Newton International

Můžete nám poskytnout krátký portrét toho famózního portfolio manažéra, který řídí tento fond? Děkujeme. Milionáři

Investiční společnost NEWTON Investment snížila vstupní poplatky a jejich výše je v rozmezí od nuly do jednoho procenta! (platí pro fond Kosíř, Praděd, Euro) Již od února letošního roku je možné investovat do dluhopisů bez vstupního poplatku (fond Kosíř) a do akcií s poplatekem 0,5 resp. 1% (fond Praděd a Euro). Naším cílem je dále podpořit Vaše investování na finančních trzích prostřednictvím fondů NEWTON Investment.

Vliv včerejšího teroristického útoku na akciové trhy

Na kapitálových trzích je vyústěním včerejších tragických událostí pozastavení obchodování na amerických trzích (NYSE, Nasdaq). Obchodování na evropských trzích nebylo přerušeno a bezprostřední reakcí byl pokles akciových indexů v průměru o více než 5 procent. Dnešní obchodování probíhá ve znamení významné stabilizace vývoje a korekce předchozích ztrát. Vyšší volatilitu lze i nadále očekávat zejména u cenných papírů pojišťoven (Swiss Re), finančních institucí a bank (např. Credit Suisse, UBS apod.) Za významné považujeme velmi rychlou konsolidaci cen ropy a kursu USD.

Nejbližší očekávání.
Otevření amerických burz se očekává koncem tohoto týdne, případně v pondělí. V současné době probíhá korekce předchozích ztrát evropských akciových indexů. S ohledem na další vývoj se domníváme, že klíčovým faktorem může být odhalení původu subjektu, který je v pozadí teroristických útoků. Domníváme se, že je velmi pravděpodobné, že všechny světové vlády odmítnou brutální akci a původce činu bude ve velmi izolovaném postavení. Taková situace by podle našeho názoru měla vyloučit scénář studené války, která by měla další negativní dopad na světovou ekonomiku a finanční trhy. Nedomníváme se proto, že situaci lze přirovnat například k útoku Iráku na Kuwajt, ke kterému došlo v srpnu 1990, a který vyvolal depresi trhů na dlouhé měsíce. Naším názorem je proto očekávání zotavení a stabilizace finančních trhů v kratší době, ke kterému přispěje i námi predikované blízké snížení klíčových sazeb v EU a USA.

Pozastavení obchodování s podílovými listy balancovaných fondů NEWTON Investment
Představenstvo investiční společnosti NEWTON Investment rozhodlo o pozastavení prodeje a odkupování podílových listů fondů, které mají expozici v amerických cenných papírech, a to s účinností od dnešního dne do data obnovení obchodování na NYSE nebo Nasdaq, maximálně však na dobu tří měsíců. Jedná se fondy: YSE akcionářů, Praděd, International a Fond PLUS. Důvodem rozhodnutí je právě pozastavení obchodování na kursotvorných amerických trzích, jehož důsledkem je nemožnost získání aktuálního kursu cenného papíru a ochrana zájmů všech podílníků uvedených fondů.

Veškeré informace získáte na lince 0800 199911, aktuální informace k vlivu dané situace na finanční trhy a vývoj fondů nově také v oddělení portfolio managementu NEWTON Investment na telefonním čísle 02/ 22 192 230.

V Praze dne 12.9.2001
NEWTON Investment - investiční společnost, a.s.

V případě fondu International byly do portfolia fondu nakoupeny indexové certifikáty. Jde o cenné papíry, jejichž hodnota je odvozena od hodnoty akciového indexu. Jako akciový index v tomto případě slouží americký index SaP Global 100 a evropský DJ STOXX 50.
Použití indexových certifikátů přináší do portfolia stabilizaci výnosů za nižšího rizika.

V komentáři k vývoji fondu na Vašich stránkách píšete o nákupu certifikátů, tzn. obdoba bankovních vkladů?

Slučte fondy jhak jste avizovali, spravujete je dobře a jen to prospěje!

Pravdou je, že všechny balancované fondy (s výjimkou Euro fondu) pod správou Newton Investment mají shodnou investiční strategii, důvodem je brzké sloučení všech fondu v jeden (nižší náklady, jednodušší správa, optimální velikost atd.). Nejdůležitější důvody proč se nevyvíjí kursy podílových fondů zcela shodně jsou prozaické: z historických důvodů nemají zcela totožná portfolia cenných papírů, různá velikost fondů, což nese další rozdílnosti (fixní náklady atd.). Fond International je sice o něco více riskantnější (volatilnější) než Praděd, ale má menší denní volatilitu (riziko) než YSE akcionářů. Navíc volatilita interního benchmarku balancovaných fondů je téměř stejná jako volatilita kursu PL International. V současné době jsou trhy velmi volatilní díky nervózním investorům nejsou tyto malé rozdíly tak podstatné. Doporučujeme rozhodně nakupovat, protože nákup na dvou a víceletých minimech jistě nebude ani ze střednědobého hlediska chybou. Investici doporučujeme rozdělit do minimálně tří částí a ty postupně zainventovat. První část ihned a další po změně kursu o minimálně +/- 5%.

Ve vašem klientském centru jsem se dozvěděl, že Vaše balancované fondy, které jste převzali mají stejnou investiční strategii, proč tedy tento fond klesl více než jiné Vaše fondy?

Omyl. Nejcasteji reaguje na dotazy IKS.

To je standardní reakce, ale už to, že reagují a posílají odpovědi je něco navíc. Ted jsem si prošel spoustu jiných fondů a asi jsou jediní.

Pan Rubes ma pravdu. Minula legislativa jaksi nepredpokladala nakup zahr. cennych papiru do portfolii a rozhodnym datem bylo vyporadani obchodu v SCP. Novelou se konecne zaridila CR do mezinarodnich standardu a zvyklosti.

Podle předchozího znění platného zákona se mohlo oceňovat až dnem vypořádání obchodu nikoliv dnem jeho uzavření. (Tolerovanou výjimkou byly pouze některé zahraniční investiční společnosti.) Lukáš Rubeš

A jakym zpusobem byl majetek ocenovan doposud?

Věřte nebo ne, ale opravdu to dělají takto i jiní.

Tak to by zajímalo i mě, jestli takhle - datem uzavření obchodu, kromě Newtonu oceňuje i další. Já ani nevěděl, že to vůbec tady někdo dělá...