo je jenom symbolická?

Proč se časem snižuje výnosnost stavebního spoření

7. 5. 2008 | Petr Syrový | 5 komentářů

Proč se časem snižuje výnosnost stavebního spoření

Skutečná výnosnost stavebního spoření s časem klesá. Je to dáno především tím, že se snižuje podíl vyplácené státní podpory na vlastních uspořených penězích.

Kolik peněz potřebujete, aby z vás byli rentiéři

23. 4. 2008 | Petr Syrový | 28 komentářů

Kolik peněz potřebujete, aby z vás byli rentiéři

Jak by mělo vypadat portfolio, z kterého se bude čerpat doživotní renta a kolik bude takové portfolio vynášet? Ukážeme vám, jak si takové portfolio sestavit.

Kolik stojí finanční nezávislost

16. 4. 2008 | Petr Syrový | 9 komentářů

Kolik stojí finanční nezávislost

Užívat si jednou výnosů svých úspor je patrně snem každého investora. Přitom dnešní cena desetitisícové měsíční renty není zase až tak velká.

Bezpečná investice neexistuje

12. 3. 2008 | Petr Syrový | 8 komentářů

Bezpečná investice neexistuje

Při investování se často setkáváme s požadavkem: „Hlavně ať moje peníze neprodělají.“ Hodně lidí chce mít co největší jistotu, že když vloží někam peníze například na tři roky, dostane... celý článek

Partners Financial Services

Používáte nástroj pro blokování reklamy. Pokud nám chcete pomoci, vypněte si blokování reklamy na našem webu. Zde najdete jednoduchý návod. Děkujeme.