Dvoudenní seminář byl obdobně jako předchozí určen mírně pokročilým spekulantům. Oba dny měly stejné téma: Komodity, Forex, Strategie. Seminář byl zaměřený především na svíčkové formace a pivot pointy (viz sloupky) a jejich využití v daytradingu. Páteční "light" úvodní seminář byl sice o polovinu kratší než sobotní, podle účastníků (autor této reportáže se zúčastnil pouze sobotního celodenního semináře) byl nabitý informacemi a i během soboty se na něj John několikrát odkazoval.
Co jsou svícové grafy |
Svícové grafy, někdy se pro ně i v češtině používá anglický výraz candlesticks, jsou staré již několik století, používali je japonští techničtí analytici ke spekulaci s kontrakty na rýži. O svůj název se zasloužily tím, že skutečně připomínají řadu svíček. Každá svíce představuje jeden časový úsek obchodování (může to být minuta, 5 minut, den, týden...), její tělo je rozsah mezi otevíracím a zavíracím kurzem a stíny ukazují, kam až kurz vystoupal či klesl během tohoto časového úseku. Pokud je tělo bílé, pak šel kurz nahoru, pokud černé, šel dolů. Japonský původ těchto grafů potvrzuje i částečně japonská terminologie. Například doji je svíčka, kdy trh otevřel na stejné úrovni jako uzavřel - její tělo je tedy jen čárka. Opačným příkladem je marubozu, dlouhá svíčka bez stínů - trh tedy otevřel a až do uzavření rostl (bílá svíčka), nebo klesal (černá svíčka). |
Celodenní seminář zahájil John "zkouškou" (tedy jen pro ty, kteří se zúčastnili páteční přednášky), kdy nás postupným
promítáním grafů zkoušel, zda bychom nakupovali či prodávali. Ti, kteří dávali v pátek pozor, poznali formaci Low close doji a našli příležitost ke vstupu do krátké pozice (situace, kdy prodáváte něco co nevlastníte - půjčíte si to, v očekávání, že cena dané komodity klesne a vy ji v budoucnu, klidně za pár minut, koupíte zpět levněji) a možnosti zisku až 300 dolarů během půl hodiny. Low close doji je formací sestávající
z několika svíček, které mají specifické postavení vůči doji (viz sloupek Co jsou svícové grafy). Trh uzavřel na téměř stejné úrovni, jako otevřel.
A zase ta psychologie
Hned na úvod John zmínil Jesseho Livermora, veleúspěšného spekulanta počátku 20. století, který jednou řekl: "Lidé se na trzích stále chovají v zásadě stejným způsobem - jejich rozhodnutí jsou výsledkem nenasytnosti, strachu, neznalosti a naděje", proto se formace a vzory na grafech znovu a neustále opakují. Vzory, které obchodníci a techničtí analytici pozorují, jsou jednoduše odrazy lidského emočního chování.
John často v průběhu semináře zdůrazňoval rozpor mezi logikou a emocemi. To, co nám na papíře připadá logické, může být v okamžiku vstupu do trhu odsunuto do pozadí a nás ovládnou emoce. Jako častý příklad zmínil situaci, kdy se povede ziskový obchod - ovládne nás falešný pocit supermanství, emoce zastíní intelekt a často pak obchodujeme za každou cenu. A to, co jsme před chvílí vydělali, zase odevzdáme do trhu. V takové situaci John spíše doporučuje přestat obchodovat nebo obchodovat na papíře.
Masy verzus Zkušení
Kdo je John L. Person? |
John začal v roce 1979 pracovat na flooru Chicago Mercantile Exchange. Prošel všemi možnými pozicemi od runnera přes tradera, brokera, analytika až po šéfa pobočky brokerské firmy. Během své kariéry pracoval i s Georgem Lanem, inovátorem stochastického indikátoru. Je autorem řady publikací o technické analýze, jeho specialitou jsou svíčkové grafy a pivot pointy. S jeho názory na aktuální vývoj trhů se můžete pravidelně setkávat v řadě světových finančních médií i na jeho vlastním portálu. |
John pak pokračoval základy. Prošel oblíbené nástroje technické analýzy a rozdělil je na ty, které
používají davy a ty nejméně používané. Do první "davové" skupiny zařadil
jednoduché, ale zpožděné indikátory, jako jsou
klouzavé průměry, Bolingerova pásma, Stochastický oscilátor, MACD, studie objemu obchodů či Tick a Trin. Indikátory z druhé skupiny jsou podle něj
při obchodování užitečnější než ty z první skupiny, neboť skutečně
předpovídají další pohyb trhu, jsou ovšem kvůli své komplexnosti mnohem méně užívány. Sem patří
Elliottovy vlny, Fibonacci, prostá analýza cen a analýza pivot pointů. Z těchto okruhů John označil Elliottovy vlny za velmi komplikované a nepraktické. Soustředil se pak
hlavně na prostou analýzu cen (což je například obchodování svíčkových formací) a
pivot pointy.
John prošel několik základních svíčkových formací, které mohou naznačovat obraty trendu. Velkou pozornost pak věnoval sestavám, kde se vyskytuje doji (viz sloupek). Sem patří i formace Low close doji, ze které nás zkoušel v sobotním úvodu, a její obrácená varianta High close doji, které předpovídají otočení trendu směrem dolů, resp. nahoru. Velmi zajímavé výsledky pak ukazovala kombinace svíčkových formací a pivot pointů, případně jiných indikátorů.
Pozapomenutý nástroj
Pivot pointy jsou starým nástrojem pro hledání supportů a rezistencí, na kterých pravděpodobně dojde k obratu aktuálního trendu. Tyto úrovně se dají snadno vypočítat z předchozího zavíracího kurzu a nejvyššího a nejnižšího kurzu, je také možné k tomu využít webovou kalkulačku na Johnových stránkách. Vypočtené úrovně si pak můžete zakreslit do grafu. Pivot pointy ale také mohou sloužit k určení obchodních rozpětí daného dne či dlouhodobých cílových cen, tedy kam až kurz dané akcie či komodity vystoupá či klesne.
Speciál: Jak úspěšně uzavřít daňový rok 2006 |
Jak vypočítat daň z příjmů za rok 2006 a vyplnit daňové přiznání včetně společného zdanění manželů? Jak uplatnit tzv. výdaje paušálem? Na co si dát pozor, aby vaše peníze dorazily na úřad včas a bez sankcí? Jak se přiznat k dani elektronicky? Jak vyplnit Přehled pro zdravotní pojišťovnu a správu sociálního zabezpečení a jak spočítat výši nových záloh? Kde získat interaktivní formuláře? Odpovědi na tyto a mnohé další daňové otázky naleznete v našem novém speciálu Jak úspěšně uzavřít daňový rok 2006. |
Zkoušeli jste někdy day trading? Slyšeli jste o pivot pointech?