Opravdu důstojné vykročení

Kdyby se letošní první obchodní týden stal pro fondy standardem, spravovaly by na konci roku zhruba 300 miliard korun, třikrát více majetku než je pod jejich správou nyní. Tato varianta je ale velmi nepravděpodobná, 3,3 miliardy korun získal během uplynulého týdne jediný fond ČSOB Výnosový (profil, názory). U něj, jak z jeden a čtvrt roku staré historie známo, platí, že co jeden týden získá, často ho za pár týdnů opustí. Jinak to ale ani u fondu pomáhajícího stabilizovat cash flow podniků není možné.

Souboj vedený poplatky

Zatímco ISČS své nulové poplatky na podzim zrušila, konkurence postupuje opačným směrem. ING již několik měsíců s úspěchem vyhlašuje svůj "Fond měsíce", který prodává bez poplatku. V lednu padl los na ING (L) Invest World (profil, názory, koupit) benchmarkovaný s indexem MSCI World. Po půl roce nabude 14.1. platnost také zlevnění IKS KB, o kterém jsme již v polovině loňského léta psali v článku Investiční horizont v praxi. Poplatky IKS Dluhopisového (profil, názory), IKS světových indexů (profil, názory) a IKS fondu fondů (profil, názory) se změní ze vstupních na výstupní a v čase budou klesat až k nule. Zatímco marketing ING a IKS je zaměřen převážně na získávání nových klientů, ŽB Trust (profil, názory) se rozhodl motivovat k investování ty stávající. Pásma určující výši poplatku se nezměnila, nyní však již nezávisí pouze na velikosti jedné konkrétní investice, ale na součtu právě realizované investice a celkových aktiv klienta ve fondech Živnobanky. Pro ilustraci: při stejné investici třiceti tisíc korun je přirážka u Živnobanka - obligačního fondu (profil, názory) 0,9 %. Pokud však již budete mít ve fondu (nebo v jiných fondech rodiny Živnobanka) "nainvestováno" například devadesát tisíc korun, při své investici se dostáváte s celkovou hodnotou aktiv 120 tisíc korun do výhodnějšího pásma se vstupním poplatkem již pouze 0,3 %. Jak je z příkladu patrné, dlouhodobé investování do fondů Živnobanka bude i pro relativně menší investice znamenat výhodnější sazbu. Věřím, že aktuální úpravy sazebníků, ať již u ING, IKS nebo ŽB jsou příslibem nastupujícího konkurenčního boje vedeného kreativnějšími a zřejmě i efektivnějšími metodami, než na jaké jsme byli v minulých letech zvyklí.

Lednový efekt?

Více než šestiprocentního růstu dosáhl v uplynulém týdnu ČSOB světový akciový (profil, názory). O více než dvě procenta rostl též Globaltrend ISČS (profil, názory), ČP Invest Globálních značek (profil, názory, koupit) a Fond nové ekonomiky (profil, názory, koupit) téhož správce. Také většina ostatních akciových fondů rostla, celá první desítka nejúspěšnějších o výrazně více než jedno procento.

Na čelo čistých prodejů, pomineme-li již zmiňovaný ČSOB výnosový, se s 335 miliony korun nových investic propracoval Sporoinvest ISČS (profil, názory), následovaný Sporobondem (profil, názory) (+272 milionů korun) a IKS peněžní trh (profil, názory) (+138 milionů korun). Opačný konec tabulky nevypadá vůbec tragicky, protože odkupy jsou velmi nízké –kralují mu stálice - Restituční fond První investiční (OFPISRES) (-5,4 milionu korun) a IKS Globální (OFOKSGL) (-2,5 milionu korun). Na dalších místech se umístil IKS Dividendový (profil, názory) a Pioneer Trust (profil, názory) a několik dalších fondů ze stáje První investiční.

Co dalšího se ve světě fondů minulý týden stalo? Vše potřebné jako vždy najdete v našich pravidelných tabulkách:
Tabulka výkonnosti a prodejů jednotlivých kategorií fondů
Tabulka fondů s nejvyššími a nejnižšími čistými prodeji, nejvyššími prodeji a nejvyššími odkupy
Čtveřice tabulek s fondy s nejlepší a nejhorší výkonností v týdenním horizontu a v horizontu ročním
Tabulka tržních podílů a celkových prodejů jednotlivých investičních společností

Náš tip: Chcete-li zjistit o kterémkoliv z fondů další informace, klikněte na link nazvaný profil za jménem fondu. Na kartě fondu najdete výkonnost za různá období ve srovnání s průměrem příslušné kategorie, poplatky, objemy prodejů a odkupů a další zajímavé údaje. Kliknete-li si v záhlaví profilu fondu na link Žebříčky, zjistíte, jak si fond vede v porovnání se svými konkurenty. A samozřejmě se nezapomeňte s dalšími čtenáři podělit o své názory na vybraný fond!

Myslíte, že se letos dočkáme nějaké další zajímavé poplatkové strategie? Jaké? Které fondy budou letos úspěšné a o které naopak zájem opadne? Napište nám! Těšíme se na vaše názory!