Diskuze: Dlouhodobé opce místo akcií? Ano, je to lacinější

Michal Stupavsky: Autor pouziva slovo "lacinejsi" evidentne ve smyslu "mene kapitalove narocny". Ani jinde v clanku netvrdi, ze by se timto zpusobem dal zlepsit vynosove - rizikovy profi.. Takze LEAPS opce jsou jednou z variant, jak praktikovat obchodovani na paku. Tedy kritizujete neco, co v clanku neni :-)


Co bych ale opravdu kritizoval je neuvedeni faktu, ze v opcich je vestavena urokova mira, takze za "pujceni" penez platite. Druha vec ovsem je, ze tato urokova mira byva vetsinou nizsi, nez kolik vam uctuje broker za zaporny zustek na peneznim uctu. Na druhou stranu platite vyssi spread coz tuto vyhodu u kratkodobejsich obchodu muze zcela vymazat.

1) Finanční teorie dokázala, že v investování vždy platí něco za něco, tzn. očekávaný výnos versus očekávané riziko. 2) Kvůli ad1) nesouhlasím s nadpisem Vašeho článku. 3) Poslední věta Vašeho článku je poměrně zajímavá. Bohužel jsem zatím v žádné standardní učebnici financí nenarazil na to, že by se obchodováním opcí mohl dlouhodobě zlepšit výnosově-rizikový profil celého portfolia. 4) Navíc k ad3) neuvádíte, kolik procent protfolia by měl investor s investičním horizontem řekněme 30 let do těchto dlouhodobých opcí investovat. Případně bych Vás chtěl požádat o referenci na nějakou literaturu, která tuto optimalizaci portfolia s opcemi řeší.
Děkuji