Finanční páka: jak na ni

Petr Urban | rubrika: Jak na to | 4. 1. 2010 | 90 komentářů
Finanční páka: jak na ni
Mnoho začátečníků se často ptá, jakou míru finanční páky by měli používat. Jak je to v tradingu obvyklé, na takovou otázku neexistuje jednoduchá odpověď. Máme však několik zásad, které byste měli respektovat anebo o nich alespoň vědět.

Finanční pákou rozumíme možnost otevřít pozici, která je výrazně větší, než množství finančních prostředků, které máme na účtu k dispozici. Mnoho forex brokerů například nabízí finanční páku 100:1, což v praxi znamená, ze můžeme otevřít pozici, která je až 100krát větší než množství peněz na účtu.

Někteří brokeři ve snaze zjednodušit klientům život, začali páku "nesprávně" počítat tak, ze prostě vynásobí zůstatek na účtu mírou páky. Páka 100:1 tedy znamená, ze pokud máte na účtu 1000 korun, tak můžete otevřít pozici, která má hodnotu 100 000 korun. Tradičně používaný a pro mnoho traderů "správnější" způsob, kterým lze finanční páku popsat je margin.

Margin se počítá jako procentuální množství peněz z celkové velikosti transakce, které je nutno mít na účtu, abychom měli možnost obchod otevřít. Například margin 1 % znamená, že musíme mít na účtu 1% z celkového objemu obchodu. Na první pohled se může zdát, ze margin 1 % se rovná páce 100:1. Může, ale nemusí tomu tak být. Například, pokud máte dolarový účet, tak k otevření jednoho standardního lotu EURUSD při ceně 1,4850 USD za EUR budete potřebovat 1485 USD (100 000 EUR je 148 500 USD a 1 % z 148 500 je 1485 USD). U brokera, který používá ten druhý, jednodušší, ale "nesprávný" způsob bychom, ale potřebovali jen 1000 USD. Tohle už je ale jen drobný detail, který vetšinou nehraje velkou roli. Nicméně je dobré před otevřením účtu si tyto informace zjistit.

Najít vhodnou míru finanční páky není úplně jednoduché. Tato míra bude záležet na časovém intervalu grafu, který sledujete, na tom jakou míru rizika jste ochotni podstoupit, ale i třeba na velikosti vašeho účtu nebo na tom kolik pozitivních ci negativních obchodů jste v poslední době uzavřeli.

Je zřejmé, že trader, který sleduje pětiminutový graf a snaží se získat 5 až 10 bodů mnohokrát za den bude používat jinou míru páky nez trader, který sleduje denní graf, má pozici otevřenou třeba několik týdnů a jeho cíl je v řádu stovek bodů. Oba výše jmenovaní tradeři, ale můžou používat jednoduché dvouprocentní pravidlo. Toto pravidlo říká, že v zájmu ochrany kapitálu, bychom neměli nikdy akceptovat ztrátu za jeden nevydařený obchod vyšší než 2 procenta účtu. V praxi to znamená, že bychom měli nastavit finanční páku tak, aby v případě, že se cena dotkne vašeho stop loss příkazu, bude ztráta maximálně 2 procenta.

První, krátkodobý trader, "scalper" tak může použít výrazně vyšší míru páky než druhý, dlouhodobejší trader, pro kterého se vžilo úsloví "position trader". Oba přitom ale budou relativně konzervativní ve způsobu, kterým budou ochraňovat jak zisk, tak základní kapitál. Konzervativnější tradeři můžou riskovat třeba jen jedno procento, agresivnější tradeři můžou riskovat třeba tři procenta kapitálu. Používat finanční páku tak vysokou, že by v případě ztráty došlo k propadu na účtu o více než 4 procenta za jediný obchod nelze doporučit.

Kazdý trader si musí sám ujasnit co je pro něj důležitější. Jestli mít v případě úspěchu vysoké zisky a v případě neúspěchu velké ztráty anebo jestli je důležitější chránit vydělané peníze pred ztrátami za cenu nižších zisků. Ochrana kapitálu většinou bývá důležitější.

I velikost účtu a úspěšnost posledních transakcí hraje roli. Ztratit 2 procenta z 20 000 korun či jiné měny na účtu je výrazně méně bolestivé než ztratit 2 procenta z účtu s hodnotou 100 000 korun či jiné měny. V absolutním měřítku by se jednalo o větší ztracenou částku. Snaha vyhnout se větším ztrátám tak může vést některé tradery k tomu, že začnou obchodovat menší částky. Záleží jen na vás jestli budete riskovat stále stejné procento kapitálu anebo jestli začnete riskovat menší procento kapitálu až váš účet dosáhne určité velikosti. Existují i tradeři, kteří zvyšují/snižují míru páky podle úspěšnosti posledních transakcí. Čím více ziskových obchodů v řadě mají, tím menší míru páky používají, protože ví, že ztrátový obchod "se blíží".

Použití vysoké míry finanční páky je přitažlivé, protože její pomocí můžeme realizovat mimořádně vysoké zisky v krátké době. Bohužel každá mince má dvě strany. Možnost realizovat obrovské zisky také znamená riziko obrovských ztrát a toto riziko bychom neměli podceňovat.

Pro představu: při ztrátě 50 procent účtu, musí trader realizovat zisk 100 stoprocent, aby se dostal zpět na počáteční úroveň investice. Je psychologicky velmi náročné, se s takovou situací vyrovnat a neudělat žádné chyby, které by vedly k dalšímu snížení zůstatku na účtu. Proto je velmi důležité se podobně výrazným ztrátám vyhnout.

Hlavní body na závěr:

Prioritou číslo jedna musí být ochrana vydělaných peněz a vloženého kapitálu.

Začátečníci by měli zvolit míru své finanční páky tak, aby v případě neúspěchu ztratili max 1 procento účtu. Teprve po několika týdnech či měsících úspěšného tradingu s větším počtem ziskových než ztrátových obchodů lze páku zvýšit tak, aby možná ztráta byla 2 procenta účtu maximálně však 3 procenta.

Například: máte dolarový účet a na něm 5000 dolarů. Chcete otevřít pozici v EURUSD. Pro tento měnový pár je na mini účtu 1 pip roven 1 USD. Jestliže chcete ztratit maximálně 1 procento z účtu tak maximální ztráta na jednu transakci by měla být 50 USD, což se rovná ztrátě 50 bodů. Pakliže stop loss chcete mít 25 bodů tak doporučená velikost pozice je 20 000 dolarů. Pakliže preferujete stop loss 50 bodů tak doporučená velikost pozice je 10 000 dolarů.

Autor píše pro server FXStreet.cz .

Líbil se vám článek?

-180
AnoNe
Vstoupit do diskuze
V diskuzi je celkem 90 komentářů

Oblíbená témata

finanční páka, forex, měny, trading

Hledáte nové bydlení?

Berzrealitky

Vyzkoušejte náš katalog nemovitostí, při jehož tvorbě jsme se spojili s předním českým portálem Bezrealitky.

A tohle už jste četli?

Pět hlavních principů psychologie obchodování

13. 11. 2009 | Jakub Hodan | 4 komentáře

Pět hlavních principů psychologie obchodování

Vzdělání – čtení článků, blogů, knih – je pro obchodování na finančních trzích důležité, ale není to učení. Učení je systematická práce sám na sobě. Vyžaduje trvalé vyhodnocování vlastní... celý článek

Při obchodování není důležitý jeden konkrétní obchod

23. 9. 2009 | Ondřej Hartman

Při obchodování není důležitý jeden konkrétní obchod

Když se při obchodování nepovede jedna transakce a skončí ztrátou, vůbec nevadí. Jde totiž jen o nevýznamnou epizodu v dlouhodobém horizontu obchodování. Teprve celkový výsledek z delší... celý článek

Jak si správně vybrat brokera pro obchodování s měnami

24. 8. 2009 | Jakub Hodan | 2 komentáře

Jak si správně vybrat brokera pro obchodování s měnami

V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř nebo zprostředkovatel) by chtěl spolupracovat a svěřil mu své... celý článek

Kdo se snaží být chytřejší než trh, většinou prodělá

7. 8. 2009 | Jan Stuchlík | 11 komentářů

Kdo se snaží být chytřejší než trh, většinou prodělá

Osmdesát procent malých obchodníků na měnových trzích prodělává. Snaží se přechytračit trh, místo aby se drželi jednoduchých pravidel a postupů, říká Ondřej Hartman, obchodník s měnami... celý článek

Partners Financial Services

Používáte nástroj pro blokování reklamy. Pokud nám chcete pomoci, vypněte si blokování reklamy na našem webu. Zde najdete jednoduchý návod. Děkujeme.