Čekání na Pepu

Otázkou, na jejíž rozřešení všichni s napětím očekávají, je - na jak dlouho. I přes prvotní úspěch Felixe jde o v Čechách zatím nevyzkoušený způsob distribuce podílových fondů a uvidíme, zdali dokáže pro IKS získat pouze jednorázové investice nebo pravidelně spořící klienty (k čemuž jeden z Felixových programů i vyznění většiny reklam vybízí). Navíc se dá předpokládat, že nabídka Felixe ještě stále není kompletní. Nyní ji tvoří kombinace fondů IKS Peněžní trh (profil, názory), IKS Dluhopisový (profil, názory) a (spíše jen aby se neřeklo) také IKS fond světových indexů (profil, názory). O dalších možných variantách Felixe psal minulý týden Tomáš Skřivánek.

Ve světě jsou balíčky poměrně rozšířeným způsobem prodeje fondů a u nás je jako první začala loni zkoušet ČSOB. Šlo (a stále ještě jde) o balíčky vytvořené z fondů registrovaných v zahraničí a nabízející vedle konzervativních kombinací i poněkud "šťavnatější" mix s akciovými fondy. Navíc to, že ČSOB nevytvářela balíčky z fondů ve správě dceřiné OB Invest (ISOBI), ale z fondů registrovaných v zahraničí, jí umožnilo vyhnout se konzervativnímu přístupu Komise pro cenné papíry, která se velmi dlouho na prodej prostřednictvím balíčků dívala skrz prsty. V části KCP navíc tato nedůvěra přetrvává i nadále a jak nám potvrdil jeden z jejích vysoce postavených pracovníků, "IKS nyní pečlivě sledují".

Zdá se ale, že balíčková mánie je již v plném proudu. Stejný způsob prodeje již od konce minulého roku chystá i Spořitelní investiční společnost (ISSIS) a v případě integrace s První investiční (profil, názory) by zřejmě něco podobného učinil také OB Invest. Balíčkový přístup aplikuje také řada externích prodejních sítí, především u Pioneeru (profil, názory), kde kombinuje český Pioneer Trust (profil, názory) se zahraničními fondy Pioneeru a u ŽB-Trustu, který má po loňském uvedení Živnobanka akciového fondu (profil, názory) dostatečně "balíčkovatelné" portfolio.

Kdo vyhrál minulý týden?

Díky Felixovi nejen IKS, ale i celý trh. Celkový objem majetku ve správě za minulý týden vzrostl o více než 119 milionů korun, když lidé do fondů přinesli 372 milionů korun a vybrali si pouze 252 milionů. Jediným segmentem trhu, který skončil se zápornou bilancí, byly fondy smíšené - a to pouze díky pokračujícímu exodu podílníků z Restitučního fondu První investiční (profil, názory).

Nejlépe si minulý týden vedl - měřeno čistými prodeji - IKS Peněžní trh se saldem téměř 55 milionů korun. Mírně za ním, s 53 miliony korun, skončil Sporoinvest (OFSISSPI), na třetím pak druhý Felixův pilíř - IKS Dluhopisový s necelými 26 miliony korun. Na čtvrtém pak poněkud překvapivě se ziskem 15 milionů akciový Sporotrend (OFSISSPT) a na pátém se 14 miliony Živnobanka Sporokonto (profil, názory).

Tabulka fondů podle prodejů vypadá v první části podobně - na prvních pěti místech jsou Sporoinvest, IKS Peněžní trh, IKS Dluhopisový, Živnobanka Sporokonto a Sporotrend. Na šestém místě je Pioneer Trust s necelými devíti miliony (podobně vysoké ale byly minulý týden také odkupy), dále Sporobond (OFSISSPB) a IKS fond světových indexů. Devátý je fond fondů První investiční (profil, názory), jediný to zástupce První investiční v tabulkách úspěšných fondů minulého týdne. Zdá se tedy, že zatím reklamní kampaň První investiční příliš velké úspěchy neslaví - a není divu. Dočasné zavedení nulových poplatků je již obehraná písnička, která zaujme již jen málokoho, zvláště pokud ji hraje společnost s tak nejasnou budoucností jakou má První investiční.

V číslech bychom samozřejmě mohli ještě dlouho pokračovat, ale možná bude příjemnější, prohlédnete-li si tabulky s jednotlivými výsledky:

Tabulka výkonnosti a prodejů jednotlivých kategorií fondů

Tabulka fondů s nejvyššími a nejnižšími čistými prodeji, nejvyššími prodeji a nejvyššími odkupy

A konečně
Čtveřice tabulek s fondy s nejlepší a nejhorší výkonností v týdenním horizontu a v horizontu ročním

Co si o balíčkovém prodeji myslíte vy? Přinesou konec prodeje fondů jak je známe dnes nebo budou oba způsoby prodeje žít spokojeně vedle sebe? Přijde po Felixovi Pepa a Jana s Marií? Podělte se s námi o své názory!