Univerzita Forexu: Analýza a graf

Tomáš Vobořil | rubrika: Seriál | 9. 7. 2013 | 4 komentáře
Měnový trh je nestálý a ceny měn jsou prakticky neustále v poměrně výrazném pohybu. Z dlouhodobého hlediska jsou kurzy měn samozřejmě nejvíc ovlivněny ekonomickým vývojem a politikou jednotlivých států. Jenže vývoj na trhu každý den určují samotní obchodníci – jejich „nálada“. A jak je těžké předpovídat náladu jednotlivce, ještě těžší je odhadovat jak a na základě čeho se bude rozhodovat masa takových jednotlivců. Jisté je jen jedno: bude se rozhodovat rychle.
Univerzita Forexu: Analýza a graf

První díl Univerzity Forexu: Co je forex

Na měnovém trhu promítá v každém okamžiku veliká skupina lidí do svých obchodů svá očekávání, a především svůj vědomý či nevědomý strach z dosaženého výsledku. Tato rozhodnutí a emoce obchodujícího davu citlivě zapisuje graf pohybu cen. Cenový graf tedy jakousi mapou, která ovšem pohyby nejen zachycuje – pokud v ní dokážeme číst, pomůže nám také tyto pohyby pochopit a efektivně s nimi pracovat.

Studiu cenových grafů měnových párů se věnuje technická analýza. Technická analýza přináší do obchodování důležitý předpoklad, totiž že chování trhu se principiálně nemění a situace, které lze pozorovat na cenovém grafu, se v různých variacích opakují. Úkolem technické analýzy pak není se stoprocentní jistotou předpovědět budoucí pohyby kurzů, ale zvýšit pravděpodobnost úspěchu této předpovědi.

ColosseumColosseum
Společnost Colosseum, a. s., je ryze česká společnost s letitými zkušenostmi a tradicí od roku 1997. Svým klientům nabízí osobní přístup, bezplatné vzdělávání, pořádá setkávání reálných traderů a webináře s živým obchodováním.
 
Naši klienti se mohou bezplatně vzdělávat pomocí našeho Forex eBook a mohou obchodovat na platformách MT5, MT4, TWS. Založte si reálný účet!
Colosseum

Technická versus fundamentální analýza

Abychom správně pochopili sílu technické analýzy, musíme si uvědomit, co tento nástroj nabízí v porovnání s široce známou a používanou fundamentální analýzou.

Fundamentální analýza se zaměřuje na poměřování skutečné vnitřní hodnoty aktiva („správné ceny“), v tomto případě měny, a jeho aktuální ceny. Pokud analýza odhalí vyšší skutečnou hodnotu měny, než je její cena, realizujeme nákup. Naopak, odhalíme-li nižší skutečnou hodnotu měny vůči aktuální ceně, realizujeme prodej. Tento typ analýzy je vhodný pro určení vstupu do dlouhodobých pozičních obchodů, protože není v její moci predikovat krátkodobé události a nálady na trhu. Jinými slovy: fundamentální analýza nám napoví, že vzhledem k ekonomickému vývoji v některém státu bude jeho měna z dlouhodobého hlediska posilovat. Což ovšem neznamená, že pozítří nezaznamená propad a že ji podobných propadů nečeká v nejbližší době několik.

Výhody technické analýzy

Technická analýza je mnohem pružnějším nástrojem pro analýzu proměnlivého prostředí měnových trhů. Proti známým fundamentům umožňuje:

  • načasování přesného vstupu a výstupu,
  • vázání kapitálu pouze v případě potřeby a
  • nástroje pro přesné omezení rizika.

Technická analýza je na měnových trzích nejpoužívanějším nástrojem pro obchodování a její znalost je pro každého seriózního obchodníka nesmírně důležitá, ne-li nezbytná.

Cenový graf

Cenový graf, základní nástroj technické analýzy, je nositelem cenných informací o trhu – jestli převažují nákupy nebo prodeje, o důležitých cenových hladinách, kde už obchodníci odmítají nakupovat nebo prodávat, nebo o oblastech, kde naopak velmi pravděpodobně znovu nakoupí nebo prodají. Takové informace poskytují vyšší pravděpodobnost úspěchu, tedy výhodu na trhu, kterou hledáme.

Cenový graf je obrazovým vyjádřením pohybu kurzu měny v čase. Jeho dvě osy zobrazují čas (vodorovná osa) a hodnotu kurzu (svislá osa). Cenový graf zobrazuje důležité informace, které jsou základem pro rozhodování technického obchodníka. Nejčastěji používaná forma cenového grafu je takzvaný svícový graf.

Svícový graf, jak již název napovídá, se vykresluje ve tvaru svící, každá „svíce“ je nositelem čtyř důležitých informací:

  • otevírací cena (Open)
  • zavírací cena (Close)
  • nejvyšší cena (High)
  • nejnižší cena (Low) 

Každá svíce se skládá z těla (body) a knotů (wicks). Tělo svíce znázorňuje rozdíl mezi otevírací a zavírací cenou. Zelené tělo svíce signalizuje vzestup a červené tělo pokles. Konce knotů odpovídá nejvyšší a nejnižší ceně. Na tomto obrázku vidíme graf cenového vývoje eura k dolaru v létě 2010.

ColosseumColosseum
Chcete se učit v reálných podmínkách trhu a neriskovat při tom reálný kapitál? Vyzkoušejte náš demo účet.
 
Máte již zkušenosti, obchodujete a hledáte perfektní podmínky pro svůj on-line byznys? Založte si reálný účet u nás!
Colosseum

Časové periody

Intervaly mezi jednotlivými svícemi odpovídají časové periodě, kterou jsme si zvolili. Pokud si zvolíme například svícový graf s hodinovou periodou, každá svíce bude reprezentovat pohyb ceny v jedné hodině. Pokud zvolíme časovou periodu jedné minuty, bude každá svíce znázorněním pohybu ceny během jedné minuty. V rámci technické analýzy se nejčastěji pracuje s těmito časovými rámci:

  • M1 – minutový
  • M5 – pětiminutový
  • M15 – patnáctiminutový
  • H1 – hodinový
  • H4 – čtyřhodinový
  • D1 – denní
  • W1 – týdenní
  • MN – měsíční

Krátkodobý obchodník nejčastěji pracuje s M5 a H1 grafem.
Střednědobý (swingový) obchodník využívá nejčastěji H1 a H4 grafu.
Dlouhodobý obchodník nejčastěji provádí své analýzy na D1 a W1 grafu.

Jak vzniká hodinová svíce z pohybů minutových svící, vidíme na obrázku:

V levé polovině obrázku vidíme minutové svíce v rozmezí jedné hodiny, od 10.00 do 11.00. V pravé polovině vidíme pohyb během stejné hodiny, jak jej znázornila jedna hodinová svíce. Všimneme si, že otevírací, zavírací, nejvyšší a nejnižší cenový kurz zůstává v obou případech stejný. Jediný rozdíl je v množství informací, které jsme schopni interpretovat.

Autor je product specialist pro on-line trading ve společnosti Colosseum, a. s.

Líbil se vám článek?

+23
AnoNe
Vstoupit do diskuze
V diskuzi je celkem 4 komentářů

Získejte Vaše peníze zapomenuté v kuponovce!

Najděte s námi jednoduše všechny Vaše zapomenuté akcie i nároky z kuponovky a získejte za ně snadno a rychle peníze.

Zapomenuté miliardy logo
  • Zapojilo se již více než 100.000 klientů
  • Našli jsme už majetek za půl miliardy korun
  • Průměrný úspěšný klient získal více než 20 tis. Kč
    (¼ klientů získala více jak 100 tis. Kč)
Žádné zbytečné poplatky

Žádné zbytečné poplatky

U nás platíte poplatky jen když najdeme hodnoté akcie nebo pohledávky a vyřešíme vše za vás, jinka neplatíte nic.

Složitosti vyřešíme za Vás

Složitosti vyřešíme za Vás

Kromě akcií dohledáme související pohledávky až za 10 let zpětně, v případě odkupu vše zajistíme za Vás a vy tak nebudete muset do banky nebo vyplňovat složité dotazníky.

Odkup za nejlepší ceny

Odkup za nejlepší ceny

U našich nabídek garantujeme odkup nalezených akcií za nejlepší aktuání ceny na trhu.

A tohle už jste četli?

Univerzita Forexu: Co je Forex

31. 5. 2013 | Tomáš Vobořil | 11 komentářů

Univerzita Forexu: Co je Forex

Možnost vydělávat jak na rostoucím, tak i klesajícím trhu, obrovská likvidita, trh otevřený čtyřiadvacet hodin denně a vysoký komfort obchodování – to je jen několik důvodů proč se... celý článek

Měny 2012: Polský zlotý superstar

14. 1. 2013 | Jan Traxler | 7 komentářů

Měny 2012: Polský zlotý superstar

Která měna v uplynulém roce nejvíce posílila a která naopak nejvíce oslabila? Jak si bude stát koruna a další měny v roce 2013?

Bilancování. Měny v roce 2011: koruna nakonec dostala na zadek

23. 1. 2012 | Jan Traxler

Bilancování. Měny v roce 2011: koruna nakonec dostala na zadek

Koruna, zlotý a forint skončily na chvostu. Oslabovat začalo i euro. Naopak nadále posiluje japonský jen a ke konci roku se přidal i americký dolar. Vývoj v roce 2012 je plný nejistot. celý článek

Co byste měli vědět, pokud chcete obchodovat s měnami (2)

30. 9. 2010 | redakce Peníze.CZ | 1 komentář

Co byste měli vědět, pokud chcete obchodovat s měnami (2)

Než začnete obchodovat s měnami, měli byste se důkladně seznámit s tím, co je to pákový efekt, marže a spread.

Co byste měli vědět, pokud chcete obchodovat s měnami (1)

27. 9. 2010 | redakce Peníze.CZ | 5 komentářů

Co byste měli vědět, pokud chcete obchodovat s měnami (1)

Obchodování s (cizími) měnami, neboli Forex, bylo vždy doménou velkých investorů. Zájem o tento obrovský trh, na němž lze obchodovat 24 hodin denně, ale má stále více menších investorů.... celý článek

Partners Financial Services

Používáte nástroj pro blokování reklamy. Pokud nám chcete pomoci, vypněte si blokování reklamy na našem webu. Zde najdete jednoduchý návod. Děkujeme.