Denní report - úterý 09.02.2016
Pražská burza
Popis trhu
Výprodeje v Evropě na akciových trzích pokračovaly i v úterý.
Pražská burza ve vleku sentimentu nakonec propadla ještě více, když jí opět tížily zejména bankovní tituly. Černého Petra tentokrát držela Komerční banka, jež byla v předchozích dnech více imunní.
Akcie KB však dnes zamířily k metě 5000 Kč (-3,8%) při nejvyšším objemu dne 270 mil. Kč.
Erste se zpočátku držela poblíž 630 Kč, ale nakonec musela bojovat o udržení úrovně 600 Kč (-2,4%). Akcie ČEZu se při daném vývoji alespoň obchodovaly na dohled 380 Kč (-1,6%). Vybírání zisků postihlo Fortunu, která se tak vrátila pod 100 Kč (-4,8%). Nedařilo se ani společnosti O2, jež ztratila téměř -2% na 236 Kč.
Pojišťovna VIG uzavírala na nových minimech 560 Kč (-3%). Rostl defenzivní Philip Morris (+2%). Stabilně se na úrovni 56 Kč vyvíjela mediální CETV.
Podnikové zprávy
Pegas Nonwovens ukončil program zpětného odkupu akcií
Německo
Hlavní zprávy
Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (prosinec):
aktuální hodnota: -1,2 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: -0,3 % / revize: -0,3 %
Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (prosinec):
aktuální hodnota: -2,2 %
očekávání trhu: -0,6 %
předchozí hodnota: 0,1 %
Obchodní bilance (prosinec):
aktuální hodnota: 18,8 mld. EUR
očekávání trhu: 20,0 mld. EUR
předchozí hodnota: 20,6 mld. EUR / revize: 20,5 mld. EUR
Běžný účet platební bilance (prosinec):
aktuální hodnota: 25,6 mld. EUR
očekávání trhu: 26,7 mld. EUR
předchozí hodnota: 24,7 mld. EUR / revize: 24,3 mld. EUR
Vývoz (m-m) (sezónně očištěno) (prosinec):
aktuální hodnota: -1,6 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 0,4 % / revize: 0,5 %
Dovoz (m-m) (sezónně očištěno) (prosinec):
aktuální hodnota: -1,6 %
očekávání trhu: -0,5 %
předchozí hodnota: 1,6 % / revize: 1,3 %
Popis trhu
V návaznosti na obavy o schopnosti evropských bank dostát svým závazkům evropské trhy výrazně klesaly, načež se nedařilo ani americkým trhům. V rámci indexu DAX, který oslabil o 1,11 % na 8879,4 b., je nejsledovanější akcií Deutsche Bank (DBK; -4,3 %). U této banky roste cena derivátů CDS, které slouží jako pojištění proti bankrotu.
Na druhé straně samotná banka se snažila uklidnit investory ujištěním, že má dostatek hotovosti na splácení úvěrů.
V rámci indexu DAX výrazné ztráty zaznamenaly i energetické společnosti RWE (RWE; -4,5 %) a E.ON (EOAN; -3,7 %). Kromě negativnímu sentimentu se u těchto společností negativně projevila i nadále klesající cena elektřiny blížící se 20 euro za MWh.
Nejlépe negativnímu sentimentu odolávaly společnosti Deutsche Telekom (DTE; +1,0 %), softwarová společnost SAP (SAP; +0,6 %) a farmaceutická společnost FME (FME; +0,6 %).
Podnikové zprávy
Deutsche Bank ujistila investory, že má na výplatu kupónu i těch nejrizikovějších dluhopisů
USA
Hlavní zprávy
Optimismus malých firem NFIB (leden):
aktuální hodnota: 93,9 b.
očekávání trhu: 94,5 b.
předchozí hodnota: 95,2 b.
Nové pracovní pozice JOLTs (prosinec):
aktuální hodnota: 5607 tis.
očekávání trhu: 5450 tis.
předchozí hodnota: 5431 tis.
Velkoobchodní zásoby (m-m) (prosinec):
aktuální hodnota: -0,1 %
očekávání trhu: -0,2 %
předchozí hodnota: -0,3 % / revize: -0,4 %
Očekávané události
13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (5. února): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -2,6 %
16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (5. února): očekávání trhu: 3200 tis., předchozí hodnota: 7792 tis.
16:30 Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (5. února): očekávání trhu: -450 tis., předchozí hodnota: 747 tis.
16:30 Změna zásob benzínu podle EIA (5. února): očekávání trhu: 1000 tis., předchozí hodnota: 5938 tis.
20:00 Státní rozpočet (leden): očekávání trhu: $42,5 mld., předchozí hodnota: -$17,5 mld.
Popis trhu
Index Dow Jones Industrial Average -0,08 % na 16014,38 b.
Index S&P 500 +0,07 % na 1854,8 b.
Index Nasdaq Composite -0,35 % na 4268,763 b.
Ačkoliv americké trhy nezaznamenávají vysokou volatilitu, tak postupně prohlubují ztráty, které navazují na prodeje evropských titulů.
Ačkoliv cena ropy vykazovala včera a v minulém týdnu známky stabilizace, tak se patrně jednalo o stabilizaci krátkodobou.
Cena ropy WTI klesá dnes o 5,5 % pod 28 dolarů a Brent odepisuje dokonce přes 7 %.
Vzhledem k tomu, že cena ropy je technicky v klesajícím kanálu, tak někteří obchodníci s ropou nevylučují prolomení minim a pokračující propad cen.
Fundamenty jsou nadále špatné, což je vidět u marží na benzín a topný olej, které za poslední měsíc výrazně klesly.
Někteří obchodníci s fyzickou ropou dokonce zmiňují, že by rafinérie v příštích měsících mohly zpracovávat méně ropy než rokem. Vzhledem k tomu, že globální nabídka nadále roste, tak v případě klesající poptávky bude růst riziko naplnění zásobníků s ropou.
V takovém případě řada investičních bank nevylučuje ani ceny blízko 20 dolarů.
Nicméně v případě, že bychom nebyli na začátku ekonomické krize, tak je tento stav pro řadu analytiků nepravděpodobný.
Zajímavostí je, že cena ropy nadále ignoruje oslabující dolar, který podle řady analytiků by měl cenu ropy podporovat.
Dnes zveřejnila výsledky společnost Coca-Cola, po kterých akcie rostly o 1,5 %.
Vzhledem k propadům na akciových trzích posilovala evropská měna vůči dolaru EUR/USD o 1 % na 1,13.
Daří se i japonskému jenu USD/JPY, který posiloval vůči dolaru o 0,88 % na 114,82.
Zajímavé je, že po zavedení záporných sazeb Bank of Japan se japonský jen pohyboval na úrovni 120 za dolar, a nyní je výrazně silnější než po zavedení záporných sazeb.
Je otázka, zda politika záporných sazeb má v současné době efekt na zlepšení globálního sentimentu.
Podnikové zprávy
Zisk společnosti Coca-Cola překonal očekávání analytiků
Jan Tománek
Fio banka, a.s.
Prohlášení
Jan Tománek
Fio banka, a.s.
| Zdroj: |  |
