Nový přírůstek zajištěných fondů

Tomáš Mergl | | 27. 11. 2002 | 2 komentáře
Finanční skupina ČSOB/KBC v pondělí představila již devátý ze série zajištěných fondů v českých korunách. Kromě vrácení plné hodnoty vložené investice nabízí nový fond také šestiprocentní výnos na konci investičního období.

Přidat nový příspěvek

Diskuze na webu www.penize.cz se vždy věnují pouze tématu, k němuž se vztahují. Rozhodně nesuplují funkci Poradny. Máte-li proto jakýkoliv dotaz, obraťte se prosím přímo na naše odborníky, kteří vám rádi pomohou. Na dotazy vložené do Poradny standardně odpovídáme do čtyř pracovních dnů, obvykle se ale dočkáte reakce mnohem dříve. Pokud dotaz vložíte do diskuze, s velkou pravděpodobností na něj nikdo nezareaguje. Děkujeme za pochopení.

Další příspěvky v diskuzi (celkem 2 komentářů)

28. 11. 2002 18:25 | tmergl

Dobrý den, děkuji za Váš příspěvek. Souhlasím s Vámi, že vstupní poplatek 2 % u fondu ČSOB Světové akcie 4 je pro investora méně výhodný než v případě zajištěných fondů HSBC, kde při dodržení investičního horizontu investor vstupní poplatek nehradí. Také je pravda, že výnosový potenciál je u fondů HSBC mnohem vyšší než u fondu Světové akcie 4. S výnosovým potenciálem jde ovšem ruku v ruce i míra rizika. Zatímco u fondu ČSOB Světové akcie 4 je omezena ztráta za dílčí období na -3 %, přičemž investor po 4,5 letech obdrží vedle vložené investice (a po odečtení vstupního poplatku) také 6% výnos, u zajištěných fondů HSBC je ztrátové pole otevřeno a investor obdrží po čtyřech letech minimálně 100 % vkladu, v případě "asijského" fondu navíc výnos 7-9 %. Svou roli hraje také měnové riziko - zatímco fond ČSOB je denominován v korunách, fondy HSBC jsou cizoměnové. Pokud jde o konstrukci zajištěného fondu, je otázkou, zda je lepší strategií investovat větší část portfolia do dluhopisů a menší do opcí, nebo celé portfolio do dluhopisů a výnosy potom směňovat prostřednictvím swapů za zhodnocení indexů. K Vašemu argumentu o možnosti získat minimálně stejné zhodnocení jako u fondu Světové akcie 4 prostřednictvím investic do dluhopisových a akciových fondů: samozřejmě to lze. Je jen otázkou, jak se při současné úrovni úrokových sazeb bude výkonnost dluhopisových fondů do budoucna vyvíjet. Pokud jde o způsob výpočtu maximálního ročního výnosu, údaj 5,73 % p.a. není chyba. Jde o anualizovaný výnos při investici na 4,5 roku, kdy celkový výnos po 4,5 letech činí 28,6 %. Pro názornost: (1,0573^4)*(1+0,0573/2)=přibli žně1,286 neboli celkový výnos maximálně 28,6 %. Podobně je to s minimálním výnosem 1,3 % p.a.: (1,013^4)*(1+0,013/2)=přibližn ě1,06, neboli minimálně 6% výnos na konci investičního období.
-12
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Zobrazit celé vlákno

28. 11. 2002 9:36 | Dáda

Jen blázen by investoval do tohoto fondu. Když jej porovnám například se zajištěnými fondy HSBC, tak je tento produkt úplná zlodějina ! HSBC fondy jsou při dodržení investičního cyklu bez poplatků, je možnost daleko vyšších výnosů v případě růstu kapitálových trhů a dluhopisovou (zajišťovací) složku mají lépe propracovanou. Dobrý tah od ČSOB, jak vydělat balík, protože jestli půjdou akciové trhy nahoru, podílník fondu dostane z tohoto zisku jen almužnu. Těch zhruba pět procent, co lze ve fondu ročně maximálně vydělat, nám možná v průměru za celé období vydělají i samotné dluhopisové fondy. Kdybych například 80% své investice vložil do dluhopisových fondů a zbylých 20% investoval do akciových fondů, výsledek by byl určitě dost podobný, ne-li lepší (navíc bez penále při předčasném ukončení investice).
Vzkaz pro autora ! Ať počítám, jak počítám, jestli je investiční období 4,5 roku a maximální celkový výnos je 28,6%, průměrný roční výnos mi vychází zhruba 6,3%.
+24
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Ušetřete s Peníze.cz

Naši čtenáři s námi ušetřili už  15 901 997 Kč. Podívejte se na poslední poptávky a vyzkoušejte nás také. Vše je zcela zdarma.

Spočítejte si

Finanční rezerva

měsíců
%
měsíců

Rozšířená verze kalkulačky

Další kalkulačky

Doporučujeme

Kopejte kryty, nebo jeďte na Zéland. Hrozba atomové války je zpět

Kopejte kryty, nebo jeďte na Zéland. Hrozba atomové války je zpět

S pokračující válkou na Ukrajině se stále více mluví o možném použití jaderných zbraní....více

„Vyrostlo mi jen jedno prso. Říkají mi amazonka.“ Příběh ženy, která si vztah ke svému tělu...

„Vyrostlo mi jen jedno prso. Říkají mi amazonka.“ Příběh ženy, která si vztah ke svému tělu musela vybojovat

Žádný boky, žádnej zadek. Krátký vlasy, kozí nohy. Štafle. Tyčka. Plochá dráha. Tohle...více

Slovácko pod lupou. Proč je pod Svědíkem nejlepší za velkou trojkou?

Pragmatismus nemusí znamenat posedlost obranou. V detailním taktickém rozboru vám vysvětlíme,...více

Dokedy musí dieťa sedieť v autosedačke? Definícia zákona je pomerne prekvapujúca

Dokedy musí dieťa sedieť v autosedačke? Definícia zákona je pomerne prekvapujúca

Každý rodič pozná problémy s prepravou svojich malých ratolestí. Dokedy musia mať deti...více

Přihlášení k newsletteru

Změny, novinky a aktuality ze světa osobních financí přehledně ve vaší schránce – čtěte náš pravidelný newsletter.

Informace ke zpracování osobních údajů

Souboj osobností

Kdo je vám sympatičtější? Hlasujte v našem souboji osobností a zvolte si svého oblíbence (případně menší zlo). Stačí kliknout na fotografii.

Dušan Kunovský

podnikatel, Central Group

Petr Zahradník

ekonom

Dušan Kunovský
ÚSPĚŠNOST
52,38 %

z 21 duelů
×
Petr Zahradník
ÚSPĚŠNOST
50,00 %

z 34 duelů

Chci jiný souboj
Souhrnné výsledky duelů

Partners Financial Services

Používáte nástroj pro blokování reklamy. Pokud nám chcete pomoci, vypněte si blokování reklamy na našem webu. Zde najdete jednoduchý návod. Děkujeme.