Finanční deriváty: možnost velkých zisků, ale i ztrát

Petr Vykoukal | | 22. 3. 2006 | 9 komentářů
Chtěli byste vydělávat desítky procent za pár dní? Pomocí pákových produktů je to možné. Proč jsou tak výnosné? Jak začít s investováním do opcí, warrantů a certifikátů a kde je kupovat? Jaké jsou jejich výhody a na co si dát zejména pozor?

Abychom udrželi kvalitu diskuze pro slušné čtenáře, je nutné se před vložením komentáře přihlásit. Jste tu poprvé? Pak se nejdřív musíte zaregistrovat. (Už jsem, ale zapomněl jsem heslo!)

Přihlásit se

Příspěvek s nejvíce kladnými hlasy

23. 3. 2006 8:34, Honza

Myslíš, že jedna banka může po delší dobu ovlivňovat třeba hodnotu NASDAQu, DJIA či třeba kurzu EUR/USD?

Zobrazit celé vlákno

+51
+-
Reagovat na příspěvek

Příspěvek s nejvíce zápornými hlasy

23. 3. 2006 18:50, Piti76

Vážený pane,
mám takové neblahé tušení, že asi nevíte o čem to je . Jinak byste něco takového nemohl napsat.
Míra

Zobrazit celé vlákno

-5
+-
Reagovat na příspěvek

Další příspěvky v diskuzi (celkem 9 komentářů)

27. 3. 2006 12:53 | Honza

Kupuji mírně out-of-money warranty. Musím říct, že s warranty mám úspěšnost tak 1/3. Ale ta třetina stojí za to a bohatě mi pokrývá ony neúspěšné 2/3 a ještě přinese velice pěkný zisk.
Covered call je do začátků rozhodně dobrá strategie, souhlasím. Také používám put warranty na indexy jako zajištění akciových pozic proti prudkému pádu.


Proč preferuji Warranty - warrant je opční list a to je cenný papír dle našeho zákona o CP, což opce není. Tato nuance má zásadní daňový dopad při zdanění (osvobození zisku z obchodování s CP při dodržení časového testu 6 měsíců).


+16
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Zobrazit celé vlákno

27. 3. 2006 10:22 | Ludvik

Jenom bych rád podpořil p.Vykoukala a jeho osvětový článek na deriváty. Pěkně napsané a poučné. Možná by ovšem bylo velmi vhodné říci, že klasické kupování warrantů, či opcí patří k nejrizikovějším strategiím na trhu vůbec! Důvodů je několik, ovšem největší ten, že 80% opcí a warrantů vyprší bezcenných, to znamená, že na nich vydělá ten, kdo je prodal!! Warranty může prodávat pouze BANKA a protože má tak velkou pravděpodobnost výhry, tlačí to do davu, jak může. Proto zde máme už pár brokerů, kteří jsou pobočky bank, nebo jsou to v podstatě jejich prodejci a silně propagují warranty. Vemte si jakou máte pravděpodobnost výhry v kasinu při sázce na červenou, či černou nebo sudá, lichá - 50% a přesto v dlouhodobém měřítku prohrajete, protože většina lidí bere kasino jako gamble a neumí správně řídit peníze. V obchodování na burze je to podobné... No a když máte hru s 80% pravděpodobností výhry, tak já být bankou, tlačím to ještě více a více. Šel bych i do televize, podplatil bych novináře, analytiky, všechny, jenom aby říkali, jak jsou warranty super a speciálně Ty, které nabízí můje banka:). Vemte proti tomu opce, které můžete prodat OSOBNĚ a tím vlastně máte stejnou výhodu, jako má banka v případě warrantů. Proto když chcete začít s opcemi, měli byste se zajímat i o možnost prodávat je. U warrantů to jednoduše nejde a tak je pro soukromého obchodníka rozhodně rozumnější začít s opcemi. Naopak třeba covered call opce, kdy si v podstatě přivyděláváte na portfolio akcií, patří k nejziskovějším a nejméně rizikovým strategiím pro začátečníky na burze vůbec!! S opcemi můžete dělat zázraky, jako jediný instrument je třeba lze použít na trh do strany. Můžete vytvářet různé spready, pojišťovat si porfolio, kupovat akcie za VÁMI ZVOLENOU CENU!!!, spekulovat na sestup, prostě možností je mnoho. Jakožto náruživý opční trader mohu prohlásit, že opce patří k mým nejoblíbenějším instrumentům, mezi akciemi a komoditami.. Nicméně pro osvojení obchodování s opcemi je nutné se nejdříve pustit do teorie a nastudovat co, kdy, kde, jak a proč. To Vám vezme měsíce práce a teprve tehdy budete vyzbrojeni na ziskové obchodování. Nevěřte prosím tomu, když Vám zdejší broker říká, že warranty jsou pro Vás to nejlepší, když se jedná o velmi rizikový druh investice. Speciálně pokud Vám řekne, že OUT OF THE MONEY (OTM) jsou velmi levné a v podstatě riskujete pouze pár stovek.. Když je na trhu něco levné, tak vždy je proto důvod a když se zamyslíme, tak ten důvod je takový, že to nikdo nechce... Do češtiny, na drtivé většině OTM warrantů a opcí vždy proděláte a těch pár stovek tedy odepíšete. Brokerovi to je jedno, tomu jde o poplatky, ale Vás by to mělo mrzet a měli byste chtít začít pátrat po informacích, jak s warranty a opcemi obchodovat se ziskem.
Pokud vládnete angličtinou, tak super literatura o opcích je Larry McMillan-Options as strategic investment...
+24
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

26. 3. 2006 13:58 | LA

Myslím, že warany na české CP lze úspěšně na BCPP ovlivňovat. Na Nasdaq a NYSE už je tato pravděpodobnost 0.
+9
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Zobrazit celé vlákno

23. 3. 2006 18:50 | Piti76

Vážený pane, mám takové neblahé tušení, že asi nevíte o čem to je . Jinak byste něco takového nemohl napsat. Míra
-5
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Zobrazit celé vlákno

23. 3. 2006 8:34 | Honza

Myslíš, že jedna banka může po delší dobu ovlivňovat třeba hodnotu NASDAQu, DJIA či třeba kurzu EUR/USD?
+51
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Zobrazit celé vlákno

23. 3. 2006 3:59 | Honza

Koukám, že nejsem sám, komu tohle silně připomíná kursové sázení. Pokud se warrantům říká investice, tak by se podle mě tak měla nazývat i sázka na zápas F.C. Horní Kotěhůlky proti S.K. Dolní Lhota. Ještě bych možná pochopil "sázení" na hodně dlouhodobý růst akcie, ale to už je podle mě lepší si prostě peníze klasicky půjčit (např. oproti zastavení nemovitosti) a investovat ty půjčené peníze. Ale i tohle je podle mě spíš pro lidi kteří opravdu dobře vědí, co dělají.
+12
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Zobrazit celé vlákno

23. 3. 2006 1:28 | HonzaH

Jestlipak Fortuna přijímá i sázky na pohyby kursů? To je přece to samé. Tuším však podvod v tom, že organizátor těchto sázek (warrantového obchodování) zná poměry vsazených objemů, tedy ví, co je právě ve hře. Proto může na burze nakupovat či prodávat, aby cenu udržel přesně tak, jak potřebuje.
+8
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

22. 3. 2006 19:15 | Bob

Souhlasím s tím, že toto je pole pro specialisty. Ale v čem všem má být člověk specialista? Když stavím, tak ve stavebnictví, když si kupuji auto, tak v motorismu, když toužím po kulturním zážitku, tak v literatuře, hudbě či malířství? Většina z nás tady jsou přes finance naprostí amatéři, hledáme jen způsoby, jak s optimálním poměrem výnos/riziko a s nejnutnějším penzem znalostí zainvestovat pár přebytečných korun. S lucernou za bílého dne proto člověk hledá odborníka, který už tím vzděláním i praxí prošel a ktrý bude mít na zřeteli to, že spravuje cizí majetek a ne vlastní kapsu.
+20
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Zobrazit celé vlákno

22. 3. 2006 14:03 | Honza

Jak začít: VZDĚLÁVÁNÍM
Osobně preferuji dlouhodobější pozice - alespoň rok a půl do splatnosti warrantu.
+26
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Ušetřete s Peníze.cz

Naši čtenáři s námi ušetřili už  16 368 736 Kč. Podívejte se na poslední poptávky a vyzkoušejte nás také. Vše je zcela zdarma.

Spočítejte si

Finanční rezerva

měsíců
%
měsíců

Rozšířená verze kalkulačky

Další kalkulačky

Interaktivní grafiky

Nemáte v peněžence poklad? Tyhle koruny jsou vzácné

Nemáte v peněžence poklad? Tyhle koruny jsou vzácné

Zlatý svatováclavský pětidukát z roku 1937, který se před týdnem vydražil za rekordních...více

Nejlevnější byty v Česku. Podívejte se, co koupíte za půl milionu

Nejlevnější byty v Česku. Podívejte se, co koupíte za půl milionu

Byty dál prudce zdražují. Přesto se dají najít i za půl milionu korun. Jak vypadají a...více

Tyhle řetězce mizí z Česka. Nepřežily covidové peklo

Tyhle řetězce mizí z Česka. Nepřežily covidové peklo

Dva roky s covidovými omezeními a uzavírkami znamenaly pohromu jak pro mnoho menších kamenných...více

Nové tipy, kam na výlet. Radši s plnou peněženkou

Nové tipy, kam na výlet. Radši s plnou peněženkou

Pod Králickým Sněžníkem se otevírá Sky Bridge – nejdelší visutý most pro pěší na světě....více

Doporučujeme

Proč jsme doteď ksakru spali? Tahle malá součástka mění celý svět

Proč jsme doteď ksakru spali? Tahle malá součástka mění celý svět

Ta částka je až absurdní: 289 miliard dolarů, bezmála sedm bilionů Kč, na čipy. Spojené...více

Najít koš na prádlo není superschopnost vyhrazená matkám. Ženy, které se obětují pro rodinu,...

Najít koš na prádlo není superschopnost vyhrazená matkám. Ženy, které se obětují pro rodinu, ubližují svým dětem

Všichni je známe. Buď byla taková naše vlastní matka, tchyně nebo máme podobnou kamarádku....více

Nejsilnější dívka na světě. Utekla z Afghánistánu a teď chce do Serie A

Fatima Haidari v Itálii pokračuje v tom, co jí Tálibán loni zakázal – studuje a hraje...více

Dôchodky sa v roku 2023 radikálne menia: Toto môžete očakávať + kalkulačka

Dôchodky sa v roku 2023 radikálne menia: Toto môžete očakávať + kalkulačka

Systém so zastrešeným dôchodkovým vekom schválený vládou v roku 2019 sa bude opäť meniť....více

Přihlášení k newsletteru

Změny, novinky a aktuality ze světa osobních financí přehledně ve vaší schránce – čtěte náš pravidelný newsletter.

Informace ke zpracování osobních údajů

Souboj osobností

Kdo je vám sympatičtější? Hlasujte v našem souboji osobností a zvolte si svého oblíbence (případně menší zlo). Stačí kliknout na fotografii.

Jiří Šimáně

podnikatel, Unimex Group

Meda Mládková

sběratelka umění a podnikatelka

Jiří Šimáně
ÚSPĚŠNOST
36,84 %

z 19 duelů
×
Meda Mládková
ÚSPĚŠNOST
78,85 %

z 52 duelů

Chci jiný souboj
Souhrnné výsledky duelů

Partners Financial Services

Používáte nástroj pro blokování reklamy. Pokud nám chcete pomoci, vypněte si blokování reklamy na našem webu. Zde najdete jednoduchý návod. Děkujeme.