Používáte nástroj pro blokování reklamy. Pokud nám chcete pomoci, vypněte si blokování reklamy na našem webu. Zde najdete jednoduchý návod. Děkujeme.

Penzijní fondy: deset svíček na dortu

Penzijní fondy: deset svíček na dortu
Před deseti lety u nás vznikly první penzijní fondy. Stali jsme se tak vůbec prvním postkomunistickým státem, který zavedl doplňkový penzijní pilíř na kapitálovém principu. Co všechno za deset let občanům ČR tyto instituce přinesly, jak se vyvíjely a s čím vším se potýkaly?

První penzijní fondy obdržely licenci k poskytování penzijního připojištění se státním příspěvkem před deseti lety, tedy v roce 1994 a to na základě zákona č. 42/1994 Sb., o penzijním připojištění se státním příspěvkem. A jak už bylo řečeno, v té době to byl krok na bývalý východní blok nevídaný.

V uplynulých deseti letech vzniklo celkem 44 penzijních fondů. Nejvyšší koncentrace byla zaznamenána v letech 1997 – 2000. V letošním roce jich funguje celkem 12 a jsou reprezentovány 10 skupinami akcionářů. Největší část fondů zanikla v rámci fúzí s ostatními penzijními fondy. Tři zanikly bez účastníků a dva s plnou náhradou vložených prostředků. Zbylých pět fondů bylo likvidováno s částečnou náhradou vložených prostředků. Jednalo se ale jen o 0,5 % z vložených prostředků v roce 2003 a jen o pouhá 2 % z celkového počtu účastníků v roce 2003. Co čeká klienty v případě, kdy se fond dostane do potíží si můžete přečíst v článku Krach penzijního fondu – nesmysl, nebo realita?

Struktura penzijních fondů

Český trh penzijního připojištění se od počátku své existence vyvíjel jako univerzální, to znamená, že umožnil vznik jak všeobecných, tak i zaměstnavatelských fondů. Převážná většina, konkrétně 90,9 %, jich je právě všeobecných a zbývajících necelých 9 % jsou fondy zaměstnavatelské.

O investicích do penzijního připojištění se dá jednoznačně říct, že jsou jedny z nejbezpečnějších. Důvodem je složení portfolia penzijních fondů. Ty totiž nemohou investovat do rizikovějších aktiv, neboť musí každoročně přinést svým střadatelům kladné zhodnocení. A tak největší část portfolia tvoří státem garantované cenné papíry – skoro tři čtvrtiny připadají na státní dluhopisy.

Složení portfolia penzijních fondů v procentním vyjádření

Celkový počet účastníků se od roku 1995 zvýšil více jak dvojnásobně a to na 2 662 000, což je téměř polovina občanů v produktivním věku. Zmírnění růstu trendu v loňském roce je dáno odchodem účastníků ze systému při získání nároku na doživotní penzi, resp. jednorázové vyrovnání. Kromě rostoucího počtu klientů se zvyšuje i podíl zaměstnavatelů, kteří přispívají svým zaměstnancům na důchod. K 31. 12. 2003 do tohoto doplňkového důchodového systému přispívali zaměstnavatelé již téměř každému čtvrtému účastníkovi.

Počet účastníků 

APF = Asociace penzijních fondů

Průměrný věk účastníků penzijního připojištění se pohybuje mezi 47 a 48 lety. Protože je všeobecnou snahou, aby penzijní připojištění nebylo jen pro starší, ale aby se na svůj důchod připravovali i mladí lidé, bude se v následujících letech tento průměr snižovat. Cílem Asociace penzijních fondů je snížit průměrný věk klienta minimálně na úroveň 40 let. V současnosti tvoří největší část lidé ve věku 50 – 59 a to necelých 30 %, tedy ti, kteří v nejbližší době půjdou do důchodu. Poměr mužů a žen účastnících se penzijního připojištění je vcelku vyrovnaný – 47,5 % tvoří muži a 52,5 % ženy.

Struktura účastníků penzijního připojištění

Stejně jako počet účastníků penzijního připojištění zvyšovala se v průběhu let i celková částka příspěvků. V roce 1995 to bylo něco přes 3 miliony, vloni už necelých 12, tedy čtyřnásobek. Pomalejším tempem roste celková roční suma státního příspěvku, z 1,1 milionu na necelé tři. Důvodem je fakt, že řada účastníků nepřispívá do systému takovou částkou, aby čerpali státní příspěvek v plné výši. Tempo růstu příspěvků účastníků přitom převyšuje tempo růstu státních příspěvků. Příčinou je, že část účastníků si spoří více než je nutné k získání maximálního státního příspěvku.

Vývoj příspěvků účastníků penzijního připojištění a státních příspěvků

Co se týká průměrných veličin, tak průměrný příspěvek účastníka činil v roce 1995 262 Kč, vloni už to bylo o 121 Kč více, tedy 383 Kč. Průměrný státní příspěvek se sice meziročně měnil, ale po deseti letech je víceméně stejný jako na začátku. V roce 2003 byla jeho výše 96 Kč. Průměrný příspěvek zaměstnavatele se od roku 2000, kdy byl novelizován zákon o penzijním připojištění, zvýšil o 80 Kč – z 307,4 na 387,5 Kč.

Celkový přehled o vývoji trhu s penzijním připojištěním přináší následující tabulka.  

Vybraná data penzijního pojištění
Ukazatel 1995 1996 1997 1998 1999
Počet účastníků v tis. 1 290 1 564 1 637 1 740 2 144
Příspěvky účastníků v tis. Kč 3 178 293 5 331 719 6 174 843 6 841 114 7 244 500
Státní přispěvky v tis. Kč 1 122 190 1 819 805 1 871 132 1 954 996 2 050 152
Průměrné příspěvky účastníků 262 305 333 333 324
Průměrný státní příspěvek
na účastníka
93 103 97 95 92
Průměrný příspěvek
zaměstnavatele
sledováno až po novele od r. 2000
Účastníci s příspěvkem
zam. k celk. počtu v %
sledováno až po novele od r. 2000
Celková aktiva v tis. Kč 6 342 294 23 268 337 21 401 460 29 609 104 37 049 519
Provnozní náklady v poměru
k celkovým aktivům
8,95 3,31 4,15 3,85 2,54
Zdroj dat: Asociace penzijních fondů

Vybraná data penzijního pojištění
Ukazatel 2000 2001 2002 2003
Počet účastníků v tis. 2 379 2 508 2 597 2 662
Příspěvky účastníků v tis. Kč 9 083 730 10 039 815 10 957 034 11 770 267
Státní přispěvky v tis. Kč 2 470 266 2 658 137 2 770 240 2 930 344
Průměrné příspěvky účastníků 337 348 354 383
Průměrný státní příspěvek
na účastníka
93 92 90 96
Průměrný příspěvek
zaměstnavatele
307,4 326,8 359,4 387,5
Účastníci s příspěvkem
zam. k celk. počtu v %
15,7 20,3 23,1 23,4
Celková aktiva v tis. Kč 44 090 549 54 955 878 68 927 478 82 066 140
Provnozní náklady v poměru
k celkovým aktivům
2,53 2,05 2,24 1,8
Zdroj dat: Asociace penzijních fondů

Jste spokojení s vývojem penzijních fondů? Motivoval vás tento systém začít myslet na stáří a připravit se na něj?

  • RSS
  • Kindle
  • Poslat e-mailem
  • Vytisknout

Líbil se vám článek?

-243
Ano
Ne

Diskuze

15. 7. 2004 | 12:44 | Jan Kolda von Žampach ( řečený Pancíř )

...to je sice další hřebík do rakve penzijních fondů, pokud to co píšeš je pravda a já nemám důvod Ti nevěřit, ale podstata problému je spíše v tom, jak ji uvádí níže Sysel : i se svým dobrým návrhem, který by se ještě musel...více

15. 7. 2004 | 11:41

Chtěl bych upozornit na dvě skutečnosti, které server Peníze nezmiňuje, a přitom jsou klíčové pro rozhodování zejména nových a mladších účastníků penzijního připojištění: dle nových zákonů o podnikání na kapitálovém trhu...více

13. 7. 2004 | 21:49 | Jan Kolda von Žampach ( řečený Pancíř )

Ano, ano, ano, správná řeč a teď ještě přečíst si k tomu aktuální článek, byť jistě polemický, zde na serveru od pána Fejtka "Dluhopisy : jistá cesta k výnosům ?"
A děsí mě mé osobní tragické zkušenosti právě z Český...
více

13. 7. 2004 | 13:48 | Sysel

Výsledky poenzijních fondů jsou jistě úžasné, jen mně trochu děsí struktura portfolia = většina majetku účastníků je ve státních dluhopisech ČR. Tím budu v důchodu závislý jak na starobní penzi vycházející z kvality české...více

Naposledy navštívené

Články

Produkty a instituce

Kalkulačky

Poradna

Finanční subjekty

Nabídky práce

Obchodní rejstřík

Osoby v obchodním rejstříku

Části obce

Městské části

Obce

Okresy

Témata

Zástava, Optimální portfolio, Bludný kruh chudoby, bydlení, petra pospíšilová, marta nováková, andrej babiš, restaurace, daňová novela, protikrizová opatření, stagnace, rada ekonomických poradců, kojení, cukrovinky, garantovaný dluhopis, majetek státu, Stochastický oscilátor, ekonomicky aktivní obyvatelé

1AA0368, BUBUBUS1, 4AV1462, 4AV1465, 4AV1462

Přihlášení

Jméno

Nemáte registraci? Zaregistrujte se zde!

Všechny materiály © 2000 - 2016 Peníze.CZ a dodavatelé. Všechna práva vyhrazena.

ISSN 1213-2217. Doslovné ani částečné přebírání materiálů není povoleno bez uvedení zdroje a předchozího písemného svolení.
Peníze.CZ vydává společnost Partners media, s.r.o.
Člen SPIR - Sdružení pro internetovou reklamu. Člen SVIT - Sdružení vydavatelů internetových titulů při UVDT.

Při poskytování služeb nám pomáhají soubory cookie. Používáním našich služeb nám k tomu udělujete souhlas. Další informace.OK