V očekávání nevyhnutelné korekce stoupala na trzích každým dnem nervozita. Nebylo již otázkou, zda vůbec korekce přijde, ale kdy. Zlom přišel 5. května, když americký index S&P 500 (profil, názory) dosáhl svého více než pětiletého maxima (1 325,76 bodů). Poté došlo k prvním větším výprodejům a trhy mírně klesaly.
Když pak 10. května došlo ke globálnímu vybírání zisků, poklesly akciové i komoditní trhy často až o desítky procent, přičemž podle očekávání nejvíce utrpěly tzv. emerging markets. Korekce vyvrcholila v druhé polovině června, když indexy dosedly na svá lokální minima. V poslední červnové dekádě se již trhy opět pozvolna vydávají severní cestou a částečně tak korigují své dosti citelné ztráty.
Podívejme se, jak se ve složitém prvním pololetí roku 2006 dařilo několika zajímavým americkým titulům:
Bank of America Corp. (profil, názory) (EUR) – relativní stabilita bankovního domu 
Exxon Mobil Corp. (profil, názory) (EUR) – korekce se nevyhnula ani ropnému gigantu
Hewlett-Packard Co. (profil, názory) (EUR) – titul je stále atraktivní
Google Inc. (profil, názory) (EUR) – internet jako na houpačce 
Microsoft Corp. (profil, názory) (EUR) – Bill Gates odchází, nastává výrazný propad kurzu 
Harley-Davidson Inc. (profil, ) (EUR) – akcie pro motocyklové labužníky po propadu opět posiluje 
Berkshire Hathaway Inc. (profil, názory) (EUR) – nejdražší akcií světa je stále finanční holding Warrena Buffetta 
Jak se dařilo vybraným globálním akciovým indexům v prvním pololetí roku 2006 a také v uplynulém roce 2005 vidíme v tabulkách:
| Rok 2005 | ||
| Index | Region | Změna |
| DJIA 30 | USA | -0,6 % |
| S&P 500 | USA | +3,0 % |
| Nasdaq comp. | USA | +1,4 % |
| MSCI World (USD) | Vyspělé trhy | +7,6 % |
| MSCI World (Local) | Vyspělé trhy | +13,7 % |
| MSCI Europe (USD) | Evropa | +6,5 % |
| MSCI Europe (Local) | Evropa | +21,6 % |
| MSCI ACWI (USD) | Všechny trhy | +8,8 % |
| Nikkei 225 | Japonsko | +40,2 % |
| První pololetí roku 2006 | ||
| Index | Region | Změna |
| DJIA 30 | USA | + 4,0 % |
| S&P 500 | USA | +1,8 % |
| Nasdaq comp. | USA | +1,5 % |
| MSCI World (USD) | Vyspělé trhy | +4,9 % |
| MSCI World (Local) | Vyspělé trhy | +1,8 % |
| MSCI Europe (USD) | Evropa | +11,5 % |
| MSCI Europe (Local) | Evropa | +3,1% |
| MSCI ACWI (USD) | Všechny trhy | +5,0 % |
| Nikkei 225 | Japonsko | -3,8 % |
Následují dva grafy indexů, které mapují hlavní světové trhy od počátku roku 2005, respektive od roku 2002. Třetí graf pak znázorňuje výnos amerického indexu S&P 500 za posledních 18 měsíců, jak v USD (profil, názory) tak i v CZK (profil, názory).
Nyní se podíváme na přehled několika sledovaných globálních fondů. Performance všech fondů v tabulkách i grafech je pro lepší porovnání vyjádřena jednotně v CZK.
| Globální fondy | |||
| IKS fond světových indexů | Pioneer – akciový fond | ||
| Správce: Investiční kapitálová spol. KB, a.s. internet: www.iks-kb.cz datum vzniku: 29.8.2000 země registrace: ČR vstupní poplatek: 0 % výstupní poplatek: max. 3 % (do 182. dne) poplatek správci: max. 1,5 % ČOJ fondu: 657,5 mil. Kč (30.6.2006) měna fondu: Kč benchmark: MSCI World Index |
správce: Pioneer investiční společnost, a.s. internet: www.pioneerinvestments.cz datum vzniku: 20.11.2000 země registrace: ČR vstupní poplatek: max. 3,5 % výstupní poplatek: 0 % poplatek správci: max. 2 % ČOJ fondu: 553,45 mil. Kč (30.6.2006) měna fondu: Kč benchmark: MSCI World 95 %, Pribor 6M 5 % | ||
| Portfolio fondu k 31.5.2006 | Portfolio fondu k 31.5.2006 | ||
| Regionální rozložení: | Podíl (%) | Regionální rozložení: | Podíl (%) |
| 1. USA 2. Evropa (EU a vyspělé trhy) 3. Japonsko 4. Depozita |
Indexové akcie celkem: 94,0 Podíl.listy: 0 Bank.účty: 6,0 |
1. USA 2. Japonsko 3. Velká Británie 4. Francie 5. Německo 6. Bermudy 7. Švýcarsko 8. Španělsko 9. Nizozemí 10. Ostatní |
44,86 9,86 8,42 7,40 6,60 4,47 2,79 1,58 0,97 2,71 |
| Nejvýznamnější podíly: | Podíl (%) | Nejvýznamnější podíly: | Podíl (%) |
| 1. STOXX - HVB 2. Euro STOXX 50 - BNP 3. S&P 500 - UBS 4. DJIA - BGB 5. S&P 400 MID-CAP 6. TOPIX - CMZB 7. HSCEI-SOGE 8. Nasdaq 100 - DB 9. OPALS-MSCI World Index 10. TOPIX - DB |
13,48 13,27 8,67 8,13 6,05 5,98 5,81 5,24 4,75 4,57 |
1. Citigroup Inc. 2. Office Depot 3. American International Group 4. ConocoPhillips 5. Microsoft Corp. 6. Occidental Petroleum 7. Bell South Corp. 8. Wellpoint Inc. 9. Porsche 10. AXA |
3,43 2,90 2,80 2,63 2,48 2,35 2,32 2,15 2,04 2,01 |
| Roční výkonnost v (CZK): | Roční výkonnost v (CZK): | ||
| První pololetí 2006 2005 2004 2003 2002 2001 |
-5,0 % +16,5 % -4,6 % +11,8 % -31,8 % -22,2 % |
První pololetí 2006 2005 2004 2003 2002 2001 |
+3,1 % +12,7 % +3,0 % +17,2 % -23,9 % -16,4 % |
| ING (L) Invest World | Pioneer Funds - Global Equity | ||
| Správce: ING Investment Management internet: www.ingfondy.cz datum vzniku: 18.7.1991 země registrace: Lucembursko vstupní poplatek: 3,5 % výstupní poplatek: 0 % poplatek správci: 1,2 % ČOJ fondu: 104,23 mil. EUR (30.6.2006) měna fondu: EUR benchmark: MSCI World Index |
správce: Pioneer Asset Management S.A. internet: www.pioneerinvestments.cz datum vzniku: 29.11.2001 země registrace: Lucembursko vstupní poplatek: 5,0 % výstupní poplatek: 0 % poplatek správci: 1,5 % ČOJ fondu: 114,6 mil. EUR (30.6.2005) měna fondu: EUR benchmark: MSCI World Index | ||
| Portfolio fondu k 31.5.2006 | Portfolio fondu k 31.5.2006 | ||
| Regionální rozložení: | Podíl (%) | Regionální rozložení: | Podíl (%) |
| 1. USA 2. Japonsko 3. Francie 4. Velká Británie 5. Švýcarsko 6. Lucembursko 7. Německo 8. Nizozemí 9. Itálie 10. Ostatní |
45,86 9,39 7,34 7,10 6,03 4,66 3,79 3,21 2,85 9,78 |
1. USA 2. Japonsko 3. Velká Británie 4. Německo 5. Švýcarsko 6. Francie 7. Hongkong 8. Čína 9. Singapur 10. Ostatní |
50,44 14,92 9,65 5,66 5,63 5,06 2,39 2,18 1,88 2,19 |
| Nejvýznamnější podíly: | Podíl (%) | Nejvýznamnější podíly: | Podíl (%) |
| 1. Total SA 2. Bank of America 3. Johnson and Johnson 4. Citigroup Inc. 5. Cisco Systems 6. Novartis 7. JP Morgan Chase 8. Occidental Petroleum 9. Pfizer 10. Sprint Corp-fon Group |
1,71 1,67 1,32 1,30 1,28 1,26 1,21 1,18 1,14 1,12 |
1. Citigroup Inc. 2. Sumitomo Mitsui Financial 3. Total SA 4. Microsoft Corp. 5. Altria Group Inc. 6. Vodafone Group Plc. 7. Henderson Land Development 8. Tyco International Ltd. 9. Royal Bank of Scotland Plc. 10. Bank of China Ltd. - H |
2,88 2,84 2,71 2,56 2,49 2,38 2,32 2,18 2,15 2,12 |
| Roční výkonnost v (CZK): | Roční výkonnost v (CZK): | ||
První pololetí 2006 2005 2004 2003 2002 |
-4,95 % +18,7 % -4,9 % +6,5 % -34,1 % |
První pololetí 2006 2005 2004 2003 2002 |
-3,4 % +19,0 % -7,3 % +13,3 % -36,0 % |
Dlouhodobý investiční produkt
Myslete na sebe a zabezpečte se na penzi co nejlépe. Třeba investováním do široké nabídky fondů.
Sdílejte článek, než ho smažem
Diskuze
Příspěvek s nejvíce kladnými hlasy
2. 8. 2006 15:36, Buffett
To je krása !
Zmínené fondy ( IKS , ING , Pioneer ) nedosáhly v letosním prvím pololetí ani ten rust jako Dow Jones30 a Eurostoxx50.
Z toho plynou 2 veci :
1) Je lepsi koupit certifikat na akciový index ( Dow Jones , DAX , FTSE ) nez fond.
2) Tyto ceské fondy by mely zamestnat rozumné a v akciích studované lidi = jako jsem já.
Příspěvek s nejvíce zápornými hlasy
8. 8. 2006 9:00
Cili 3.5% p.a.? No porad lepsi nez dratem do oka, ale kolik z toho sezerou poplatky?
Zobrazit celé vláknoSkrýt celé vlákno
V diskuzi je celkem (11 komentářů) příspěvků.