Diskuze: Trošku nahoru, hodně dolů. Ale peníze pořád tečou…

Jako obvykle spousta frází a výmluv. Ale co, je lepší se spoléhat na sebe, protože hledat v Čechách transparentnost není nijak jednoduché...

Unie investičních společností zajišťuje vysoce nadstandardní informační servis pro odborníky i širokou veřejnost. Projekt informační otevřenosti svých členů rozvíjí již od roku 1997. Tím podstatně přispívá ke zvyšování transparentnosti fondového trhu a ke kultivaci prostředí v odvětví kolektivního investování. Členové Unie pravidelně poskytují informace o spravovaných fondech v rozsahu, který jde daleko nad rámec požadavků zákona. Data jsou každý týden po zpracování zveřejňována na webových stránkách Unie a v podobě standardních souborů poskytována mediím a dalším profesionálům. Tyto soubory obsahují komplexní informace o jednotlivých fondech, kromě údajů o výši základního kapitálu za celý fond a na jeden podílový list a objemů nově vydaných a odkoupených podílových listů také např. typ fondu, širokou škálu výkonností za různá časová období, minimální výši investice, strukturu aktiv apod. Odběratelé dat tak získávají základ pro další zpracování dat podle svých potřeb a hledisek. Odlišení fondů zaměřených na individuální resp. institucionální investory je v tuzemských podmínkách komplikované. V zemích, kde je toto rozlišení běžné, právní úprava umožňuje, aby fond měl různé třídy akcií (podílových listů), jež jsou určeny pro individuální resp. institucionální investory. České právo třídy zatím nezná. Fondy, které jsou konstruovány tak, že vyhovují především institucionálním investorům, jsou podle stávající právní úpravy dostupné všem, tj. máte-li k dispozici příslušnou minimální investici, nikdo vám nebrání stát se podílníkem jako fyzická osoba. Z výše popsaných důvodů se rozlišení na fondy zaměřené na individuální resp. institucionální investory může opírat, s výjimkou dvou nadačních fondů, pouze o pomocná kritéria, jako je např. výše minimální investice či dividendová politika. Veškeré údaje, které mohou sloužit jako pomocná kriteria k rozlišení zaměření fondu, jsou součástí každotýdenních informačních souborů, z nichž vychází mj. i autor tohoto článku. Zahrnování fondů zaměřených na institucionální investory tudíž podle názoru Etického výboru v žádném případě nezkresluje celkové statistiky Unie.

Určitě by bylo vhodné statistiky rozdělit. Jenom je otázka, jestli jen na retailové a institucionální nebo i podle rizika (akciový fond pro masu vs. pro zkušené investory) a podobně.