Hvězdné nebe

Tomáš Prouza | | 12. 10. 2000 | 46 komentářů
Vybrat si ten nejlepší podílový fond není právě jednoduché. Od 12. října je to ale opět o něco snadnější. Stačí se podívat na hvězdnou konstelaci každého fondu.

Abychom udrželi kvalitu diskuze pro slušné čtenáře, je nutné se před vložením komentáře přihlásit. Jste tu poprvé? Pak se nejdřív musíte zaregistrovat. (Už jsem, ale zapomněl jsem heslo!)

Přihlásit se

Příspěvek s nejvíce kladnými hlasy

18. 10. 2000 15:25, diskus

Hloupost klasifikace se ukazuje i na Sporotrendu. Tento fond s mizernou výkonností si vysloužil pět hvězdiček. Asi ta výkonnost je mizerná stabilně a do fondu tečou peníze. A hlavně renomovaný správce. Chudáci, co na základě tohoto scoringu investují.

Zobrazit celé vlákno

+4
+-
Reagovat na příspěvek

Příspěvek s nejvíce zápornými hlasy

16. 10. 2000 13:58, Tomas_Prouza

Nevím, co myslíte pod "více fondů". Zveřejňujeme scoring všech českých fondů, které za sebou mají alespoň jednoletou historii. Více fondů, které by mělo smysl hodnotit, zatím v ČR není. Jinou věcí samozřejmě jsou fondy zahraniční, jejichž hodnocení se chystá.

Zobrazit celé vlákno

-4
+-
Reagovat na příspěvek

Další příspěvky v diskuzi (celkem 46 komentářů)

17. 10. 2000 23:54 | Tomas_Prouza

Dovolíte-li, odpovím v bodech: 1. Nikde neříkáme, že investice do pětihvězdičkového fondu je výnosnější než do jednohvězdičkového. Projdete-li si metodiku, uvidíte, že říkáme přesně to, co obdobná nezávislá hodnocení jinde ve světě - že fond s pěti hvězdičkami má VE SROVNÁNÍ S DALŠÍMI FONDY VE STEJNÉ SKUPINĚ lepší výkonnost, menší riziko a je stabilnější. Do hodnocení se totiž zahrnují všechny tři faktory a všechny tři něco vypovídají o kvalitě fondu a jeho správce. Méně než pět hvězdiček znamená, že některé z těchto kritérií je oproti ostatním podprůměrné - fond má příliš malou výkonnost, kurs příliš skáče (což řadě investorů vadí), nebo jde o malý fond, ze kterého odtéká hodně peněz - a investor by se měl pečlivěji podívat, zdali fond opravdu odpovídá tomu, co chce. 2. Pokud chcete volit fondy pouze podle historické výkonnosti, jsou vám k dispozici žebříčky. Kliknete-li v profilu fondu právě na "Žebříčky", uvidíte, na kterém místě žebříčku výkonnosti daný fond stojí za den, týden, měsíc, tři měsíce, šest měsíců, rok a dva roky. To by mělo pro orientaci stačit, až bude mít více fondů delší historii, přidáme i žebříčky za delší období. 3. Vzorce jsou již několik dní přístupné v rámci popisu metodiky, stačí, kliknete-li na hvězdičky u kteréhokoliv fondu. 4. Pět hvězdiček je světový standard, nemůžeme a ani nechceme udělovat hvězdiček třeba 1-10 (zvlášť pokud je fondů na českém trhu tak málo). Na druhou stranu ale připravujeme ke každému fondu ještě doplňující komentář.
+1
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Zobrazit celé vlákno

17. 10. 2000 17:40 | smutnak

Ty vzorce mi pripadaji nejake zmatene. A celkovy vysledek je tedy co?
0
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Zobrazit celé vlákno

17. 10. 2000 13:11

Tento způsob hodnocení je pouze matoucí, není nad to se podívat na fond "prakticky". Chcete říct, že kdo investuje do fondu s pěti hvězdičkami, investuje nejlépe? Nesmysl! Mám fond se dvěma ** a co se týká výkonnosti, jsem naprosto spokojen. Zveřejněný vzorec by měl být samozřějmostí. Ještě poznámka- i ve škole se dnes považuje pětistupnicové hodnocení jako nedostatečné.
0
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

16. 10. 2000 18:26 | Mery

Ke konci září 2000 registrovala KCP celkem 89 otevřených podílových fondů, 8 uzavřených fondů a 89 investičních fondů, z toho 53 v likvidaci. Znamená to, že pokud by se všechny fondy otevřely, bylo by v ČR registrováno celkem 133 otevřených podílových fondů. Ze stávajícího počtu 89 fondů má pouze 45 minimálně roční historii. Všem těmto fondům byl přidělen CRA Fond Scoring. Při nedodržení podmínek pro zařazení do hodnocení by neměli fondy stejnou pozici na startu.
+4
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Zobrazit celé vlákno

16. 10. 2000 18:04 | Mery

Nás taky velice trápí problémy se zařazením jednotlivých fondů do skupin. Nakonec jsme se rozhodli udělat scoring co nejprůhlednější a vyloučili jsme jakékoli naše zásahy, tj. včetně zásahů do zařazení fondů. Ostatně kritéria hodnocení jsou zvolena tak, aby jakákoli větší nepravidelná odlišnost výsledků fondu od skupiny zvýšila jeho riziko a zhoršila stabilitu, což v konečném důsledku znamená zhoršení celkového hodnocení. A konečně naším cílem je pouze porovnat fondy mezi sebou, pro investici a zvolenou výši rizikovosti se musí každý rozhodnout sám.
0
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Zobrazit celé vlákno

16. 10. 2000 14:11 | Tomas_Prouza

Od dnešního dne jsou na stránkách popisujících metodiku také plné vzorce pro výpočet celkového hodnocení fondů.
+4
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Zobrazit celé vlákno

16. 10. 2000 14:10 | Tomas_Prouza

Máte pravdu, že ve světě se hodnotí pouze výnosnost a riziko, ale bohužel ještě nejsme tak daleko. Domníváme se, že je - a ještě několik let bude - potřeba sledovat i ono třetí kritérium. Obecně řečeno, větší společnosti si mohou dovolit lepší informace a fond, ze kterého neodtéká příliš peněz, si může dovolit držet cenné papíry dlouhodobě. Svůj smysl to tedy opravdu má. Navíc každé z pěti subkritérií stability celkové hodnocení ovlivňuje nevelými 7 procenty.
0
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Zobrazit celé vlákno

16. 10. 2000 14:04 | Tomas_Prouza

Červená jablka zůstanou žlutými hruškami, dokud se Unie investičních společností (UNIS) nerozhodne jinak. Přemýšleli jsme o reklasifikaci, ale nakonec jsme se rozhodli to nedělat. Při tak mladém trhu by to bylo spíše kontraproduktivní. Nebude škodit, vyvinete-li tlak na UNIS, aby byl v posuzování fondů přísnější. Doporučuji kontaktovat Etický výbor (což asi víte) nebo ještě lépe slečnu Trchovou, tiskovou mluvčí UNIS, na emailu trchova@uniscr.cz.
0
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Zobrazit celé vlákno

16. 10. 2000 13:58 | Tomas_Prouza

Nevím, co myslíte pod "více fondů". Zveřejňujeme scoring všech českých fondů, které za sebou mají alespoň jednoletou historii. Více fondů, které by mělo smysl hodnotit, zatím v ČR není. Jinou věcí samozřejmě jsou fondy zahraniční, jejichž hodnocení se chystá.
-4
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Zobrazit celé vlákno

15. 10. 2000 18:47

Proc nezveřejníte více fondů? Zatím je to jen úzký výběr.
0
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

15. 10. 2000 9:22

Prosel jsem ponekud detailneji scoring smisenych fondu. Nejprve trocha faktu AG7 66.55 v dluhopisech, AG21 75% dluhopisy, terminaky, 16% pohledavek???, Newton Plus 82% v terminakach, Praded 82% dluhopisy, terminovane vklady, SIS cesky 83% dluhopisu. Mate pocit, ze se jedna o smisene fondy? To cervene jablko je docela pekna, zluta hruska :-). Je mi jasne, ze se ridite klasifikaci UNIS, ale vysledek je vice nez zalostny. Mejte radeji svoji vlastni hlavu a fondy preklasifikujte.
0
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

15. 10. 2000 8:35

Proboha lidi to si skutecne myslite, ze vsechno je zmanipulovane, rizene tajuplnymi centralami zahr. spolecnosti? U premiera Zemana je to zrejme normalni projev nemoci. Ale ze by tim trpeli vsichni? Primlouvam za zverejneni vzorcu, ci alespon vah jednotlivych kriterii.
0
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Zobrazit celé vlákno

15. 10. 2000 8:30

Riziko a vynos jsou samozrejme veliciny dulezite a take maji zrejme docela velkou vahu ve vyslednem scoringu. Stabilita, velikost a sluzby fondu jsou ale take nezanedbatelne. Investice do maleho fondu nebude v dlouhodobem horizontu ta nejlepsi, protoze fond, spravujici radove desitky milionu, s nulovou prodejni aktivitou, nemuze na trhu prezit. Pak se dockate, ze z 5* bude treba velka nula - fond zavre kram. O penize neprijdete, ale budete muset znovu volit, kam penize investovat.
0
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Zobrazit celé vlákno

13. 10. 2000 17:58 | Mery

Chtěl bych upozornit, že tyto tři ukazatele byly zvoleny záměrně, aby nemohly být dobře hodnoceny fondy, které zaznamenávají velké výkyvy. Je třeba si uvědomit, že fondy jsou hodnoceny na základě historických dat a jejich vývoj v budoucnu může být diametrálně odlišný. Ukazatel stability by měl přispět k eliminaci rizika málo transparentního vývoje. Fond, který není dlouhodobě stabilní, nemůže být nejlepší, i pokud dosahuje dobrých výnosů. Ma ale nedáváme investiční doporučení, pouze poskytujeme náš názor na dlouhodobé výsledky jednotlivých fondů. Marian Klásek, CRA
0
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Zobrazit celé vlákno

13. 10. 2000 14:31 | arnold

Moneco prodává hvězdičky? Vím, že nabízejí poradenství při investování do podílových fondů (hlavně německý DWS) a znám jejich Fondshop. To nabízejí SISce 5 hvězd za 50.000,-Kč?
0
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Zobrazit celé vlákno

13. 10. 2000 11:24

Tento projekt je vytvářen nezávisle na jakémkoliv dalším subjektu či asociaci, takže je naprosto nezávislý. Zároveň přidělování hvězdiček je automatizované a není ani výběrové ani zpoplatňováno, takže si myslím, že objektivnost výsledků je minimálně z tohoto pohledu zaručena. Petr Vins, CRA
0
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Zobrazit celé vlákno

13. 10. 2000 11:12

Vzorce pro výpočet scoringu budou zveřejněny v nejbližší době, rozhodně je stejně jako metodiku nechceme před nikým tajit. Bohužel nejsme schopni z časových důvodů udělat všechno okamžitě, takže nám, prosím, dejte chvilku čas a omluvte nás. Děkuji. Marian Klásek, analytik Czech Rating Agency, a.s.
0
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Zobrazit celé vlákno

13. 10. 2000 9:26 | Tomas_Prouza

Zatím je asi předčasné říkat, jestli je ta metodika dobrá nebo ne, ale určitě máte velké plus za dvě věci - jednak že celou metodiku zveřejňujete a jednak že to pro vás dělá partner. Pokud je pravda, že má Czech Rating Agency koupit Moodys, předpokládám, že dají dobrý pozor na to, abyste s výsledky nemanipulovali. A to je pro mě velmi důležitá věc!
0
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

13. 10. 2000 9:22 | Chabera

Zatím jsou výsledky zajímavé. Právě včera jsem si vybíral fond pro investici a váš systém mi pomohl vyvarovat se něčeho, co by asi bylo chyba udělat.
0
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

13. 10. 2000 6:56 | PDo

Z mého laického pohledu se mi zdá, že ta stabilita je tam jaksi navíc. Mě jako investora zajímá jen riziko a výnos. Jestli má stabilita vliv na riziko a výnos, tak ten vliv bude už v riziku a výnosu obsažen a je zbytečné ho zdůrazňovat. Nebo stabilita vliv nemá a pak tam vůbec nemusí být. Zdá se, že při vašem hodnocení by mohl vyhrát fond, který každý týden prodělá 5%, jen když do něj lidi budou dávat pravidelně peníze.
0
+-
Reagovat | Citovat | Nahlásit

Spočítejte si

Finanční rezerva

měsíců
%
měsíců

Rozšířená verze kalkulačky

Další kalkulačky

Interaktivní grafiky

Kdy můžu do důchodu a kolik dostanu. Kalkulačka a pravidla

Kdy můžu do důchodu a kolik dostanu. Kalkulačka a pravidla

Kdo může žádat o přiznání starobní penze? Co všechno se počítá? Jaké jsou podmínky? Tady...více

Nemáte v peněžence poklad? Takhle poznáte vzácné koruny

Nemáte v peněžence poklad? Takhle poznáte vzácné koruny

Vypadají jako peníze, které denně bereme do ruky. A najdou se lidé, co by nám tu ruku...více

Nové dopravní značky. Podívejte se, co vás čeká na silnicích

Nové dopravní značky. Podívejte se, co vás čeká na silnicích

Od 1. ledna 2024 čeká na řidiče několik nových dopravních značek. Novelu vyhlášky č. 294/2015...více

Na tyhle e-shopy si dejte pozor. Ukážeme jejich triky

Na tyhle e-shopy si dejte pozor. Ukážeme jejich triky

Tohle není podvod, který by měl každý poznat hned na první pohled. Není to amatérsky působící...více

Cesta do pravěku. Podívejte se, jak vypadalo internetové bankovnictví před 20 lety

Cesta do pravěku. Podívejte se, jak vypadalo internetové bankovnictví před 20 lety

Ať jste, nebo nejste pamětníci, tenhle výlet bude plný překvapení. Připomeňte si pionýrské...více

Přihlášení k newsletteru

Změny, novinky a aktuality ze světa osobních financí přehledně ve vaší schránce – čtěte náš pravidelný newsletter.

Informace ke zpracování osobních údajů

Souboj osobností

Kdo je vám sympatičtější? Hlasujte v našem souboji osobností a zvolte si svého oblíbence (případně menší zlo). Stačí kliknout na fotografii.

Jiří Šmejc

podnikatel, Home Credit

Daniel Köppl

mediální expert

Jiří Šmejc
ÚSPĚŠNOST
50,00 %

z 2 duelů
×
Daniel Köppl
ÚSPĚŠNOST
100,00 %

z 2 duelů

Chci jiný souboj
Souhrnné výsledky duelů

Partners Financial Services