Používáte nástroj pro blokování reklamy. Pokud nám chcete pomoci, vypněte si blokování reklamy na našem webu. Zde najdete jednoduchý návod. Děkujeme.

Do penze s úsměvem...?

Do penze s úsměvem...?
Prudký pokles příjmu: jev, se kterým musejí po odchodu do penze počítat především lidé s vyššími příjmy. Pokud člověk nechce žít v důchodu "o chlebu a vodě", neměl by příliš otálet. Zajištění spokojeného stáří se totiž musí začít připravovat desítky let předem.

Poslední dvě desetiletí minulého století byla ve znamení celosvětově rostoucí snahy států "zbavit" se povinnosti finančně zabezpečovat důchodce. Důvod je jednoduchý, stávající systém, postavený většinou na principu „pay-as-you-go“, neboli důchody současných penzistů se platí z příspěvků současných pracujících, je dlouhodobě neudržitelný. V řadě zemí, včetně České republiky, již začal vykazovat obrovské deficity – stát si stávající důchodce nemůže dovolit.
Navíc je současný český systém příliš solidární. Pokud máte malý plat (například 10 000 Kč měsíčně), dostanete důchod, který se vašemu příjmu hodně blíží (bylo by to asi 6500 Kč v závislosti na řadě podmínek). Máte-li však v současnosti příjem hodně nadprůměrný (například 50 000 Kč měsíčně), vaše státní penze bude jen mírně nad průměrem současných důchodů, v tomto případě asi 8200 Kč. "Taková míra nivelizace už víc než solidaritu připomíná loupež," poznamenal k tomu manažer velké nadnárodní společnosti působící v České republice, který z pochopitelných důvodů nechtěl být jmenován.

"Svět odstupuje od státní účasti v penzijním systému a stále větší důraz je kladen na vlastní úspory," popisuje Austin Kimm, generální ředitel AVIVA životní pojišťovny, cestu, kterou se vydala řada zemí. Pod vlivem rostoucích problémů s tzv. průběžným důchodových systémem byly často provedeny dosti radikální reformy. V minulých letech tak například Polsko zavedlo povinné spoření do soukromých penzijních fondů. Velkou úpravu stávajícího systému chystá i Slovensko, které pro tento účel dokonce zmrazilo část příjmů z privatizace. U nás žádná taková snaha zatím neexistuje a i to je jeden z důvodů, proč je lepší vzít věc do vlastních rukou a včas začít na důchod spořit. Pokud se totiž nic nezmění, za několik desítek let, kdy půjdou dnešní třicátníci či čtyřicátníci do důchodu, na jejich důchody nezbudou žádné peníze.

Státem podporované produkty nejsou jediné

Především lidé s vysokými příjmy, pokud tedy nechtějí při odchodu na zasloužený odpočinek spadnout na zlomek příjmů, na které jsou zvyklí, musí nastřádat dostatek, aby tento propad ustáli. Možností je řada, nejznámějšími nástroji spoření na důchod jsou asi penzijní fondy a životní pojistky. Finanční poradci se ale domnívají, že může být dobré spořit i jinak. Zdeněk Sluka, výkonný ředitel společnosti Sophia Finance, zaměřené na poradenství v oblasti osobních financí, doporučuje ke spoření na penzi další produkty.
Jeho úplně první doporučení zní "zajistit si na důchod vlastní bydlení". Díky němu totiž v důchodu ušetříte za nájem a nebudete potřebovat tolik peněz, respektive je budete moci utratit za něco jiného. Pokud vám po úhradě splátky hypotéky ještě zbudou nějaké peníze, jako první Sluka radí spořit na stavební spoření. To je v současnosti asi nejvýhodnějším produktem osobních financí (díky státnímu příspěvku je výnos přes 12 procent) a jeho velkou výhodou je relativní krátkodobost (především oproti penzijním fondům či životním pojistkám) – po pěti letech můžete peníze vybrat. Určitě byste je však neměli utratit, ale spíše dále investovat. Pro tyto účely doporučuje Zdeněk Sluka podílové fondy, z kterých lze díky jejich obrovské variabilitě (celosvětově existují tisíce fondů investujících do téměř všech myslitelných typů investic) sestavit portfolio odpovídající rizikovému profilu a časovému horizontu téměř kteréhokoliv zájemce o investování. Kromě fondů považuje Zdeněk Sluka za zajímavou dlouhodobou investici ještě nemovitosti.

Penzijní fondy: už máme skoro všechny

Po letech rychlého růstu a velké vlně fúzí vplouvají penzijní fondy do klidnějšího období. Počty klientů se loni změnily jen nepatrně – za první tři čtvrtletí minulého roku jich přibylo jen asi 50 tisíc, což znamenalo růst o pouhá 2 %. "Celý trh se pomalu blíží k nasycenosti. Hranici tak můžeme očekávat kolem 3 milionů klientů, ale i současných 2,5 milionu je na dobrovolný pilíř velký úspěch," říká Petr Žaluda, generální ředitel Credit Suisse Life and Pensions, penzijního fondu, který je na českém trhu největší. Noví klienti podle něj ještě mohou do systému penzijního připojištění přijít z firem, které na něj svým zaměstnancům přispívají, ale zatím jsou ve fázi rozhodování o uzavření smlouvy. Zrovna tak mohou přijít z podniků, které se ještě rozhodnou svým zaměstnancům přispívat. Předpokládá se totiž, že další zaměstnavatelé se budou snažit vylepšovat své sociální programy ve snaze zvýšit loajalitu zaměstnanců a současně i uspořit náklady. Avšak ani u nových zaměstnavatelů neočekává Petr Žaluda razantní nárůst.

Možnosti růstu jsou tak velmi malé. To byl pravděpodobně i jeden z důvodů, proč britská finanční skupina AVIVA prodala Commercial Union penzijní fond, který jen dva roky předtím získala od Mostecké uhelné společnosti. Fond sice byl na místní poměry relativně velký (160 tisíc klientů), ale na v podstatě rozděleném penzijním trhu už neměl moc možností získat významné postavení. A tak jej jeho vlastník prodal Penzijnímu fondu České pojiťovny. V současnosti už na trhu v podstatě zbývají jen fondy velkých celosvětových správců aktiv jako je například Credit Suisse (profil, názory), ING (profil, názory), ABN Amro (profil, názory, koupit), velkých domácích bankovních institucí a dva velmi malé „firemní“ fondy - Hornický (profil, názory), ve vlastnictví důlní společnosti OKD a Zemský (profil, názory), který patří Mostecké uhelné. K případnému spojení tak v podstatě může dojít jen v situaci, že by došlo k fúzi mateřských společností fondů na nadnárodní úrovni.

Byť jsou tedy možnosti přírůstku klientů malé, přesto mohou mít správci penzijních fondů důvod k radosti - objem spravovaného majetku totiž rychle roste. Zatímco na začátku loňského roku evidovaly penzijní fondy ve prospěch účastníků 50,4 miliardy korun, ke konci září (aktuálnější data nejsou k dispozici) šlo už o 59,5 miliardy korun. Pokud by ale klienti spořili více, což by k tomu, aby penzijní připojištění fungovalo jako další pilíř důchodového zajištění bylo vhodné, byl by růst spravovaného majetku ještě rychlejší. Petr Žaluda vidí jako optimální hranici 10 % ze mzdy. Při průměrné mzdě 15 000 Kč by tak šlo o 1500 Kč měsíčně, současný průměr však takové úrovně nedosahuje. Například klienti fondu Credit Suisse Life and Pensions spoří v průměru 677 Kč měsíčně.

Pojistky ještě porostou

Produktem, který ve světě patří k již tradičním cestám spoření na důchod, jsou životní pojistky. Aby stát využití tohoto nástroje ke střádání na penzi občanům zpříjemnil, umožňuje od roku 2001 odečítat každoročně část zaplaceného pojistného ze základu daně. To byl mocný impuls pro jejich rozvoj. V samotném roce 2001 tak vzrostlo předepsané pojistné o čtvrtinu na 28 miliard korun a tento růst pokračoval dále i v roce minulém, kdy jen za prvních devět měsíců roku představovalo předepsané pojistné 24 miliard korun (meziroční růst o 15 %).

Pravděpodobným budoucím pojišťovacím hitem je investiční životní pojištění, které patří v zahraničí k nejprodávanějším, zatím narozdíl od českého trhu. U investiční životní pojistky si nestřádáte do tzv. technické rezervy pojišťovny (nad kterou nemáte žádnou kontrolu), ale do podílových fondů, které si můžete vybrat podle svého investičního profilu. Nemusíte tak nechat své peníze investované konzervativně (což se děje u klasických životních pojistek), ale můžete je dát například do akcií, a toto rozhodnutí není navždy. Své úspory totiž můžete mezi fondy libovolně přesouvat.
Důvodem, proč tento produkt v zahraničí mezi životními pojistkami převažuje je skutečnost, že je transparentnější než klasické pojistky a umožňuje spořící část pojištění mnohem více přizpůsobit potřebám klienta. Není důvodu, proč by se podobný vývoj měl českému životnímu pojištění vyhnout. "Očekávám, že sektor investičního životního pojištění poroste o 20 % ročně oproti 10% růstu celého sektoru životního pojištění," říká k tomu Austin Kimm, jehož AVIVA (původně Commercial Union, životní pojišťovna) byla průkopníkem investičních životních pojistek na českém trhu. Celý trh investičního životního pojištění dosáhl v roce 2002 v České republice 3,7 miliardy Kč, což bylo 11 –12 % z celkového objemu životních pojistek. V roce 1998, kdy investiční životní pojištění u nás začínalo, byl tento podíl pouhá 2 %

Více o tématu si můžete přečíst v rubrice důchod.

Myslíte si, že se politici shodnou na penzijní reformě, i když jim na to nestačilo ani uplynulých 12 let? Jak by měla penzijní reforma podle vás vypadat? A jak se vy připravujete na svou penzi? Spoléháte na pomoc státu, nebo již aktivně spoříte? Napište nám své zkušenosti a názory!

Psáno pro časopis The Prague Tribune

  • RSS
  • Kindle
  • Poslat e-mailem
  • Vytisknout

Líbil se vám článek?

+1
Ano
Ne

Diskuze

Příspěvek s nejvíce kladnými hlasy

27. 2. 2003 13:57

Navic v duchodu mi bude stacit mnohem mensi byt nez ktery potrebuji, kdyz bydlim s detmi. A dokonce ani nemusi byt v Praze, kdyz uz tu nebudu vazana na praci, muze byt v klidnem malem meste.

Reagovat

 

+17
Líbí
Nelíbí

Zobrazit komentovanou zprávu ( 27. 02. 2003 12:47)

Příspěvek s nejvíce zápornými hlasy

2. 3. 2003 9:29, Hráč

Nezoufej, musíš najít něco, co se bude zhodnocovat a kopírovat růst cen po vstupu do EU. Můj známý je přesvědčen, že nejlepší je nakupovat nové emise zběratelských emisí mincí, zejména z cenných kovů, jejichž ceny rostou v krátkém čase násobkově. Totéž platí o kvalitních obrazech a starožitnostech. Ty mince mají výhodu, že si je můžeš uložit relatívně bezpečně ve schránce pronajaté v bance. Já osobně mincím moc nerozumím a tak spíše spoléhám na akcie zejména vodárenských podniků, které vyplácejí dividendu. Po vstupu do EU bude cena vody stoupat s ostatními cenami a ceny akcií těchto podniků budou na rozdíl od eneregtických či plynárenských podniků stoupat bez nebezpečí vzniku konkurence. Elektřina i plyn jsou vystavena konkurenci, u vody toto nebezpečí nehrozí.

Reagovat

 

-3
Líbí
Nelíbí

Zobrazit komentovanou zprávu (Zoufalec 02. 03. 2003 00:29)

Další příspěvky v diskuzi (16 komentářů)

2. 3. 2003 | 9:29 | Hráč

Nezoufej, musíš najít něco, co se bude zhodnocovat a kopírovat růst cen po vstupu do EU. Můj známý je přesvědčen, že nejlepší je nakupovat nové emise zběratelských emisí mincí, zejména z cenných kovů, jejichž ceny rostou...více

2. 3. 2003 | 0:29 | Zoufalec

Tak co mi radíte, moji milí rádcové. Mám spořit a mít strach, že o své peníze přijdu? Tolik peněz nenaspořím, abych nemusel mít starost, že když o všechno přijdu, ještě mně něco zůstane, z čeho se bude dá žít, Mám dělat dluhy?...více

28. 2. 2003 | 22:55 | Honzajs

Ještě jedna poznámka. S tím zlatem máte naprostou pravdu. více

28. 2. 2003 | 22:49 | Honzajs

A nebo proto, že např v USA ještě zohledňují do inflace tzv. zlepšení užitných vlastností. Takže jstliže např počítače jsou dtajně darhé, ale lepší, tak do inflace je započítají jako by jejich cena klesla. Takže pak inflace...více

27. 2. 2003 | 22:11 | Zadluženej až po uši

Proto je lepší mít jen dluhy. A těch já mám habaděj. Už aby tu to EU bylo. Čekám na to jak prase drbání. více

Naposledy navštívené

Články

Produkty a instituce

Kalkulačky

Poradna

Finanční subjekty

Nabídky práce

Obchodní rejstřík

Osoby v obchodním rejstříku

Části obce

Městské části

Obce

Okresy

Témata

Averze, Ebit, Auditing, o2, česká spořitelna, daň z příjmů, eet, neveřejná nabídka, sociální postavení, Jihomoravský kraj, Car Price Report, správní řízení, daň z převodu nemovitosti, hospodářská krize v USA, MSCI Frontier Markets, procesy, pojistné, Jiří Hos

1Z37459, 3S50220, 3S50220, 4H11215, 8X888888

Přihlášení

Jméno

Nemáte registraci? Zaregistrujte se zde!

Všechny materiály © 2000 - 2016 Peníze.CZ a dodavatelé. Všechna práva vyhrazena.

ISSN 1213-2217. Doslovné ani částečné přebírání materiálů není povoleno bez uvedení zdroje a předchozího písemného svolení.
Peníze.CZ vydává společnost Partners media, s.r.o.
Člen SPIR - Sdružení pro internetovou reklamu. Člen SVIT - Sdružení vydavatelů internetových titulů při UVDT.

Při poskytování služeb nám pomáhají soubory cookie. Používáním našich služeb nám k tomu udělujete souhlas. Další informace.OK