Používáte nástroj pro blokování reklamy. Pokud nám chcete pomoci, vypněte si blokování reklamy na našem webu. Zde najdete jednoduchý návod. Děkujeme.

Co byste měli vědět, pokud chcete obchodovat s měnami (3)

| rubrika: Jak na to | 4. 10. 2010
Co byste měli vědět, pokud chcete obchodovat s měnami (3)
V předchozích dílech našeho miniseriálu jsme si řekli, co je to pákový efekt, marže, spread a hlavně, jak nakoupit a prodat měnový pár. Je ale také důležité vědět, co stojí za jejich pohyby.

Příčinou pohybu měnových párů jsou v konečném důsledku investoři, kteří nakupují a prodávají různé měny. Kupují a prodávají je však proto, že k tomu mají určité důvody. Buď vidí, že ve světové ekonomice existují nějaké fundamentální příčiny, proč by podle jejich názoru určitá měna měla posílit, nebo naopak vidí fundamentální důvody pro její oslabení.

Příčinou pohybu jednotlivých měn jsou tedy právě fundamentální faktory. Pokud se například základní ekonomické ukazatele ve Velké Británii zlepšují, lze s nejvyšší pravděpodobností očekávat, že britská libra (GBP) posílí, protože investoři na trhu FOREX budou libry kupovat. V opačném případě lze s nejvyšší pravděpodobností očekávat, že libra oslabí, protože investoři je budou na trhu FOREX prodávat.

Ne všechny ekonomické ukazatelé jsou důležité

Díky globalizaci jsme si všichni navzájem blíž a každodenně máme k dispozici obrovské množství informací. Pro úspěšné obchodování na trhu FOREX je proto pro každého investora nanejvýš důležité, aby se naučil většinu zpráv, které jej každý den bombardují, ignorovat a dokázal se zaměřit jen na informace, které jsou důležité pro trh a ten na ně bude reagovat.

Ne všechny ekonomické ukazatele jsou tedy důležité. Setkáte se se spoustou ekonomických informací fundamentálního rázu, kterým není nutné věnovat příliš velkou pozornost. Například míra nezaměstnanosti v Irsku není tak důležitá, jako míra nezaměstnanosti v USA. Americká ekonomika má totiž daleko větší dopad na globální hospodářství, a proto investoři věnují zprávám o ekonomickém vývoji v USA daleko větší pozornost.

Mějte na paměti, že trhem FOREX hýbou především velcí, institucionální hráči, takže byste měli sledovat stejné věci, jako oni. Pokud se zachováte podle tohoto pravidla, budete schopni přesněji předpovědět, jak se tito hráči na trhu zachovají, a budete toho moci s výhodou využít.

Sledujte budoucí vývoj událostí. Jedním z nejlepších způsobů, jak ke svému prospěchu využít pohyby na trhu způsobené fundamentálními důvody, je sledovat zprávy. Postupně se naučíte, jak profitovat z neočekávaných zpráv.

Většinu nejdůležitějších fundamentálních ekonomických ukazatelů můžeme rozdělit do následujících tří skupin:

Úrokové sazby

• Ekonomická síla

• Obchodní a kapitálové toky

Nejdůležitějším ekonomickým ukazatelem jsou úrokové sazby

Úrokové sazby trhu FOREX vládnou. Měny zastupující ekonomiky s vyššími úrokovými sazbami mají tendenci být silnější než měny zemí s nižšími úrokovými sazbami. Investoři vždy vyhledávají obchody, u kterých jim vložené peníze přinesou nejvyšší výnosy , a země s vyššími úrokovými sazbami tak většinou nabízejí lepší zhodnocení vložených investic.

Pokud můžete u investice ve Velké Británii dosáhnout výnosu 6 % a u investice ve Švýcarsku pouhá 2 %, s nejvyšší pravděpodobností budete investovat ve Velké Británii.

S tím, jak stále více lidí investuje ve Velké Británii, roste i poptávka po librách. Základní ekonomická pravidla nám říkají, že s rostoucí poptávkou po libře poroste i její hodnota.¨

Úspěšní investoři vždy pozorně sledují centrální banky, které stanovují základní úrokové sazby v dané zemi, aby dokázali odhadnout, zda lze čekat, že je v budoucnu zvýší, sníží, nebo ponechají beze změny.

Mezi nejdůležitější světové centrální banky patří americký Úřad federálních rezerv (Fed), Evropská centrální banka (ECB), britská Bank of England (BoE), Bank of Japan (BoJ), švýcarská Swiss National Bank (SNB), Bank of Canada (BOC), Reserve Bank of Australia a Reserve Bank of New Zealand.

Úrokové sazby ovlivňuje inflace

Úspěšní investoři na trzích FOREX ovšem nesledují jen, co centrální banky podniknou s úrokovými sazbami, ale i stejné ekonomické ukazatele, jaké sledují centrální banky při rozhodování o úrokových mírách, aby dokázali přesněji odhadnout, co tyto banky udělají. Jedním z nesmírně důležitých ekonomických ukazatelů, který centrální banky při rozhodování o úrokových mírách sledují, je inflace.

Příklad

Po první světové válce se inflace v Německu zcela vymkla kontrole. Silná hospodářská nestabilita vedla k dramatickému znehodnocení marky. Stačí se podívat na ceny německých poštovních známek.

V dubnu 1921 stála známka potřebná na odeslání dopisu přibližně 0,60 marky. V prosinci 1923 – o pouhých 15 měsíců později – již ale stálo odeslání téhož dopisu přibližně 100 000 000 000 marek.

Tento poněkud extrémní příklad ukazuje, že inflace bude vždy součástí našich životů. Pokud je nízká, je obecně brána jako přirozený vedlejší produkt hospodářského růstu. Příliš velká inflace ale může ekonomiku poškodit.

Centrální banky stále sledují, zda inflace nezačíná růst. Pokud zjistí, že inflace začíná růst nad přijatelnou míru, snaží se udělat maximum, aby tento růst zastavily. Jedním z nástrojů, které používají k omezení inflace jsou úrokové sazby – centrální banky mohou proti inflaci bojovat jejich zvýšením.

Při vyšších úrokových sazbách je pro podniky i jednotlivce těžší půjčovat si peníze a vytvářet nové statky, což zpomaluje ekonomický růst a v konečném důsledku také inflaci.

Kdo chce investovat na trzích FOREX, měl by údaje o inflaci sledovat, aby získal představu, co mohou centrální banky s úrokovými sazbami ve své zemi udělat. Pokud inflace roste, centrální banka s největší pravděpodobností úrokové sazby zvýší, což je pro měnu dané země dobré. Abyste měli představu o tom, podle čeho se centrální banky rozhodují, měli byste sledovat následující dva ekonomické ukazatele týkající se inflace:

Index spotřebitelských cen (Consumer Price Index – CPI): ekonomický ukazatel, který uvádí, jaká je cena spotřebního koše, tj. určitého souboru spotřebních statků, které spotřebitelé pravidelně nakupují. Čím víc peněz musí spotřebitelé utratit za základní zboží a služby, tím méně peněz budou mít na další doplňkové zboží a služby.

Index cen výrobců (Producer's Price Index – PPI): ekonomický ukazatel, který uvádí, kolik musí výrobci zaplatit za suroviny, jež používají k výrobě svých finálních výrobků. Pokud se ceny pro výrobce zvyšují, výrobci s nejvyšší pravděpodobností přenesou tyto náklady na spotřebitele.

Připraveno ve spolupráci s www.saxobank.cz .

  • RSS
  • Kindle
  • Poslat e-mailem
  • Vytisknout

Líbil se vám článek?

0
Ano
Ne

Diskuze

Žádný komentář nebyl vložen.

Naposledy navštívené

Články

Produkty a instituce

Kalkulačky

Poradna

Finanční subjekty

Nabídky práce

Obchodní rejstřík

Osoby v obchodním rejstříku

Části obce

Městské části

Obce

Okresy

Témata

Neplánované investice do zásob, Cenné papíry kapitálového trhu, Kvitance, brno, mobilní operátoři, operátoři, architektura, tarify, bezcenné akcie, mezinárodní den piva, fragmentace, Petr Kellner, ctp, nejlevnější účet, svobodná volba, sociální právo. sociální funkce, datový tarif, Occupy Wall Street Media

7T79873, 7T79891, 1SX1767, 7T79891, 1AZ4077

Přihlášení

Jméno

Nemáte registraci? Zaregistrujte se zde!

Všechny materiály © 2000 - 2016 Peníze.CZ a dodavatelé. Všechna práva vyhrazena.

ISSN 1213-2217. Doslovné ani částečné přebírání materiálů není povoleno bez uvedení zdroje a předchozího písemného svolení.
Peníze.CZ vydává společnost Partners media, s.r.o.
Člen SPIR - Sdružení pro internetovou reklamu. Člen SVIT - Sdružení vydavatelů internetových titulů při UVDT.

Při poskytování služeb nám pomáhají soubory cookie. Používáním našich služeb nám k tomu udělujete souhlas. Další informace.OK