Co je forfaiting

redakce Peníze.CZ | 14. 7. 2003
Forfaiting je odkup středně a dlouhodobých pohledávek forfaitingovou organizací (forfaiterem). Odkupované pohledávky musí splňovat několik požadavků. Jejich splatnost je zpravidla delší než 180 dnů, ve většině případů jsou za zahraničním subjektem, jsou denominovány ve volně směnitelné měně, jednotlivé transakce mají hodnotu vyšší než 200 000 USD (v přepočtu) a musí být zajištěné (zpravidla směnkou nebo bankovní zárukou). Na rozdíl od faktoringu (odkaz) je vedle doby splatnosti a ručení rozdíl také v tom, že v praxi se forfaitují zpravidla jednotlivé pohledávky. Stejně jako u faktoringu přebírá odkupem pohledávky forfaitingová organizace veškeré riziko nesplacení odběratelem i ručitelem.

Proces

Forfaitingový proces začíná uzavřením smlouvy mezi forfaiterem a dodavatelem. Obě strany vymezí konkrétní pohledávku, náklady spojené s odkupem, požadovanou dokumentaci a termín realizace.

Poté prodávající dodá zboží zahraničnímu odběrateli a postoupí pohledávku forfaitingové organizaci. Následuje úhrada dohodnuté finanční částky (hodnota pohledávky snížená o náklady forfaitingu) od forfaitera na účet dodavatele.

Ke dni splatnosti pak forfaitingová společnost inkasuje nominální hodnotu pohledávky přímo od odběratele respektive od jeho banky. Pokud se tak nestane, vystupuje jako věřitel a zajišťuje upomínky a další postup vedoucí k soudnímu vymáhání.

Forfaiting je vhodný pro firmy dodávající zahraničním odběratelům zboží či služby větších hodnot, zejména investiční celky. Pomocí této služby jednak omezí respektive zcela vyloučí rizika spojená s odběratelem, jeho teritoriem a riziko změny měnového kurzu, jednak získají provozní kapitál, ke kterému by se jinak dostaly až po velmi dlouhém čase. V případě forfaitingových operací se vyvinul sekundární trh, například v Londýně. Forfaiter tedy může odkoupenou pohledávku dále prodat.

Cena

Celkové náklady forfaitingu tvoří na jedné straně diskontní sazba, na druhé poplatky. Diskontní sazba se skládá z aktuální úrokové sazby na mezibankovním trhu (například LIBOR) a z marže zohledňující riziko forfaitera, použitou měnu, výši a splatnost pohledávky a administrativní náklady. Uvádí se v procentech a je vypočtena za časový úsek ode dne odkupu pohledávky a její splatností.

Poplatky tvoří obvykle méně podstatnou část nákladů. Nejčastěji se jedná o tzv. Arrangement Fee (fixní poplatek za administrativní zpracování transakce) nebo Commitment Fee (odměna forfaitera za riziko zhoršení bonity dlužníka v období od uzavření smlouvy do odkupu pohledávky).

Sdílejte článek, než ho smažem

Líbil se vám článek?

+36
AnoNe
Vstoupit do diskuze
V diskuzi je celkem 0 komentářů

Vyplňte si daňové přiznání k dani z příjmů online. Hotovo máte za 10 minut. Cena 249 Kč. Garantováno daňovým poradcem.

DníHodinMinutVteřin

Pokud chcete řešit daně po staru, máme pro vás chytré formuláře.

A tohle už jste četli?

Zatajená dovolená. Šéf nařídil zaměstnanci volno, vědět mu ale nedal

12. 5. 2025 | Kateřina Hovorková

Zatajená dovolená. Šéf nařídil zaměstnanci volno, vědět mu ale nedal

Jak je to s čerpáním dovolené, abyste nebyli nepříjemně překvapeni? Třeba jako muž, který zjistil, že dovolenou už čerpal, aniž by o tom věděl. Právník radí, na co si dát pozor a s... celý článek

Výše mzdy už nebude tabu. Mlčení firem o odměnách brzy skončí

6. 5. 2025 | Kateřina Hovorková | 1 komentář

Výše mzdy už nebude tabu. Mlčení firem o odměnách brzy skončí

Flexinovela zákoníku práce ruší doložky mlčenlivosti o odměně. Jde tak o první vlaštovku, která boří zavedenou praxi neříkat, kolik kdo bere. Výši mezd a platů v Česku odtajní i evropská... celý článek

Nastoupil na místo po vědkyni a dostal o 20 tisíc víc. Žena to dala k soudu

2. 5. 2025 | Tomáš Procházka | 1 komentář

Nastoupil na místo po vědkyni a dostal o 20 tisíc víc. Žena to dala k soudu

Poslechněte si příběh o tom, na co by měli už teď zaměstnavatelé dávat pozor v odměňování zaměstnanců. Tedy nejméně rok předtím, než jsme si mysleli, že u nás začnou platit pravidla... celý článek

Teď už vás opravdu honí čas. Všechno, co potřebujete k daňovému přiznání

1. 5. 2025 | Petr Kučera

Teď už vás opravdu honí čas. Všechno, co potřebujete k daňovému přiznání

Co je tentokrát jinak? Jaké odpočty můžete využít a jak jsou teď vysoké? Do kdy je potřeba odevzdat přehledy OSVČ? Poradíme.

Konec hledání: Zjednodušte si podnikání s praktickými regály

29. 4. 2025 | PR text

Konec hledání: Zjednodušte si podnikání s praktickými regály

Máte pocit, že ve vašem skladu vládne chaos? Nepořádek zbytečně komplikuje práci a akorát vás zdržuje, proto je důležité nepodceňovat správnou organizaci produktů. S tím vám pomohou... celý článek

Partners Financial Services