Čaruje První investiční, aneb má cenu něco dělat?

Zápornou výkonnost měla také v uplynulém - zimně–jarním týdnu většina akciových a smíšených fondů. Propady nebyly vůbec nízké. O 5,85 procenta sklouzl kurz akciového fondu ŽB-Trust (profil, názory). Že v čele propadů byl Akro Eurotech (profil, názory) s výkonností mínus 6,60 procenta, již snad nemůže nikoho překvapit. Na třetí příčce se umístil Pioneer Trust (profil, názory). Kurz jeho podílových listů kolísající okolo 1,05 koruny (před rokem, na historickém maximu, se cena podílového listu pohybovala nad 1,70 koruny) naznačuje, že propad pod jednokorunový nominál již není věcí nepředstavitelnou. Pioneeru pod nominálem se můžeme dočkat, nezmění-li trhy směr, již za týden či dva.

Proti směru šly tentokráte kolektivně fondy První investiční (profil, názory) v čele s IPB středoevropským (profil, názory), IPB akciovým (profil, názory) a IPB výnosovým (profil, názory). Fondy nesoucí v názvu jméno dnes již neexistující banky obsadily prvních sedm příček pomyslného žebříčku. Mezi nejvýkonnější se tentokráte nekvalifikovaly ani největší fondy peněžního trhu. Například Sporoinvest (OFSISSPI) za celý týden nepřipsal podílníkům vůbec nic (0,00 procenta).

Opět o "fous" více

Nejvíce nových peněz získaly v předposledním březnovém týdnu opět fondy peněžního trhu. Celkově do nich "přiteklo" 186 milionů korun nových investic. Nejvíce (81 milionů korun) si z tohoto koláče ukrojil již podruhé IKS peněžní trh (profil, názory). Sporoinvest, tradiční leader segmentu, zůstal až druhý, získal o dva miliony (+79 milionů korun) čistých prodejů méně. Investoři do fondu SIS sice vložili 196 milionů korun investic, skoro dvojnásobně více než do fondu peněžního trhu IKS, daleko více však ze Sporoinvestu také vystupovali. Fondy, které se mohou pochlubit kladným meziročním zhodnocením, obsadily i dalších pět příček žebříčku čistých prodejů. Třetí je IPB peněžní trh (profil, názory), čtvrtou až šestou pozici si rozdělily obligační fondy stejných správců, jen s tím rozdílem, že v segmentu dluhopisových je Spořitelní investiční, zastoupená Sporobondem (OFSISSPB) nadále úspěšnější než IKS dluhopisový (profil, názory). Následuje IPB dluhopisový (profil, názory) a Pioneer Trust.

Nechtěnými favority disciplíny "úprk investorů" jsou Sporotrend (OFSISSPT) (-85 milionů korun čistých prodejů) a IPB restituční (profil, názory) (-65 milionů korun). Ostatní, IPB fond fondů (profil, názory), IKS globální (profil, názory) a IKS Plus balancovaný (profil, názory), následují až s notným odstupem.

Fondy s rizikovějším profilem nyní investory nelákají, slušných prodejů dosahují prakticky jen fondy dluhopisové a fondy peněžního trhu. Akciovým, smíšeným a fondům fondů klesá kurz a opouštějí je podílníci. Zda se proti tomu nedá nic dělat, uvidíme ještě během jara. Dvě největší investiční společnosti zvolily pro medvědí trh odlišné strategie. Zatímco IKS připravuje ofenzívu doprovázenou novinkami, SIS chce na jaře zaujmout pouze balíčky, namíchanými dle rizikovosti investora ze stávajících fondů. Která společnost bude úspěšnější? Nebo se bude smát někdo třetí? Napište, co si o tom myslíte!