Denní report - úterý 15.04.2014

Zprávy z finančních trhů, 15. 4. 2014 22:00
ČR: Pražská burza zatím odolala poklesům v zahraničí, SRN: Německé akcie s citelnými ztrátami, USA: Zámoří předvedlo divokou seanci s pozitivním koncem

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Index výrobních cen (m-m) (březen): odhady: 0.0%, předchozí: 0.0%
09:00 Index výrobních cen (y-y) (březen): odhady: -0.6%, předchozí: -0.7%
09:00 Index exportních cen (y-y) (únor): odhady: --, předchozí: 4.7%
09:00 Index importních cen (y-y) (únor): odhady: --, předchozí: 2.9%

Popis trhu

Pražská burza v úterý překvapivě posílila, když index PX přidal +0,2% na 996 bodů.
O překvapení se jednalo proto, že okolní indexy začaly během odpoledne slušně ztrácet (DAX -1%, BUX -1,8%). Odolnost domácího trhu mohla také pramenit z toho, že aktivita byla podprůměrná a nebylo vidět příliš výrazné objednávky.
Přes 200 mil. Kč se dostal pouze ČEZ, který se i přes pokles utilit v Německu stačil přehoupnout přes 560 Kč (+1,4%). Nálada však bývá přelétavá a zítra se mohou objevit prodejní objednávky.
Komerční banka s polovičním objemem musela hájit úroveň 4750 Kč (-0,6%). Růst nedokázala ani Erste, která se při poklidném vývoji příliš nevzdálila od 665 Kč (-0,14%). Na poměry Philip Morris ČR byl vidět výrazný objem 35 mil. Kč na zmíněné akcii. Titul se obchodoval naposledy s nárokem na dividendu.
Nejvyšší růst si připsala těžební NWR, kde se obchody dostaly nad 12,50 Kč (+3,2%). Nejvyšší ztrátu -1,12% naopak zaznamenaly akcie Stock.

Německo

Hlavní zprávy

Změna indexu ZEW současných podmínek (duben)

aktuální hodnota: 59,5 b.
očekávání trhu: 51,5 b.
předchozí hodnota: 51,3 b.

Změna indexu ZEW očekávání (duben)

aktuální hodnota: 43,2 b.
očekávání trhu: 46,6 b.
předchozí hodnota: 45 b.

Eurozóna

Obchodní bilance sezónně očištěná (únor)

aktuální hodnota: 15 mld. EUR
očekávání trhu: 15 mld. EUR
předchozí hodnota: 14,1 mld. EUR / revidováno: 13,9 mld. EUR

Obchodní bilance bez sezónního očištění (únor)

aktuální hodnota: 13,6 mld. EUR
očekávání trhu: 10 mld. EUR
předchozí hodnota: 0,9 mld. EUR / revidováno: 0,8 mld. EUR

Očekávané události

Eurozóna

11:00 CPI (m-m) (březen): odhady: 1.0%, předchozí: 0.3%
11:00 CPI (y-y) (březen F): odhady: 0.5%, předchozí: 0.5%
11:00 CPI jádrový (y-y) (březen F): odhady: 0.8%, předchozí: 0.8%

Popis trhu

Německé akcie utrpěly v závěru dnešní seance citelné ztráty.
Pod prodejní tlak se dostaly díky obavám z dalšího vyhrocení krize na východní Ukrajině.

Náladu investorům rozhodně nevylepšil ani domácí ZEW index ekonomického sentimentu (zejména jeho složka hodnotící výhled do budoucnosti). Index DAX krátce před koncem obchodování oslabuje o 1,7% na 9 180 bodů.
Nedaří se hlavně Daimleru (DAI -3,2%), Commerzbank (CBK -3,7%) a chemičce Lanxess (LXS -2,8%). Výprodejům s obtížemi odolávají akcie energetické RWE (RWE -0,2%), výrobce krému Nivea Beiersdorfu (BEI +0,1%) nebo softwarového SAPu (SAP -0,1%).

Podnikové zprávy

Fresenius

Fresenius SE & Co (FRE), zdravotnická společnost pokračuje dle vyjádření svého generální ředitele ve snaze nalézt vhodné akviziční příležitosti.

Generální ředitel Ulf Schneider během rozhovoru řekl: „Člověk musí využít příležitosti, když je vidí".
Sám vidí vysoký potenciál růstu všech čtyř divizí společnosti prostřednictvím vhodných akvizic.
Přesto generální ředitel odmítl komentovat, zda-li má společnost zájem o koupi švédské společnosti Diaverum zabývající se také dialýzou.

Sama společnost Fresenius drží 31 % podíl ve společnosti Fresenius Medical Care zabývající se dialýzou.
K dalším třem divizím patří výrobce léku a zdravotních prostředků Fresenius Kabi, skupina nemocnic Fresenius Hélios a poskytovatel zdravotních služeb Fresenius Vamed.

Fresenius nedávno dokončila koupi zhruba 38 nemocnic a 11 zdravotních center od společnosti Rhoen-Klinikum AG (RHK) za zhruba 3 mld. EUR.

Deutsche Telekom

Deutsche Telekom (DTE) dnes získal schválení od Evropské komise ke koupi poskytovatele sítě GTS Central Europe za 546 mil. EUR.

GTS Central Europe vlastní a provozuje optické sítě a datová centra k poskytování hlasových a datových služeb po celé České republice, Maďarsku, Polsku, Rumunsku a na Slovensku.

Evropská komise se vyjádřila, že tato transakce jakkoli neovlivní konkurenci na trhu v České republice, Maďarku, Rumunsku a Polsku.
Deutsche Telekom bude i po transakci čelit silné konkurenci, zatímco zákazníci budou mít nadále uspokojující alternativy při výběru telefoních operatorů.

USA

Hlavní zprávy

Index realitního trhu NAHB (duben)

aktuální hodnota: 47 b.
očekávání trhu: 49 b.
předchozí hodnota: 47 b. / revidováno: 46 b.

Index spotřebitelských cen (m-m) (březen)

aktuální hodnota: +0.2 %
očekávání trhu: +0.1 %
předchozí hodnota: +0.1 %

Index spotřebitelských cen (r-r) (březen)

aktuální hodnota: +1.5 %
očekávání trhu: +1.4 %
předchozí hodnota: +1.1 %

Index spotřebitelských cen - jádrový, sezónně očištěn (březen)

aktuální hodnota: 236.604 b.
očekávání trhu: 236.452 b.
předchozí hodnota: 236.122 b.

Newyorský výrobní index (duben)

aktuální hodnota: 1.29 b.
očekávání trhu: 8.00 b.
předchozí hodnota: 5.61 b.

Čistý příliv dlouhodobého kapitálu (únor)

aktuální hodnota: +85,7mld. USD
očekávání trhu: +30 mld. USD
předchozí hodnota: +7.3 mld. USD / revidováno: +7.7 mld. USD

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (11. duben): odhady: --, předchozí: -1.6%
14:30 Započatá výstavba (březen): odhady: 970 tis., předchozí: 907 tis.
14:30 Započatá výstavba (m-m) (březen): odhady: 7.0%, předchozí: -0.2%
14:30 Počet nově vydaných stavebních povolení (březen): odhady: 1010 tis., předchozí: 1018 tis.
14:30 Počet nově vydaných stavebních povolení (m-m) (březen): odhady: -0.4%, předchozí: 7.7%

15:15 Průmyslová produkce (m-m) (březen): odhady: 0.5%, předchozí: 0.6%
15:15 Využití kapacit (březen): odhady: 78.7%, předchozí: 78.8%
15:15 Průmyslová výroba (SIC) (březen): odhady: 0.6%, předchozí: 0.8%
20:00 Béžová kniha (0): odhady: 0, předchozí: 0

Popis trhu

Dnešní události na Ukrajině přinesly na trh negativní sentiment.
A důvod k radosti nepřinesla ani makrodata, když výroba v newyorské oblasti, měřená ukazatelem Empire Manufacturing, výrazně zaostala za očekáváním. Trhy se však dokázaly zmátořit a Index S&P 500 posílil o 0,68 % na 1842,98 b.
Nejvíce se dařilo utilitám (+1,29 %). Jako jediný skončil v červených číslech sektor spotřebitelských služeb (-0,08 %).
Dow Jones si připsal 0,55 % na 16262,56 b., když těžil z dobrých hospodářských výsledků Coca-Coly (KO; +3,5 %) a Johnson & Johnson (JNJ; +2,1 %). Nejvíce oslabil Wal Mart (WMT; -0,82 %).
Nasdaq Composite uzavřel výš o 0,28 % na 4034,16 b.

Podnikové zprávy

Google

Technologický gigant, Google Inc. (GOOGL) se dohodl na koupi společnosti Titan Aerospace.Společnost Titan Aerospace se zabývá vývojem a výrobou bezpilotních letadel na solární pohon, která mají být schopna zůstat ve vzduchu po dobu jednoho letu až 5 let.
Tyto letadla mají mít v budoucnu široké uplatnění, především v oblasti šíření internetového připojení, sledování počasí nebo zastávání funkce satelitů.
Komerční provoz by měl být zahájen v roce 2015.

Google nezveřejnil finanční podmínky akvizice.
Avšak v minulosti měl o společnost zájem i Facebook, který byl ochoten za společnost zaplatit 60 mil. USD.

Paycom Software

Prvotní veřejný úpis akcií softwarové společnosti Paycom Software Inc., který se měl uskutečnit již minulý týden, je dle osob interně obeznámených se situací oceněn výrazně pod původním očekáváním.

Společnost očekávala, že se bude prvotní veřejný prodej odehrávat na úrovni 18-20 USD za akcii. Ale dle dostupných informací prodala společnost a někteří současní držitelé akcií již před úpisem 6,6 mil. akcií za 15 USD za akcii. Společnost tak získala zhruba 100 mil. USD před prodejem akcií dalšími upisovateli. Získaný kapitál plánuje společnost použít ke splacení svého dluhu a pro všeobecné účely.

Paycom Software Inc. se zabývá mzdovým softwarem a je jednou z několik společností, které nebyly schopny v rámci svého prvotního úpisu upsat své akcie za původně plánovanou cenu.
Jedním z mnoha důvodů byl právě probíhající výprodej akcií technologických a biotechnologických společností.

Čistý zisk společnosti vzrostl na 7,7 mil USD v roce 2013 ze 4,2 mil. USD v předešlém roce, kdy se přijmy zvýšily o 40 % na 107,6 USD.
Společnost očekává růst příjmů o 34 % za rok 2013.

McDonald´s

Barclays zvyšuje cílovou cenu pro McDonald´s na 115 USD z 106 USD; doporučení „overweight".

Coca Cola

Coca Cola, světově největší výrobce nealkoholických nápojů, reportovala výsledky za první čtvrtletí roku 2014.
Společnost navzdory obavám investorů a globálně klesajícím prodejům hospodařila v souladu s očekáváním se ziskem 0,44 USD na akcii při čistých provozních tržbách ve výši 10,58 mld. USD oproti očekávání 10,53 mld. USD. Čistý zisk společnosti dosáhl 1,63 mld. USD.
Muhtar Kent , generální ředitel, slíbil po znepokojivých výsledcích předchozího čtvrtletí zavedení opatření na úsporu nákladů a implementaci nových velikostí objemů nápojů, které pomohly zvýšit objem prodaných nápojů v meziročním srovnání o 2 %.

Společnost také uvedla, že hodlá v tomto roce zpětně odkoupit vlastní akcie ve výši 2,5-3 mld. USD.

Hennes & Mauritz

Švédská oděvní značka Hennes & Mauritz (HNNMY), lépe známá pod označením H&M navázala v tomto roce spolupráci s modelkou Gisele Bündchen.
Modelka Gisele Bündchen je již sedm let nejlépe placenou modelkou na světě.
S její osobou je taktéž spojen tzv. akciový index Gisele, který odráží společnosti, se kterými modelka spolupracuje nebo v minulosti spolupracovala.
Zajímavostí je, že tento index, který existuje již od roku 2007, svojí výkonností výrazně překonal např.
Dow Jones Industrial Index.
V lednu tohoto roku dosáhl Gisele index od svého vzniku zhodnocení +93 % oproti DJI s +27 %.

Mezi společnosti, s kterými modelka spolupracovala, patří Volkswagen, Ralph Lauren, Telefonica Brasil, Procter & Gamble, Disney a LVMH.


Matěj Pára
Fio banka, a.s.
Prohlášení


Matěj Pára
Fio banka, a.s.


Zdroj:    FIO
Partners Financial Services