Denní report - pátek 23.01.2015
Za celý týden však S&P 500 přidal 1,6 %
Pražská burza
Očekávané události
09:00 Podnikatelská důvěra (leden): odhady: --, předchozí: 13,8
09:00 Spotřebitelská a podnikatelská důvěra (leden): odhady: --, předchozí: 11,6
09:00 Index spotřebitelské důvěry (leden): odhady: --, předchozí: 2,8
Popis trhu
Index pražské burzy PX dnes při otevření atakoval metu 980b., nakonec se musel ale „spokojit“ pouze s mírným ziskem 0,09% se závěrem na 961,94b.
V kontextu růstu bank v úvodu dne zaznamenaly vyšší open akcie Erste Bank, atakující metu 590 Kč.
Komerční banka pak koketovala s úrovní 4900 Kč.
Výběr zisků a následně i propad rakouské Raiffeisen Bank o 8% rychle seslal především rakouskou Erste výrazně níž se závěrem na 557,80 Kč (-1,55%), klidnější KB se ale dokázala udržet v zeleném (+1%) při závěrečné ceně 4851 Kč.
Oba bankovní tituly registrovaly největší objem obchodů se součtem přes 400 mil. Kč.
Prodejní tlak byl nadále patrný u O2 ČR (-1,2%), které se po předchozí růstové „přestávce“ vrací k blízkosti listopadovým minimům. Titul dnes uzavřel na 214,50 Kč, investoři by ale měli zpozornět, zejména v případě pokračujícího poklesu k blízkosti 200 Kč hranici.
Příznivá čísla za 4.čtvrtletí prezentoval Unipetrol, který se během dne držel i po předchozích růstech nad hladinou 140 Kč, závěrečná aukce ho ale nakonec posunula do ztráty -1,7% , tj. na 137,90 Kč.
Tyto cenovky by ale měli dlouhodobí investoři využít k posilování pozic.
Ze zajímavých pohybů ještě zmiňme 1,6% růst pojišťovny VIG na 1076 Kč.
Celkově si index pražské burzy v mezitýdenním srovnání připsal 1,4%.
Podnikové zprávy
Unipetrol
Rafinérská společnost Unipetrol představila výsledky za čtvrté čtvrtletí 2014.
Meziročně zaznamenala růst tržeb i zisku, který se opět vrátil do kladných čísel. Meziročně vzrostla modelová rafinérská i petrochemická marže.
Tržby společnosti meziročně vzrostly o 15 % na 28,939 mil Kč z 25,070 mil. Kč za 4Q roku 2013 díky vyššímu využití rafinérské kapacity a vyšším prodejním objemům v obou segmentech.
Společnost se ve 4Q opět vrátila do kladných čísel na úrovni čistého zisku, dosáhla 598 mil Kč oproti ztrátě za 4Q13 ve výši 690 mil. Kč.
Na úrovni EBITDA LIFO zisk meziročně vzrostl na 2,618 mil. Kč z 252 mil. Kč.
Společnost ve 4Q přecenila dlouhodobá aktiva o -185 mil. Kč a zásoby o -775 mil. Kč.
Unipetrol pozitivně hodnotí vývoj makroprostředí, zvyšující se podnikatelskou i spotřebitelskou důvěru, díky poklesu cen ropy rostly marže v obou segmentech.
Došlo také k redukci šedé zóny na trhu s palivy.
Modelová rafinérská marže Unipetrolu za 4Q meziročně vzrostla z 0,5 USD/barel na 2,2 USD/barel vlivem vyššího spreadu na benzínu, kombinovaná petrochemická marže meziročně vzrostla na 714 EUR/tuna z 605 EUR/tuna díky olefnům.
Společnost meziročně zpracovala o 44 % více ropy na 1,302 mil. tun díky větší kapacitě, využití rafinérských kapacit vzrostlo na 88 %, ethylenová jednotka byla využita na 90 %.
Prodejní objemy rafinérských produktů včetně maloobchodu (Benzina) meziročně porovnatelně vzrostly z 762 tis. tun na 796 tis. tun, včetně nově nabytého podílu v České rafinérské na 1,050 tun.
Prodejní objemy petrochemických objemů meziročně vzrostly na 439 tis. tun z 420 tis. tun.
Německo
Hlavní zprávy
Index nákupních manažerů Markit/BME (leden - předběžný):
aktuální hodnota: 51,0 b.
očekávání trhu: 51,7 b.
předchozí hodnota: 51,2 b.
Index nákupních manažerů ve službách Markit (leden - předběžný):
aktuální hodnota: 52,7 b.
očekávání trhu: 52,5 b.
předchozí hodnota: 52,1 b.
Složený index nákupních manažerů Markit/BME (leden - předběžný):
aktuální hodnota: 52,6 b.
očekávání trhu: 52,4 b.
předchozí hodnota: 52,0 b.
Hlavní zprávy (eurozóna)
Index nákupních manažerů Markit (leden - předběžný):
aktuální hodnota: 51,0 b.
očekávání trhu: 51,0 b.
předchozí hodnota: 50,6 b.
Index nákupních manažerů ve službách Markit (leden - předběžný):
aktuální hodnota: 52,3 b.
očekávání trhu: 52,0 b.
předchozí hodnota: 51,6 b.
Složený index nákupních manažerů Markit (leden - předběžný):
aktuální hodnota: 52,2 b.
očekávání trhu: 51,7 b.
předchozí hodnota: 51,4 b.
Očekávané události
10:00 Index IFO podnikatelského klimatu (leden): odhady: 106,5, předchozí: 105,5
10:00 Index IFO hodnocení současných podmínek (leden): odhady: 110,8, předchozí: 110,0
10:00 Index IFO očekávání (leden): odhady: 102,5, předchozí: 101,1
Popis trhu
Index DAX posílil o 2,05 % na 10649,58 b.
Německá burza roste strmě vzhůru.
Od minima roku 2014 z 15. října si připsala již přes 24 % a stanovuje nové historické rekordy.
Největší zisky si připsaly automobilka BMW (BMW; +4,86 %) a farmaceutická společnost Bayer (BAYN; +4,06 %), které Evropská agentura pro léčivé přípravky schválila širší použití přípravku Eylea.
Adidas (ADS; +3,90 %) pozitivně překvapil předběžnými výsledky a prodal značku bot Rockport na okraji byznysu společnosti. Dařilo se také společnosti Fresenius Medical Care (FME; +3,59 %) a obecně automobilovému průmyslu v Evropě, přes 3 % se přehoupl ještě koncern Daimler (DAI; +3,09 %). V červených číslech uzavřely tři tituly.
Lufthansu (LHA; -1,72 %) čekají další stávky, tentokrát strážců, JP Morgan redukovala Deutsche Post (DPW; -1,38 %) a změny ve vedení stáhly Deutsche Bank (DBK; -0,63 %).
Podnikové zprávy
Adidas
Společnost Adidas dnes investory příjemně překvapila předběžnými výsledky a prodejem, pro oblast zájmu Adidasu okrajové, značky Rockport.
Dosáhla svých dříve snížených cílů pro rok 2014 a zaznamenala dvouciferný růst tržeb v několika světových oblastech.
Tržby společnosti Adidas v roce 2014 vzrostly o 2 % (po očištění o vliv měnových kurzů o 6 %) na 14,8 mld. EUR při očekávání 14,7 mld. EUR. Čistý zisk očištěný o přecenění nehmotných aktiv a divestice Rockportu dosáhl přibližně 650 mil. EUR.
Výsledky společnosti potýkající se s klesající poptávkou po golfovém vybavení a situací v Rusku tak dosáhly v listopadu snížené cíle společnosti pro rok 2014.
Po očištění o pohyb měnových kurzů v roce 2014 tržby značky Adidas vzrostly o 11 %, Reeboku o 5 %.
Tržby Adidasu ve 4Q rostly o dvouciferná čísle v Latinské Americe, Západní i Východní Evropě a čínských zemích.
Privátně držená společnost New Balance na akvizici značky Rockport, za kterou zaplatí 280 mil. USD, spolupracuje s Berkshire Partners a spolu s Drydock ji začlení do nově vzniklé společnosti.
Volker Bosse, analytik Baader Bank, prodej hodnotí pozitivně vzhledem k tomu, že Rockport nepatřil mezi klíčová aktiva Adidasu.
Neočekává, že by Adidas prodal také Reebok, o jehož divestici občas spekuluje.
Rockport je americká značka kožené obuvi založená v roce 1971, která používá technologie z atletických bot ve společenských a volnočasových botách, u kterých si zakládá na pohodlnosti. Do skupiny Adidas se začlenila v roce 2006.
Adidas své kompletní výsledky za 4Q představí 3. března.
USA
Hlavní zprávy
Index aktivity Chicago Fed (prosinec):
aktuální hodnota: -0,05 b.
očekávání trhu: 0,48 b.
předchozí hodnota: 0,73 b. / revize: 0,92 b.
Index nákupních manažerů Markit (leden - předběžný):
aktuální hodnota: 53,7 b.
očekávání trhu: 54,0 b.
předchozí hodnota: 53,9 b.
Prodeje existujících domů (prosinec):
aktuální hodnota: 5,04 mil.
očekávání trhu: 5,08 mil.
předchozí hodnota: 4,93 mil. / revize: 4,92
Prodeje existujících domů (m-m) (prosinec):
aktuální hodnota: 2,4 %
očekávání trhu: 3,0 %
předchozí hodnota: -6,1 % / revize: -6,3 %
Index předstihových ukazatelů (prosinec):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,6 %
Očekávané události
16:30 Index výrobní aktivity dallaského Fedu (leden): odhady: 4,0, předchozí: 4,1
Popis trhu
Americké indexy dnes přerušily čtyřdenní růstovou rally a oslabily. Částečně tak korigovaly včerejší rally, kdy po vyjádření ECB rostly o zhruba 1,5 %.
S&P 500 ztratil 0,55 % na 2051,82 bodu a DJIA poklesl o 0,79 % na hodnotu 17672,60.
V kladném teritoriu se dnes pohyboval pouze technologický Nasdaq, jenž mírně posílil o 0,16 % na 4757,88 bodu a zaznamenal tak pátý růst v řadě.
Zajímavě se dnes vyvíjel americký dolar, který pokračoval ve svém apreciačním trendu vůči euru.
V průběhu dne se dostal až k hranici 1,11 USD/EUR, nakonec mírně korigoval, nicméně přesto posílil o dalších cca 1,3 % na 1,1236 USD/EUR.
Z pátečních makrodat patřily mezi nejdůležitější čísla z realitního trhu, když prosincové prodeje existujících domů zklamaly očekávání trhu a meziměsíčně stouply pouze o 2,4 %.
Negativně se tak zřejmě do prodejů projevily zvyšující se ceny nemovitostí.
Sektorový pohled ukázal, že nejvíce se dařilo utilitám (+0,3 %) a informačním technologiím (+0,2 %). Energetický sektor, po cca 0,2% růstech z úvodu seance přetočil do záporu (-0,9 %) poté, co začala prohlubovat své ztráty ropa, která nakonec odepsala 2 %.
Nejvíce ztrácel sektor základních materiálů (-1,6 %), když např. akcie amerického těžaře Freeport-McMoran klesly o 3,9 % na 19,24 USD.
Zřejmě tak reagovaly na zhruba 3% pokles cen mědi. Zásilková firma UPS oznámila předběžné výsledky hospodaření za rok 2014.
Ty byly slabší, než se původně odhadovalo a akcie UPS na to reagovaly výrazným poklesem o 10,2 % na 102,64 USD.
Nedařilo se rovněž akciím výrobce hygienického zboží (jako např. dětské plenky apod.) Kimberly-Clark, jenž odepsaly 6,14 % na 111,67 USD.
Výhled společnosti na rok 2015 byl totiž pod odhady analytiků, reakce akcií tak byla negativní.
Z růstových titulů stojí za zmínku akcie kavárenského řetězce Starbucks, které posílily o výrazných 6,5 % na 88,15 USD (což znamená historická maxima), když firma pozoruje nárůst tržeb poté, co na trh přišla s novými produkty.
Podnikové zprávy
McDonald’s
Největší světový řetězec s rychlým občerstvením McDonald’s představil výsledky za čtvrté čtvrtletí 2014.
Porovnatelné tržby z restaurací ve 4Q opět klesly, nadějí může být jejich první měsíční růst v prosinci od října 2013.
Tržby ve 4Q meziročně klesly o 7,3 % na 6,57 mld. USD ze 7,093 mld. USD za stejné období roku 2013.
Čistý zisk společnosti meziročně klesl o 21 % na 1,1 mld. USD (1,13 USD na akcii) z 1,4 mld. USD (1,40 USD na akcii) za 4Q13.
Analytici oslovení agenturou Bloomberg očekávali tržby ve výši 6,67 mld. USD a čistý zisk na akcii ve výši 1,22 USD.
Porovnatelné tržby z restaurací v provozu déle než 13 měsíců ve 4Q meziročně klesly o 0,9 %, analytici oslovení agenturou Concensus Metrix očekávali 1,5% pokles.
V samotném prosinci porovnatelné tržby vzrostly o 0,4 %, poprvé po více než roce.
Řetězec reorganizuje svůj americký provoz, snižuje počet položek v menu, zrychluje služby a přidává možnosti přizpůsobení burgerů, aby si získal zpět mladou klientelu, která v poslední době mířila spíše do trendy řetězů jako např.
Chipotle.
Společnost se nadále potýká s problémy v Asii. Minulý měsíc se v Japonsku potýkala s nedostatkem brambor a závadností prodávaného jídla.
Jan Tománek
Fio banka, a.s.
Prohlášení
Jan Tománek
Fio banka, a.s.
| Zdroj: |  |
