Vyplatí se kombinovat hypotéku?

Ano teoreticky, může být kombinace se stav. spořením výhodná ale upřímně - kolik takových úvěrů se Vám již v rozumném čase podařilo vyřídit.

čísla, která uvádíte je hrubé zhodnocení od této částky musíte odečíst technickou úrokovou míru (2,4%), prov. náklady pojišťovny, zisk akcionářů atd. O tolik procent se nikdy Vaše peníze nezhodnotí. Jinak s autorem článku zásadně nesouhlasím jeho výpočet je čistě tendenční - vybral si sazby, které mu vyhovují. Jako finanční poradce bych se za takový výpočet styděl, musíme přeci klientovi doporučit nejvýhodnější produkty a instituce a ne ty nejhorší. Ani zhodnocení investičního živ. pojištění v kombinaci s hypotékou není správné. Jestli takto pomáháte svým klientům tak mi jich je líto.

Zajímalo by mne, jak lze kombinovat hypotéku se stavebním spořením. Měla jsem o tom určitou představu, kterou jsem si udělala na základě materiálů ČMHB, které se mi před časem dostaly do rukou. Zajímali jsme se o tento způsob splácení hypotéčního úvěru v několika bankách, ale nikde o něm příliš nevěděli, v Komerční bance sice podbná možnost existuje, ale splátky jsou neúměrně vysoké, tedy nevýhodné a v ČMHB nám řekli, že tento způsob splacení se už nepoužívá, protože klientovi v současné době nic nepřinese, že byl výhodný v době, kdy úroky pohybovaly na úrovni vyšší než 10 %.

Me se zda tato kombinace pomerne dobra a to tim, ze kdybych zastavil dum a nedejbuh by se mi neco stalo. Tak by moje rodina prisla o dum

Kdyby mi někdo doporučoval balíčky, požadoval bych komplexní posouzení, nejlépe nějakým finančním modelem. Prostě porovnáním, které zahrnuje všechny aspekty (výnosy, poplatky, daně, riziko dosažení výnosů a tak podobně). Dal bych si pozor na porovnání typu: "V tomto řešení ušetříte na daních ... tisíc Kč." Právě u těchto porovnání se může skrývat něco, co není na první pohled vidět - vyšší splátka, nižší výnosy,... Při porovnání se také dělá velká chyba v tom, že se nepočítá s časovou hodnotou peněz. Prostě se sečte, kolik se zaplatí a kolik se na konci dostane. Je potřeba se ptát na efektivní úrok. (Neměli bychom se řídit podle toho, že z našich peněz po 20 letech bude výnos 160 %, ale podle toho, že ročně vyděláme 5 %. To je přehlednější vodítko.)
Petr Syrový SOPHIA FINANCE

Výnos pojišťovny 4,5% je z dlouhodobého hlediska a z pohledu především vyspělých zemí asi i zlatý střed, to maximum bude na 6%, víc prostě neudělají, pokud budou investovat jako dosud (dluhopisy, money market, pár nemovitostí a akcií...). Když se podíváte na současnou úroveň úrokových sazeb, je vám určitě jasné, že při této strategii nemůžete dlouhodobě dělat víc než 5 procent (jo, na trhu se platí nepatrně víc, ale nezapomeňte, že pojišťovna má nemalé náklady). Pedro

Alespon co ja vim neexistuje. Asi bych se spolehal na doporuceni znamych a take se poradcu pred uzavrenim jakychkoliv smluv ptal, s kolika partnery spolupracuji. Pokud ma pouze jednu stavebni sporitelnu, jednu hypotecni banku, jeden fond, jedno... tak to asi nebude ten pravy. Dobry poradce by mel mit vetsinu stavebnich sporitelen, protoze i v techto podobnych produktech byvaji rozdily; nekolik pojišťoven; několik penzijnich fondů... vím, že takoví existují, ale moc jich není.

Kolik poradců je schopno postavit takovéto balíčky a jak budu vědět, že někde nejsou podmínky výhodnější, ale že můj poradce s nimi nemá smlouvu? Existuje nějaká certifikace nebo sledování, kdo má s kolika ústavy smlouvu?

S názorem autora článku nesouhlasím.
Mohou být případy, kdy je kombinace hypotéky a životního pojištění vhodná (odhaduji finanční úsporu okolo 15%). Problém vidím v tom, že subjektivní názor osoby nebo poradenské firmy je předkládán jako obecně platný výsledek analýzy. Analýza možných několika tisíc variant je přitom téměř neuskutečnitelná.
Dovolím si uvést několik nevhodně použitých údajů (podle mého subjektivního názoru) :
- Cena kapitálového životního pojištění (pro daný příklad) začíná u 3300 Kč měsíčně. Autor použil 4492,- a není se proto co divit jeho výsledkům.
- Výnosy dosahované pojišťovnami činily v minulosti 7-12 % a to i v posledních dvou letech. Průměrný výnos zahraničních společností (v klasických, tedy "neinvestičních" produktech) se pohybuje též mezi 6-8%. Omezovat proto předpoklady s tím, že "dosažení výrazně lepších výsledků než garantovaných je nereálné", je více než nevhodné. Jistěže není 7 % nic moc, ale několikaletá vyrovnaná řada kladných výsledků by měla být brána v úvahu.
- Pokud bychom uvažovali o osobách s vyššími příjmy (patřící do vyššího daňového pásma) a nebo starších 40 let - rozhodující roli budou hrát daňové úlevy.
Konec teorie: ---------------------- Pro použitý příklad (30 letý muž, úvěr 1 mil. Kč na 20 let, úrok jsem zvolil mezi uvažovanými hodnotami, tedy 8%) mi vyšlo:
A) anuitní splátky + rizikové pojištění - daňové úlevy = celkem zaplaceno 1.840.000 Kč
B) pouze splátky úroku + kapitálové pojištění - daňové úlevy = = 1.700.000 při výnosu garantovaném (zvýšení ceny o 8%) = 1.420.000 při výnosu 8% (zlevnění téměř o 20%), k vyrovnané bilanci stačí výnos okolo 5,5%.
Sleva 20 % není špatná, že? Dokážete odhadnout, čí produkty jsem použil ? (Otázka je pouze řečnická :-)
Netvrdím, že pro kombinaci jiných typů pojištění, či pro jiné osoby (lišící se věkem či pohlavím) nemohou vyjít výsledky velmi špatné. Od toho myslím jsou finanční poradci, aby posoudili a poradili možnosti. Paušální odmítnutí však není na místě.
A ještě jeden subjektivní názor: osobně bych kombinaci "hypotéka placená kapitálovým pojištěním" také nezvolil, ale ze zcela jiných důvodů: parametrů ovlivňujících celkový efekt je tolik (zákony, daně, výnosy, ...) , že nevěřím dlouhodobým konstrukcím. Popisovaná kombinace totiž začne přinášet největší efekt až v poslední čtvrtině 20i letého období.
Zdravím a omlouvám se za délku, Martin Vrba

Nechci nikomu dělat reklamu, ostatně k tomu ani nemám důvod, ale co Vy na to, že třeba jedna nejmenovaná velká pojišťovna s ratingem AAA dosáhla v posledních 5 letech hrubého zhodnocení 12,06 - 11,06 - 11,42 - 13,60 a 11,20 % (seřazeno vzestupně)?

Pane Syrový, děkuji. Článek je dobře a přehledně napsaný a pomohl mi v orientaci v poměrně složitém problému. Těším se na další a přeji hezký víkend.

Díky za doporučení. Opět ale ta klasická otázka - jak vím, že je model správný? Přednáším historii a o věcech jako je časová hodnota peněz vím velmi málo. Jinak řečeno, myslím, že každý poradce by mě mohl utlouct argumenty a cize znějícími slovy...

Jak které balíčky. U mnohých máte pravdu, protože jde hlavně o to prodat klientovi ještě něco dalšího bez ohledu na to, jestli to opravdu potřebuje či nikoli. Některé kombinace jsou finančně zajímavé. Jako příklad může sloužit kobinace hypotéčního úvěru se stavebním spořením. Ta je finančně výhodnější (levnější) než samotné splácení hypotéčního úvěru.
Petr Syrový SOPHIA FINANCE

V porovnání je použito garantované zhodnocení dané pojišťovnou. O toto zhodnocení se můžeme opřít a počítat s ním. Pro přesněnjší a spravedlivější výsledky je potřeba použít předpokládaný výnos pojišťovny při zhodnocení 6 % resp. 8 %. Tyto údaje článek také obsahuje. Ani při zhodnocení rezerv 8 % však není kombinace finačně výhodnější, protože je potřeba pokrýt také náklady pojišťovny.
Petr Syrový SOPHIA FINANCE

Výnos pojišťovny ve výši 4,5%, který je v tabulce uvažován a který zásadním způsobem ovlivňuje výsledek a tím i vyznění článku, je skutečně hodně "při zemi", na samé hranici garantovaného zhodnocení. Zná autor skutečné výnosy velkých pojišťoven za minulé roky? Některé na tom byly výrazně lépe a vysoce přečíslily inflaci. To jen abych tu depresi trochu rozptýlila. Jinak samozřejmě platí, že i mezi pojišťovnami, stejně jako mezi bankami, penzijními fondy, podílovými fondy atd., je potřeba si pečlivě vybírat a používat hlavu...

Pokud jste tak bohaty, ze si muzete dovolit plytvat penezma, tak gratuluji. Jinak ale kazdemu radim, aby pouzival hlavu a nezivil zbytecne armady poradcu a linych uredniku v bankach.

Člověk si musí vybrat. Balíčky jsou možná dražší, ale zase lidem šetří čas, protože se nemusí starat o několik různých věcí.

Myslím, že podobné kombinace jsou vždy a všude nástrojem pro vylákání více peněz od klienta. Ať už v ČR, v Rusku nebo v USA. Právě proto přece všichni tlačí "výhodné" balíčky.