Je čas vyměnit podílové fondy za ETF?

ETF jsou budoucnost, ktera ale prozatim ceske investorske verejnosti nic moc nerika.. ta prozatim stale objevuje super podilove fondy s vypecenymi vstupnimi poplatky a ceske akcie (po tom, co noviny a tv od Ase po Beskydy rvala o 40% zhodnoceni za rok :-) ) ETF jsou opravdu dnes uz skoro na "vsechno" .. od gold, silver pro short na hlavni am. akciove indexy..co si prat vice..investor tak muze elegantne a bez vetsich vstupnich poplatku menit portfolio treba jen pomoci ETF..

Dobry den zo Slovenska, ja obchodujem s ETFs na americkych burzach AMEX,NASDAQ,NYSE a frankfurtskej XETRE a som spokojny.Vidim v tom buducnost jednak v diverzifikovani poplatkov,moznosti on-line obchodovania a nizkych polatkov.Obchody robim cez Fio.

Právě poměrně mladé ETF na hlavní indexy s pákou 2:1 a s možností spekulovat na long i short mne v poslední době zaujaly. Při malém účtu je nutné většinu ETF držet hodně dlouho, než překonají poplatky za transakce. Díky páce už se mi třeba QID (Nasdaq 100 Short s pákou) jeví jako použitelný pro spekulaci na obrat trendu v USA. Ten se zatím odkládá, tak musím počkat. Do komplementárního ETF na long nejdu. Zbytek býčího trendu nemusí být dost dlouhý a v době růstu trhů je pro mne zajímavější obchodování s jednotlivými akciemi.
Pokud bych měl více peněz na obchodním účtu nebo podstatně nižší transakční poplatky, uvažoval bych i o jiných ETF. Oborové ETF jsou přece jen bezpečnější, než jednotlivé firmy. Závažnější problémy mohou srazit akcie firmy o desítky procent. I držení akcií přes report kvartálních a ročních výsledků je dobrodružství. Držím-li ETF není nutno věnovat tolik času studiu zpráv o firmě a hloubání nad tím, jak velká jsou rizika nebo šance firmy a jak na ně asi zareaguje trh.
Oproti OPF mají ETF výhodu v tom, že lze mnohem přesněji zacílit investici a máme jistotu, že se s cílem nebude hýbat. U OPF mám k dispozici informace o portfoliu se značným zpožděním a netuším, které tituly a z jakých trhů do něho fondmanažer přidá nebo prodá. I kurz za který se uskuteční obchod se dozvím se zpožděním cca 2 dnů. Je sice fajn, že se manažer podle vývoje trhů snaží přecházet na úrodnější půdu, ale investor má tak ztíženou představu o jeho budoucím vývoji. Musím se tedy více spoléhat na péči fondmanažera, než na vlastní úsudek. Pro drobné a častější investování ovšem vycházejí levněji OPF, protože poplatky za jednotlivé obchody mají minimum mnohem níže, než tuzemští brokeři. Např. nákup podílových listů OPF Sporotrend v hodnotě 1000,-Kč stojí 17,50. Prodej je bez poplatku. Nákup a prodej US akcií u FIO vyjde dohromady min. na 16 USD. Tedy přibližně na 20 násobek. Na Xetře je to ještě dražší.
Ještě jednu věc je dobré zmínit. Rozhodnu-li se změnit zaměření investice do jiných ETF, stačí prostě jedny prodat a jiné nakoupit. V případě OPF musím uzavřít smlouvu o kolektivním investování do příslušného fondu a to je většinou spojeno s návštěvou banky. Když prodám celý podíl v určitém OPF, ruší se automaticky smlouva a pokud chci opět nakoupit, musím smlouvu obnovit. To je docela otrava.

cez koho obchodujete??

Dobré ifnromace:
www.powershares.com

Obchodujem cez www.fio.sk.

velmi dobre info je str. www.zertifikatejournal.cz ktery vydava pravidelne updaty a dale prehledy top ETF hlavne na nemeckem trhu. Je to velmi poucne a prakticke.

Velmi praktický článek! Bylo by možné ještě dodat nějaké bližší info ke zdanění dividend z ETF? Pokud dividenda z ETF (např. EWJ nebo EWZ) přijde již zdaněná 15%, je to stejnou sazbou, jakou jsou zdaňovány dividendy v ČR. Otázkou je, jaký by okolo toho člověk ještě měl podstoupit administrativní martýrium (uvést to do daň. přiznání a vypočítat, že vlastně už nic dodaňovat nemusí)? Tyhle administrativní procedury nejsou nikde přesně uvedeny.

Ano s dividendami jsou problemy, hlavne, kdyz vam je posilaji ctvrtletne. Pak k tomu jeste pristupuji bankovni poplatky. Samozdrejme se to dani , a to 15 %, ale nektere certifikaty div. reinvestuji. Znovu si dovoluji odkazat na jiz uvedeny www.zertifikatjournal.cz, kde je vse vysvetleno (nejsem jejich zamestnancem ani promotorem).

Ahoj Honzo, vdaka za tip na studium a analyzu.Pozrel som si tie XTFs na www.powershares.com. Ja hlavne obchodujem cez ETFs napr. v poslednej dobe ma zaujala PHO zamerana na vodu,vodarenske firmy,upravy vody... Ak sa nenahnevas,ponukam svoj mail: kopec1@orangemail.sk na vzajomnu vymenu nazorov a informacii ohladom investovania. Peter zo Slovenska

Je nějaký rozdíl mezi ETF a fin. certifikátem? Popis se mi zdá u obou prakticky stejný. JSou nějaké výhody toho či onoho?

Rozdíl je spíš teoretickej, zato zásadního významu, poud by došlo na nejhorší. Certifikát je většinou ještě levnější, než ETF (mluvíme teď o srovnatelných certifikátech typu indexový, participační atd.), jedinej náklad je tu dnes už jen většinou velmi malý spread. Zato ale investor nese navíc riziko emitenta. Certifikát totiž není nic jinýho, než ZÁVAZEK banky, že při splnění těch a těch podmínek mi zaplatí tolik a tolik. Pokud zkrachuje, máš prd! A proč teoretickej. Certifikáty vydávají téměř výhradně renomovaný velký baky typu SG, BNP, Sal.Oppenheim, Deutsche Bank, HSBC atd. Certifikát má tu další výhodu, že dnes už většinou zahrnuje i dividendy. A nikdo ti nic průběžně neposílá z améru, co bys musel neustále zdaňovat. Zároveň je v nich širší nabídka na evropský akcie.

Navíc většina obchodníků si ještě ze zaslaných dividend strhne dalších 25 %.

No, to máš trochu popletený. Tenhle časopis neinformuje o ETF, ale (jak už jeho název napovídá) o investičních certifikátech!!

Pre mna je lepsie obchodovat s ETF, lebo mozem obchodovat on-line t.j.vzdy promptne reagujem na situaciu na trhu. U certifikatov bohuzial som viazany ich terminmi splatnosti t.j. mimimalne 1 rok a viac /2,3,5,10 rokov/.Preto ja neobchodujem s investicnymi certifikatmi.

Ale to seš na omylu. V tomto ohledu není mezi ETF a certifikáty žádnej rozdíl! Certifikáty se taky obchodují on-line, taky mají spotovej kurs a žádným termínem splatnosti rozhodně vázanej nejseš! Zaprvé existují tzv. open-end certifikáty, kterých je dnes už většina a který žádnou splatnost nemají (fungují v podstatě stějně jako akcie) a i certifikáty, který splatnost mají, můžeš prodat, kdy si zamaneš za tržní cenu.

Certifikáty se stejně jako ETF obchodují an burze. Akorát že nákupy ETF mohou ovlivnit cenu podkladového aktiva, protože není dán objem emise. U certifikátů to nehrozí, objem emise je dán.