Stavební spoření: Vyplatí se počkat?

Stavební spoření: Vyplatí se počkat?
Stavební spořitelny chystají výrazné změny. Co však budou obnášet? Půjde o avizované snížení úrokových sazeb u vkladů či se novinky dotknou úvěrů, poplatků, státního příspěvku nebo úplně něčeho jiného?
Podle našich informací dojde pravděpodobně k významnému poklesu úrokových sazeb z vkladů. Za strany spořitelen by to nebyl vůbec nelogický tah. Boj o úvěrové klienty nutí ke snižování úrokových sazeb u běžných i překlenovacích úvěrů a to se projevuje v hospodaření spořitelen.

Informace o změnách ve stavebním spoření jsou pro potenciální klienty velice důležité. Zamýšlené snížení úročení vkladů by přimělo zájemce o stavební spoření uzavřít smlouvu, co nejdříve a využít tak z pohledu zhodnocení peněz výhodnějších podmínek. Naopak další pokles sazeb u úvěrů by způsobil krátkodobý pokles zájmu o tento produkt. Klienti by čekali až sazby klesnou.

Plánujeme, ale nepovíme

Tak by se daly charakterizovat odpovědi stavebních spořitelen na otázku, zda hodlají snížit úrokové sazby u vkladů. Nicméně téměř všechny z nich přiznávají, že uvažují o změně obchodních podmínek. V současné době jsou součástí všeobecných obchodních podmínek také úrokové sazby u vkladů a úvěrů, což znamená, že změny se mohou týkat i jich. Veškeré změny musejí být podle zákona o stavebním spoření schváleny Ministerstvem financí ČR a Českou národní bankou (profil, názory). Pokud obě instituce návrhy stavebních spořitelen odmítnou, vše zůstane ve stávající podobě. Navíc z vyjádření stavebních spořitelen není vůbec jisté, čeho se novinky budou týkat.

Českomoravská stavební spořitelna (profil, názory) podle své mluvčí Pavly Pasekové připravuje změny v oblasti úvěrů a překlenovacích úvěrů. Současné sazby se u této stavební spořitelny jsou šest procent pro běžný a v rozmezí 6,3 –7,9 procenta u překlenovacích úvěrů. Žádost o schválení nových obchodních podmínek dále podala Stavební spořitelna Raiffeisen (profil, názory), Hypo stavební spořitelna (profil, názory) a Wüstenrot (profil, názory), která se jako jediná blíže vyjádřila k poklesu sazeb u vkladů. "Předpokládaná změna všeobecných obchodních podmínek neobsahuje snížení úrokových sazeb vkladů," říká k tomu Helena Dušková z oddělení marketingu této stavební spořitelny. Naopak žádné změny neplánuje Všeobecná stavební spořitelna Komerční banky (profil, názory).

K poklesu úrokových sazeb u vkladů však může dojít i jiným způsobem než jejich přímou změnou. Stačí, aby úrokové sazby již nebyly součástí všeobecných obchodních podmínek, jejichž změny podléhají souhlasu ministerstva financí. To je také novinka, kterou plánuje Stavební spořitelna České spořitelny (profil, názory). Úrokové sazby u vkladů a úvěrů budou součástí smlouvy o stavebním spoření. Stavební spořitelna tak bude mít možnost je průběžně měnit a přizpůsobovat aktuálním tržním podmínkám.

Donuceny trhem

V současné době je stavební spoření jeden z nejvýnosnějších spořících produktů i bez státní podpory. Tři procenta ročně čistého výnosu (úroky z vkladů do stavebního spoření jsou osvobozeny od daně) převyšují zhodnocení úspor ve většině bank. Stavební spořitelny jsou však daleko více omezené v použití těchto zdrojů, protože mohou buď poskytovat běžné nebo překlenovací úvěry nebo investovat do málo rizikových aktiv (například státní dluhopisy). Při poklesu úrokových sazeb to znamená snížení marže, což se projeví v hospodářských výsledcích.

Zákon o stavebním spoření povoluje rozdíl mezi úročením vkladů a úvěrů maximálně tři procentní body, čehož stavební spořitelny využívaly v plné míře. Vklady byly úročeny buď dvěma nebo třemi procenty, úvěry potom pěti nebo šesti. Nyní však úrokové sazby všeobecně klesají. Úvěry zlevňují, hypotéku lze pořídit s úrokovou sazbou 5,6 procenta. Úroky u překlenovacích úvěrů klesly pod pět procent. Výnosy investic s nízkým rizikem se rovněž snížily. Jak tedy krýt provozní náklady, které zůstávají na přibližně stejné úrovni?

Pokles úročení vkladů je jednoduchý způsob. Navíc odliv klientů stavebním spořitelnám nehrozí, protože kvůli státní podpoře zůstane stavební spoření stejně výrazně nadprůměrně zhodnoceným produktem. Ovšem jestliže budou vklady u stavebního spoření úročeny přibližně stejným procentem jako u ostatních srovnatelných produktů, nové spořící klienty vlastně stavebním spořitelnám obstará stát svým příspěvkem. A to je při chápání státní podpory jako jakéhosi bonusu navíc představa těžko stravitelná. Pro srovnání,  v sousedním Rakousku jsou vklady úročeny v rozmezí 3 - 3,5 procenta a státní podpora tam činí pouze 4,5 procenta. Tedy více než pětkrát méně. Abychom však spořitelnám nekřivdili, každé snížení sazeb u vkladů znamená díky povolené marži zároveň zlevnění úvěrů ze stavebního spoření. To je již představa o poznání lákavější.

Co si myslíte o poklesu úročení vkladů? Myslíte, že k němu skutečně dojde? Co si myslíte o změnách ve stavebním spoření. Podělte se o své názory.

Sdílejte článek, než ho smažem

Líbil se vám článek?

-6
AnoNe
Vstoupit do diskuze
V diskuzi je celkem 29 komentářů

Diskuze

Příspěvek s nejvíce kladnými hlasy

7. 10. 2003 17:06, TGP

Jak to na vás působilo a co jste si nakonec vybral?

Zobrazit celé vlákno

+19
+-
Reagovat na příspěvek

Příspěvek s nejvíce zápornými hlasy

24. 9. 2002 12:03, urubkova

Já jsem chtěla spořit, úvěr už totiž mám, ale i při jeho splácení mi dost zbývá. Takže si to raději založím teď.

-1
+-
Reagovat na příspěvek
Vstoupit do diskuze
V diskuzi je celkem (29 komentářů) příspěvků.

A tohle už jste četli?

Bitcoinové ETF od BlackRocku roste a Satoshi bohatne. Týden v kryptu

19. 7. 2025 | Tomáš Krause

Bitcoinové ETF od BlackRocku roste a Satoshi bohatne. Týden v kryptu

Bitcoinové ETF BlackRocku je už 21. největší na světě, tvůrce bitcoinu je 11. nejbohatší na světě a tržní kapitalizace všech kryptoměn pokořila čtyři biliony dolarů. V USA schválili... celý článek

Víc než spořicí účet. eToro úročí dolary až 4,3 %

16. 7. 2025 | Radim Zelený | 1 komentář

Víc než spořicí účet. eToro úročí dolary až 4,3 %

Máte dočasně volné dolary na investičním účtu, třeba z dividend nebo prodeje akcií? Nebo jiné úspory v dolarech? Většina bank vám je nezhodnotí buď vůbec, nebo jen málo. Investiční... celý článek

Pět her, které naučí děti zacházet s penězi a zabaví je v propršených dnech

12. 7. 2025 | Silvie Housková | 2 komentáře

Pět her, které naučí děti zacházet s penězi a zabaví je v propršených dnech

Finanční gramotnost je dovednost, která se ve škole často neučí. A přitom ji budou potřebovat celý život. Vybrali jsme proto pět deskových her v češtině, které dětem pomáhají pochopit... celý článek

Bitcoin má nové maximum. Jenže jen vůči dolaru. Týden v kryptu

12. 7. 2025 | Tomáš Krause | 2 komentáře

Bitcoin má nové maximum. Jenže jen vůči dolaru. Týden v kryptu

Bitcoin má nový rekord, jenže tentokrát jde spíš o slabost dolaru než sílu bitcoinu. Letenku u Emirates koupíte příští rok snad i za bitcoin, ve Švédsku platí přes půl roku presumpce... celý článek

Dolar slábne. Je čas nakoupit, nebo rychle vycouvat?

10. 7. 2025 | Timur Barotov

Dolar slábne. Je čas nakoupit, nebo rychle vycouvat?

Americký dolar letos vůči české koruně oslabil o více než 13,5 %. Zatímco na začátku roku bylo možné směnit dolar za 24,3 koruny, včera to bylo už jen za 21 korun. Čím to je a jak si... celý článek

Partners Financial Services