O2 CR: Očekávaná čísla za 1Q17
O2 CR zveřejní výsledky za 1Q17 zítra 28.4.2017.
Očekáváme 1,8% růst tržeb na 9,2 mld. Kč.
Důvodem je především Slovensko (+7,7 % r/r) a mobilní služby (+1,3 % r/r). EBITDA by měla dosáhnout na 2,5 mld. Kč (+0,9 % r/r) s marží 27,4 % (-0,3 p.b.). V rámci nákladů se projeví především růst osobních nákladů (+14,3 % r/r). Čistý zisk odhadujeme na 1,28 mld. Kč (+2,9 % r/r).
Celkově se nedomníváme, že by výsledky nějak výrazněji ovlivnily volatilitu titulu.
Důvodem je obchodování s nárokem na hrubou dividendu 21 Kč (7,1% hrubý div. výnos) do 5.5.2017.
Navíc naše projekce je vyšší než očekávání trhu.
| Oček. | 1Q16 | y/y | TRH | |
| Tržby | 9 215 | 9 048 | 1,8 % | 9 177 |
| Provozní náklady | 6 759 | 6 659 | 1,5 % | - |
| EBITDA | 2 526 | 2 504 | 0,9 % | 2 492 |
| EBITDA marže | 27,4 % | 27,7 % | -0,3 p.b. | 27,0 % |
| EBIT | 1 636 | 1 601 | 2,2 % | 1 584 |
| Čistý zisk | 1 281 | 1 244 | 2,9 % | 1 214 |
Zdroj: O2 CR a J&T Banka
| Zdroj: |  |
