Čaruje První investiční, aneb má cenu něco dělat?

Čaruje První investiční, aneb má cenu něco dělat?
"V téhle době nemá cenu žádný nový fond rozjíždět, raději počkáme na podzim," řekl nedávno představitel jedné z významných tuzemských investičních společností. Důvodem jeho skepse je špatná aktuální výkonnost fondů, nemotivující k investování. České podílové fondy přesto získaly v uplynulém týdnu 31 milionů korun nových vkladů.

Zápornou výkonnost měla také v uplynulém - zimně–jarním týdnu většina akciových a smíšených fondů. Propady nebyly vůbec nízké. O 5,85 procenta sklouzl kurz akciového fondu ŽB-Trust (profil, názory). Že v čele propadů byl Akro Eurotech (profil, názory) s výkonností mínus 6,60 procenta, již snad nemůže nikoho překvapit. Na třetí příčce se umístil Pioneer Trust (profil, názory). Kurz jeho podílových listů kolísající okolo 1,05 koruny (před rokem, na historickém maximu, se cena podílového listu pohybovala nad 1,70 koruny) naznačuje, že propad pod jednokorunový nominál již není věcí nepředstavitelnou. Pioneeru pod nominálem se můžeme dočkat, nezmění-li trhy směr, již za týden či dva.

Proti směru šly tentokráte kolektivně fondy První investiční (profil, názory) v čele s IPB středoevropským (profil, názory), IPB akciovým (profil, názory) a IPB výnosovým (profil, názory). Fondy nesoucí v názvu jméno dnes již neexistující banky obsadily prvních sedm příček pomyslného žebříčku. Mezi nejvýkonnější se tentokráte nekvalifikovaly ani největší fondy peněžního trhu. Například Sporoinvest (OFSISSPI) za celý týden nepřipsal podílníkům vůbec nic (0,00 procenta).

Opět o "fous" více

Nejvíce nových peněz získaly v předposledním březnovém týdnu opět fondy peněžního trhu. Celkově do nich "přiteklo" 186 milionů korun nových investic. Nejvíce (81 milionů korun) si z tohoto koláče ukrojil již podruhé IKS peněžní trh (profil, názory). Sporoinvest, tradiční leader segmentu, zůstal až druhý, získal o dva miliony (+79 milionů korun) čistých prodejů méně. Investoři do fondu SIS sice vložili 196 milionů korun investic, skoro dvojnásobně více než do fondu peněžního trhu IKS, daleko více však ze Sporoinvestu také vystupovali. Fondy, které se mohou pochlubit kladným meziročním zhodnocením, obsadily i dalších pět příček žebříčku čistých prodejů. Třetí je IPB peněžní trh (profil, názory), čtvrtou až šestou pozici si rozdělily obligační fondy stejných správců, jen s tím rozdílem, že v segmentu dluhopisových je Spořitelní investiční, zastoupená Sporobondem (OFSISSPB) nadále úspěšnější než IKS dluhopisový (profil, názory). Následuje IPB dluhopisový (profil, názory) a Pioneer Trust.

Nechtěnými favority disciplíny "úprk investorů" jsou Sporotrend (OFSISSPT) (-85 milionů korun čistých prodejů) a IPB restituční (profil, názory) (-65 milionů korun). Ostatní, IPB fond fondů (profil, názory), IKS globální (profil, názory) a IKS Plus balancovaný (profil, názory), následují až s notným odstupem.

Fondy s rizikovějším profilem nyní investory nelákají, slušných prodejů dosahují prakticky jen fondy dluhopisové a fondy peněžního trhu. Akciovým, smíšeným a fondům fondů klesá kurz a opouštějí je podílníci. Zda se proti tomu nedá nic dělat, uvidíme ještě během jara. Dvě největší investiční společnosti zvolily pro medvědí trh odlišné strategie. Zatímco IKS připravuje ofenzívu doprovázenou novinkami, SIS chce na jaře zaujmout pouze balíčky, namíchanými dle rizikovosti investora ze stávajících fondů. Která společnost bude úspěšnější? Nebo se bude smát někdo třetí? Napište, co si o tom myslíte!

Sdílejte článek, než ho smažem

Líbil se vám článek?

-6
AnoNe
Vstoupit do diskuze
V diskuzi je celkem 5 komentářů

A tohle už jste četli?

Víc než spořicí účet. eToro úročí dolary až 4,3 %

16. 7. 2025 | Radim Zelený | 1 komentář

Víc než spořicí účet. eToro úročí dolary až 4,3 %

Máte dočasně volné dolary na investičním účtu, třeba z dividend nebo prodeje akcií? Nebo jiné úspory v dolarech? Většina bank vám je nezhodnotí buď vůbec, nebo jen málo. Investiční... celý článek

Pět her, které naučí děti zacházet s penězi a zabaví je v propršených dnech

12. 7. 2025 | Silvie Housková | 2 komentáře

Pět her, které naučí děti zacházet s penězi a zabaví je v propršených dnech

Finanční gramotnost je dovednost, která se ve škole často neučí. A přitom ji budou potřebovat celý život. Vybrali jsme proto pět deskových her v češtině, které dětem pomáhají pochopit... celý článek

Bitcoin má nové maximum. Jenže jen vůči dolaru. Týden v kryptu

12. 7. 2025 | Tomáš Krause | 2 komentáře

Bitcoin má nové maximum. Jenže jen vůči dolaru. Týden v kryptu

Bitcoin má nový rekord, jenže tentokrát jde spíš o slabost dolaru než sílu bitcoinu. Letenku u Emirates koupíte příští rok snad i za bitcoin, ve Švédsku platí přes půl roku presumpce... celý článek

Dolar slábne. Je čas nakoupit, nebo rychle vycouvat?

10. 7. 2025 | Timur Barotov

Dolar slábne. Je čas nakoupit, nebo rychle vycouvat?

Americký dolar letos vůči české koruně oslabil o více než 13,5 %. Zatímco na začátku roku bylo možné směnit dolar za 24,3 koruny, včera to bylo už jen za 21 korun. Čím to je a jak si... celý článek

Nejlepší podílový fond letos vydělal skoro 60 %. Žebříčky za pololetí

10. 7. 2025 | Petr Kučera

Nejlepší podílový fond letos vydělal skoro 60 %. Žebříčky za pololetí

Nejúspěšnější podílový fond, který je běžně dostupný českým investorům na domácím trhu, je zatím letos v plusu 58,8 %. Nejméně úspěšný je v minusu přes 20 %. Ukazuje to Index českého... celý článek

Partners Financial Services