Technická úroková míra: mýty vs. fakta

Prodejci kapitálového životního pojištění se termínem technická úroková míra často ohánějí ve snaze získat další klienty. Věta typu "garantujeme vám roční zhodnocení vašich peněz ve výši xy %," je ovšem nejen zavádějící, je i nepravdivá. Co je tedy tzv. TÚM ve skutečnosti?

Přidat nový příspěvek

Diskuze na webu www.penize.cz se vždy věnují pouze tématu, k němuž se vztahují. Rozhodně nesuplují funkci Poradny. Máte-li proto jakýkoliv dotaz, obraťte se prosím přímo na naše odborníky, kteří vám rádi pomohou. Na dotazy vložené do Poradny standardně odpovídáme do čtyř pracovních dnů, obvykle se ale dočkáte reakce mnohem dříve. Pokud dotaz vložíte do diskuze, s velkou pravděpodobností na něj nikdo nezareaguje. Děkujeme za pochopení.

Příspěvek s nejvíce kladnými hlasy

2. 8. 2005 8:49, Karel Brzobohatý

A kde by na to asi tak vydělali? V Albánii? jak tady někdo podotknul mezi diskutujícími. Ale to máte ještě kurzovní riziko a to Vám to stlačí stejně zpět na těch 3,5% max. garantovaných. Podle mě je to uvádění klienta vědomě v omyl.
Nenechte se zmást reklamou pojišťoven, že loni připsaly 4, 5 nebo 6%. ČP na Dynamiku běžně placené části dokonce 7,5%!
Vše to jsou jen abnormality bondového trhu, když úroky padají, realizuje se zisk z ceny bondu. Navíc ČP si to může u běžně placené části dynamiku dovolit, protože tam mají nula nula nic na rezervách a tak 7,5% z nuly je pořád nula :-)

Zobrazit celé vlákno

+94
+-
Reagovat na příspěvek

Příspěvek s nejvíce zápornými hlasy

2. 8. 2005 13:12, MSpacek

Myslel jsem, že se bavíme o produktu, kde pojišťovák klientovi ukazuje, kolik by vydělal,pokud by průměrná míra zhodnocení byla 6,1% za rok. Od té doby, co jsem viděl nabídky hedge fondů, jejichž "cílová hodnota výnosů" byla 5% nad LIBOR, mi předpoklad výnosů 2,6% nad TÚM v dostatečně dlouhém horizontu zase nepřipadá tak moc. Kooperativa onu míru 6,1% někde garantuje?

Zobrazit celé vlákno

-21
+-
Reagovat na příspěvek

Další příspěvky v diskuzi (celkem 31 komentářů)

1. 8. 2005 15:55 | Karel Brzobohatý

proč podle věku a ne podle doby trvání? To vymyslel zase nějakej expert že?
0
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Zobrazit celé vlákno

1. 8. 2005 15:55 | Karel Brzobohatý

proč podle věku a ne podle doby trvání? To vymyslel zase nějakej expert že?
0
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Zobrazit celé vlákno

1. 8. 2005 15:18

Renta profit.Vyhovuje zákonu,pojistka je max.na 8let.10let je max.doba výplaty důchodu.TUP.3,5.
0
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

1. 8. 2005 15:13

Renta Profit je na dobu 5-8 let, tzn., že spadá do vyhláškou dané vyjímky. A není tam 3,5%, TÚM je různá podle vstupního věku klienta myslím že je 2,4-3,6%
0
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Zobrazit celé vlákno

1. 8. 2005 14:20 | MSpacek

Jiste, pokud porostou pouze naklady a vynosy zustanou stejne, pak se prostor pro zisk (a tim padem i podil na zisku) bude snizovat. Vezmou-li se v uvahu ty dabelske zisky, ktere pojistovny inkasovaly (ve skodnim prubehu a na kapitalovych trzich) loni a letos, proc by se mely zvysovat jen naklady?
+1
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Zobrazit celé vlákno

1. 8. 2005 11:46 | Karel Brzobohatý

Vyhláška mluví o pojistné době max. 8 let. Tady je kombinace 5-8 let pojistné doby + 5 nebo 10 let doby výplaty. Zákon neříká že doba výplaty ( i když zaručená) je také pojistná doba. Takže z pohledu zákona asi OK, ale z pohledu záruk klientům ? To už si myslím, že moc ne.
0
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Zobrazit celé vlákno

1. 8. 2005 11:42 | Karel Brzobohatý

díval jsem na do výkazů Ministerstva Financí a pojišťovnu XYZ jsem tam nenašel. Můžete být konkrétní?
+29
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Zobrazit celé vlákno

1. 8. 2005 11:15 | KPG

hlavně, jak to dělají, když vyhláška říká maximálně 2,4% ....
+7
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Zobrazit celé vlákno

1. 8. 2005 10:54

Přesně tak, podíl na zisku se bude snižovat nebo nebude žádný (tak to v současnosti už často je). Jenom nechápu, proč některé pojišťovny modelují u KŽP s výnosem přes 6%. Například u pojišťovny XYZ je nastaveno 2,6% nad TÚM 3,5%, tj. celkem 6,1%. No, nekupte to:)
Petr Hajný
0
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Zobrazit celé vlákno

1. 8. 2005 10:48 | R2D2

Do konce března měla Pojišťovna ČS produkt Kapitál s TÚM od 3% do 4%. V dubnu museli přecenit, nyní max. 3%. Jediný, kdo tak zůstává s vyšší TÚM je Kooperativa. U Renta Profit mají 3,5% od 5 do 18let. Nerozumím, jak to dělají, když výnosy jsou tan nízko. Nevíte někdo odpověď?
Díky, R2D2
0
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

1. 8. 2005 9:51 | Vladimíra

Ahoj Martine, dobré, závěr jasný, výstižný. ... Chci jen dodat i pro ostatní ... TÚM slouží k diskontování všech budoucích finančních toků v rámci dané smlouvy, tedy i nákladů. Při dnešním nárůstu mezd i ostatních nákladů budou mít všechny pojišťovny problémy s úhradou nákladů v budoucnu za podmínek, se kterými kalkulují nyní. Jediným zdrojem pro refundaci těchto nákladů je samozřejmě podíl na výnosech, kde stále větší část si pojišťovny budou nechávat. A tak za jinak stejných podmínek se prostor pro podíl na výnosech pro klienty i bez poklesu výnosů na kapitálovém trhu. Anebo pojišťovny budou přesouvat správu smluv do Albánie. :-)
0
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Ušetřete s Peníze.cz

Naši čtenáři s námi ušetřili už  12 239 891 Kč. Podívejte se na poslední poptávky a vyzkoušejte nás také. Vše je zcela zdarma.

Spočítejte si

Výpočet čisté mzdy 2020

Rozšířená verze kalkulačky

Další kalkulačky

Poradna

Tým odborných poradců je tu pro vás.

Poslední dotaz: Umrtí majitele
Poradna > Pojištění a penzijní připojištěníPovinné ručení

Otázka: Dobrý den,prosím o radu.Otec mě zemřel 14,3 2013 zbylo poněm auto fort fiesta.Majetkové vypořádání ještě neproběhlo.Pojištění končí 8 měsíc 2013.Prosím jak mám postupovat? více

Cestovní pojištění

Úrazové pojištění a pojištění v nemoci

Životní pojištění

Havarijní pojištění

Pojištění nemovitosti a domácnosti

Penzijní připojištění

Pojištění odpovědnosti

Povinné ručení

Články na Heroine.cz

„Chceme vidět svět ve všech barvách,“ říkají vydavatelé knižních reportáží Absyntu

„Chceme vidět svět ve všech barvách,“ říkají vydavatelé knižních reportáží Absyntu

Vracím se dnes večer z Angoly, která právě jen těsně ubránila život svého prezidenta i...více

Udělají vás psychedelika lepším rodičem? Mikrodávkují matky i manažeři

Udělají vás psychedelika lepším rodičem? Mikrodávkují matky i manažeři

Britské mámy sahají po překvapivém prostředku, jak si ulevit. Je mikrodávkování psychedelik...více

Vít Samek Na vlastní otvor 2. Vyšetření karpálního tunelu

Vít Samek Na vlastní otvor 2. Vyšetření karpálního tunelu

Dneska se podíváme na otravnou diagnózu, kterou si mohou uhnat jak kancelářské krysy,...více

Přihlášení k newsletteru

Změny, novinky a aktuality ze světa osobních financí přehledně ve vaší schránce – čtěte náš pravidelný newsletter.

Informace ke zpracování osobních údajů

Souboj osobností

Kdo je vám sympatičtější? Hlasujte v našem souboji osobností a zvolte si svého oblíbence (případně menší zlo). Stačí kliknout na fotografii.

Josef Jeleček

podnikatel, Tedom

Pavel Skřivánek

podnikatel, agentura Skřivánek

Josef Jeleček
ÚSPĚŠNOST
0,00 %

z 0 duelů
×
Pavel Skřivánek
ÚSPĚŠNOST
100,00 %

z 1 duelů

Chci jiný souboj
Souhrnné výsledky duelů

Partners Financial Services

Při poskytování služeb nám pomáhají soubory cookie. Používáním našich služeb nám k tomu udělujete souhlas. Další informace.OK

Používáte nástroj pro blokování reklamy. Pokud nám chcete pomoci, vypněte si blokování reklamy na našem webu. Zde najdete jednoduchý návod. Děkujeme.