Fondy: zase týden pod vodou

Jinak standardní prázdninový týden narušili právě jen pozůstalí po kuponové privatizaci – ČSOB Fond obchodu(profil, názory), bohatství(profil, názory) a Křišťálový fond(profil, názory) ztratily dohromady čtvrt miliardy, IKS Global konzervativní(profil, názory) opustilo přes 160 milionů korun. Evidentně jde o institucionální investory, kteří si z nich stahují aktiva a jak podotkl Jan Barta z ČSOB Asset Management, kategorii smíšených fondů bychom právě proto neměli do projekcí a trendů zahrnovat. Ani většina retailových podílníků těchto fondů nejsou v pravém slova smyslu "dobrovolní" investoři a z jejich chování tak nelze vůbec nic usuzovat.

Retail na dovolené

Nepočítáme-li tedy těchto 400 milionů, neuvidíme ani ve struktuře běžných prodejů žádný originální jev. Čtvrtmiliardou válcují trh fondy peněžního trhu pod vedením bájného ISČS Sporoinvestu(profil, názory), který sám přitáhl 190 milionů. Jen o málo méně však utíká z dluhopisových fondů, kdy tentokrát tandem IKS hraje vyrovnanou partii s dvojicí ISČS.
Jediný zajímavý dluhopisový fond je ING Slovenský dluhopisový fond, kterému uvěřilo 20 milionů korun. Když jsme však u dluhopisů, doporučuji letmý pohled na KBC BONDS INFLATION-LINKED BONDS. Jeho šestiměsíční výkonnost 2,84 % by slabším povahám mohla přinést bezesnou noc a roční výkonnost 5,37 % by už vůbec nemusela dát spát.

Zajištěné s posilou

Další standardní úlovek s rozměry blížícími se stovce milionů se daří ČSOB KBC zajištěným fondům, když tentokrát rizikovější ČSOB Reverzní click 2 o prsa vyhrál.
Také nový ESPA-ČS zajištěný fond 2 se činil, za první týden prodal 70 milionů. Prodává se od 7. července a nabízí plnou návratnost investované částky, 4% zhodnocení, anebo bonus závislý na participaci a vývoji koše indexů, je-li vyšší, než 4 %. Koš indexů tvoří po třetinách DJ Eurostoxx 50, S&P 500, Nikkei 225, participace na něm je 83,5 %. Pro objednávky doručené do 28.7.2004 bude zaručen upisovací kurs 100 Kč. Poté budou do 31. srpna podíly fondu prodávány za aktuální kurs fondu, který bude denně zveřejňován. Po celé období je vstupní poplatek ve výši 0,3 %.
V týdnech nejistot akciových trhů (Wall Street zažila 10% propad akcií Intelu a 12% Nokie) je nakonec 25 milionů akciových fondů docela úspěch. Z nich si skoro 15 milionů připsal ING Český akciový(profil, názory, koupit) a 6 milionů korun ISČS Sporotrend(profil, názory).

Nevýrazné čtvrtletí

Statistiku zahraničních fondů ještě nemáme, ale majetek ve fondech UNIS ČR v druhém čtvrtletí roku 2004 mírně vzrostl ze 108,5 mld. Kč na 108,8 mld. Kč. A to přesto, že byly uskutečněny prodeje podílových listů ve výši 8,1 mld. Kč a zpětné odkupy ve výši 8,8 mld. Kč, což znamenalo záporné čisté prodeje podílových listů ve výši 0,7 mld. Kč. Nárůst byl tedy způsoben vnitřním zhodnocením vlastního kapitálu fondů.
V květnu hodnota majetku přesáhla dokonce 110 miliard, ale odkupy (opět institucionálních investorů) za 3,8 mld. Kč nakonec převážily 2,1 miliardy prodejů příliš. V tomto čtvrtletí zaznamenaly největší příliv prostředků fondy peněžního trhu s čistými prodeji téměř 3 mld. Kč a následovaly je akciové fondy s čistými prodeji 139 mil. Kč a fondy fondů s přírůstkem 26 mil. Kč. Výrazný úbytek prostředků (čisté prodeje -2,2 mld. Kč) zaznamenaly v prvním čtvrtletí smíšené fondy a dále také fondy dluhopisové (-1,7 mld. Kč).

Řeč čísel

Co dalšího se ve světě fondů minulý týden stalo? Vše potřebné jako vždy najdete v našich pravidelných tabulkách:

Tabulka výkonnosti a prodejů jednotlivých kategorií fondů

Tabulka fondů s nejvyššími a nejnižšími čistými prodeji, nejvyššími prodeji a nejvyššími odkupy pro retailový segment, segment institucionálních fondů i celkově

Čtveřice tabulek s fondy s nejlepší a nejhorší výkonností v týdenním horizontu a v horizontu ročním

Tabulka tržních podílů a celkových prodejů jednotlivých investičních společností v rámci celého trhu, v retailovém segmentu a v segmentu fondů institucionálních

Náš tip: Chcete-li zjistit o kterémkoliv z fondů další informace, klikněte na link nazvaný profil za jménem fondu. Na kartě fondu najdete výkonnost za různá období ve srovnání s průměrem příslušné kategorie, poplatky, objemy prodejů a odkupů a další zajímavé údaje. Kliknete-li si v záhlaví profilu fondu na link Žebříčky, zjistíte, jak si fond vede v porovnání se svými konkurenty. A samozřejmě se nezapomeňte s dalšími čtenáři podělit o své názory na vybraný fond!

Vše důležité o podílových fondech najdete v rozsáhlé sekci fondy.penize.cz!

Chcete mít své investice pod kontrolou? Založte si portfolio a sledujte vše důležité!

Prosadí se podle vás další investiční společnosti nebo potečou všechny volné peníze jen do Sporoinvestu? Co by mohlo české investory oslovit?