Novela zákona o penzijním připojištění přivedla do fondů mnoho nových účastníků, kterým již nejde jen o krátkodobé spoření. Zvýšení státního příspěvku a daňové výhody pro účastníky i zaměstnavatele nyní motivují i k dlouhodobějšímu střádání.
Změna podmínek, která by mohla do systému přitáhnout i mladší zájemce o tvorbu penzijních úspor učinila sektor bezesporu zajímavější i pro zahraniční investory. Ti zvláště ke konci minulého roku bojovali o podíl na českém trhu důchodového spoření.
Pokud mají mít střadatelé jistotu, že jejich peníze jsou v bezpečí, měly by fondy spravovat kapitálově silné a důvěryhodné společnosti. Zatímco ke konci minulého roku měly pouze čtyři z deseti největších fondů zahraničního vlastníka, po vlně fůzí a akvizic, která proběhla v průběhu druhého pololetí minulého roku, zůstaly v "domácích rukou" pouze dva fondy z první desítky. Ostatní jsou buď přímo či nepřímo vlastněny zahraničními finančními skupinami, které mají se správou penzijních úspor rozsáhlé zkušenosti z celého světa. Bezesporu největší akvizicí loňského roku byl prodej Vojenského otevřeného penzijního fondu švýcarskému Winterthuru. Vznikl tak největší správce důchodových úspor českých občanů, který obhospodařuje přes deset miliard korun od více než 550 tisíc klientů, představujících více než jednu pětinu trhu. Do rukou zahraničních vlastníků přešel i Všeobecný vzájemný penzijní fond, který od Mostecké uhelné koupila britská pojišťovna CGNU (Central Group Norwich Union), Živnobanka prodala svůj podíl ve fondu Allianz-Živnobanka PF. Českomoravský PF a Spořitelní PF jsou nyní zprostředkovaně ovládány zahraničními skupinami, což způsobil prodej, resp. privatizace mateřských bank, které tyto fondy vlastnily.
Odhad podílu penzijně připojištěných osob v
jednotlivých věkových skupinách práceschopného obyvatelstva |
Věková skupina (muži i ženy) |
Podíl pojištěných v procentech |
18 – 29 let |
16 |
30 – 39 let |
28 |
40 – 49 let |
42 |
50 – 59 let |
73 |
Pramen: Vojenský otevřený penzijní fond
Zatímco podle starých penzijních plánů mezi spořila převážně věková skupina mezi 45 a 55 lety, od nových podmínek se očekává omládnutí klientely fondů. Lepší daňové podmínky by pak měly přitáhnout také více zaměstnavatelů. V některých fondech je zatím podíl účastníků, kterým přispívá na důchod i zaměstnavatel velice nízký. Například u VOPF činí okolo 15 procent, naopak v některých zaměstnaneckých fondech se blíží osmdesáti procentům. Podle názoru odborníků je však stále brzy pro nějaká celková hodnocení, novela však podle nich byla rozhodně krokem správným směrem, který tento investiční nástroj přiblíží jeho původnímu účelu - tvorbě prostředků na penzi.
Kolik mají klientů a kdo vlastní deset největších penzijních fondů v ČR |
Penzijní fond |
Počet klientů |
Vlastník |
Vojenský otevřený PF |
339795 |
Winterthur |
Českomoravský PF |
310000 |
ČSOB |
Spořitelní PF |
300000 |
Česká spořitelna |
PF České pojišťovny |
297135 |
Česká pojišťovna |
PF Komerční banky |
252650 |
Komerční banka |
WINTERTHUR PF* |
216500 |
Winterthur |
ING Penzijní fond |
192854 |
ING Group |
ABN AMRO Penzijní fond |
190000 |
ABN Amro Group |
Všeobecný vzájemný PF |
130000 |
CGNU |
Allianz-Živnobanka PF |
101000 |
Allianz |
* včetně Báňského a hutního PF a PF VZP
Informace o penzijních fondech a jejich produktech můžete najít zde.
Máte už uzavřenou smlouvu o penzijním připojištění? Svěřili byste raději své peníze fondu, který má zahraničního nebo českého vlastníka? Podělte se o své názory s ostatními čtenáři.
Sdílejte článek, než ho smažem
Oblíbená témata
ABN AMRO, Akvizice, ALLIANZ, banky, bezpečí, Central Group, centrála, ČESKÁ POJIŠŤOVNA, Česká spořitelna, ČSOB, daňové přiznání, Důchod, Fond, fondy, Fúze, ING, ING Penzijní fond, investiční nástroj, investiční nástroje, investor, jistota, klienti, KOMERČNÍ BANKA, koruna, krátkodobé, mateřská, Moje banka, novela, novela zákona, odborník, odhad, penze, Penzijní fond, Penzijní fondy, Penzijní plán, Penzijní připojištění, pojišťovna, Pojišťovny, privatizace, Připojištění, spoření, státní příspěvek, státní příspěvky, Střadatel, účel, úspora, úspory, Uzavření smlouvy, vlastník, Vojenský otevřený penzijní fond, VZP, Winterthur, zaměstnavatel, změna podmínek, ženy
A tohle už jste četli?
29. 4. 2025 | Petr Kučera
![DIP, ať je v důchodu líp. Jaké poplatky vás čekají a na co si dát pozor]()
Zadarmo vám nikdo úspory na důchod nezhodnotí. Proč ale platit zbytečně vysoké poplatky za něco, co je jinde levnější? Ukážeme, jak moc vám mohou sebrat z výnosu vašich investic.
28. 4. 2025 | Petr Kučera
![Direct má novou tvář. Mění logo, zdůrazní celou skupinu]()
Skupina Direct dnes završuje svůj celkový rebranding. Novou vizuální identitou už používají všechny její společnosti: Direct pojišťovna, Direct auto, Direct Fondee, Fidoo a Vigo Investments.... celý článek
25. 4. 2025 | Tomáš Krause
![Konečně rohlíky v sámošce za bitcoiny! A chytřejší peněženky na Ethereu]()
Zbrusu nová firma – a hned má třetí největší balík bitcoinů na světě. Jediná mince, kterou v supermarketu potřebujete, je ta do košíku – na všechno ostatní je tu bitcoin. Evropská komise... celý článek
25. 4. 2025 | Petr Kučera | 3 komentáře
![Nemáte peníze na nové investice? Stát vám přispěje i na starší. Má podmínku]()
Na daňovou úlevu můžete dosáhnout i v případě, že nemáte dost volných peněz nebo nevíte, kam je teď investovat. Za nový vklad do státem podporovaného DIPu se totiž považuje také převod... celý článek
24. 4. 2025 | Petr Kučera | 3 komentáře
![Dividendu Komerční banky a Monety potvrdily valné hromady]()
Akcionáři Komerční banky i Monety se mohou těšit na dividendy. Dnešní valné hromady potvrdily jejich výplatu ve stejné výši, jakou navrhla představenstva. S akciemi obou bank se obchoduje... celý článek
Diskuze
Příspěvek s nejvíce kladnými hlasy
18. 1. 2001 18:57, JirkaZ
Pravda je popsána o pár řádek níže, podle mého ale ne celá. Největší výhodnost PP je ve státním příspěvku a v daňové úlevě a z toho plyne, že výhodnost časem klesá. Závisí na několika faktorech : na daňovém zatížení plátce(s rostoucím zatížením výhodnost roste),spořené částce(do 500 Kč klesá a poté opět roste),zhodnocení fondu(s rostoucím zhodnocením klesá - porovnáno s dluhopisovým fondem) a době pojištění(s rostoucí dobou klesá). Pro ilustraci: průměrné zhodnocení ve fondu PP při 20% dani, 4% výnosu a spoření 18 tis. Kč odpovídá cca 5% po 14 letech, což je v dnešní době srovnatelné s fondem obligací.
Pokud se domluvíte se zaměstnavatelem tak, že platby bude posílat za Vás jako příspěvek zaměstnavatele(tzn. sníží se Vám hrubý plat), může Vám přidat cca 20% z částky(jednoduše se podělíte o úsporu na soc.a zdr. pojištění), pak je PP v mnoha případech ještě o něco výhodnější.
V případě vyšší daňové zátěže můžete s PP zacházet i tak, že po roce a více požádáte o odbytné. Přijdete sice o státní podporu a připsaný výnos fondu se zdaní 25%, ale daňová úspora Vám zůstane (u PP se na rozdíl od životního pojištění daň nevrací) a dosáhnete "zhodnocení" o něco nižší než je ona daňová zátěž( s rostoucí dobou PP "zhodnocení samozřejmě klesá). Pro 20% daň je to cca 18%. Kde to získáte jinde?Jde spíš o legální daňový únik, ale nakonec proč ne ? Předchozí odstavec je v tomto případě nesmysl.
Zobrazit celé vláknoSkrýt celé vlákno
V diskuzi je celkem (12 komentářů) příspěvků.