Množí se stížnosti na investiční zprostředkovatele

Stává se to celkem často. Zazvoní telefon, a když ho jeho majitel zvedne ze sluchátka se ozve hlas investičního zprostředkovatele, který potenciálního klienta začne přemlouvat k obchodování s cennými papíry. Pokud je investiční zprostředkovatel přesvědčivý, může následovat třeba investice do akcií. Jenže takové investice nyní podle zkušeností Burzy cenných papírů Praha (BCPP) i České národní banky čím dál víc končí stížností na zprostředkovatele.

„Bývají neodbytní, někdy až agresivní a volají mnohokrát. Aby získali klienty, ukazují jim klamavé příklady. Vyberou si určitou akcii, která za poslední období například pouze rostla,“ popisuje stížnosti Marie Mühlhoferová, mluvčí pražské burzy. Burza ale není za regulaci investičních zprostředkovatelů zodpovědná. Přesto si i tady na chování zprostředkovatelů zklamaní klienti stěžují. Regulaci má na starosti ČNB , která také zaznamenává zvýšený počet stížností. „Tento nárůst Česká národní banka nepřipisuje zvýšené agresivitě či zhoršení etiky v jednání obchodníků s cennými papíry a investičních zprostředkovatelů se zákazníky, ale výraznému poklesu kurzů investičních nástrojů na světových kapitálových trzích, který byl důvodem nesplnění optimistických očekávání zákazníků,“ tvrdí Pavel Zubek, mluvčí ČNB.

Centrální banka nepopírá, že klienti občas bývají vmanipulováni do rizikových obchodů, aniž by si míru rizika uvědomovali nebo na ni byli patřičně upozorněni.

„Takové jednání investičních zprostředkovatelů je ale z pozice ČNB zpravidla obtížně prokazatelné, protože většina těchto klientů stvrdila podpisem smlouvy, že byli seznámeni se všemi příslušnými riziky a že rozumí relevantním pojmům z oblasti kapitálového trhu,“ doplňuje Zubek.

Pražská burza proto doporučuje investorům, aby si už na začátku uvědomili, že obchodování na kapitálovém trhu je vždy rizikové a i dobře myšlená rada zprostředkovatele vycházející z odborných analýz nezajišťuje výnos z dané investice. „Akcie jsou jedním z nejnebezpečnějších druhů majetku. Je to dáno tím, že pohyby cen akcií mohou být velmi prudké,“ dodávají autoři knihy Finanční řízení bank, kterou vydal Bankovní institut.

Ochrana spotřebitelů se zvýšila po přijetí novely zákona o podnikání na kapitálovém trhu.

Investičním zprostředkovatelům dává nově povinnost zaznamenávat telefonickou komunikaci s klienty týkající se poskytnuté investiční služby. Bude tak snazší prokázat případnou manipulaci zprostředkovatele s klientem. Před novelizací byl investiční zprostředkovatel povinen pořizovat záznam jen v případě, když zákazník podal pokyn k transakci s investičním nástrojem.

Další změnou je, že od 1. dubna již neexistují takzvaní investiční zprostředkovatelé druhé úrovně. Ti předávali informace jiným investičním zprostředkovatelům, od kterých se teprve dostávaly například k obchodníkům s cennými papíry. Takoví se musí stát buď běžnými zprostředkovateli, nebo vázanými zástupci, tedy agenty určité finanční instituce , kterou zastupují a která zodpovídá za jejich chování.

Klient by si před jednáním s investičním zprostředkovatelem měl v každém případě uvědomit hlavní zásady. „Dlouhodobý opakovaný kontakt ze strany „neznámé“ osoby s nabídkou „velmi“ výhodných investic prostřednictvím kapitálového trhu by měl vést k vysoké obezřetnosti při rozhodování o využití nabízených služeb,“ upozorňuje BCPP. ( Přečtěte si všechny zásady, které zdůrazňuje pražská burza ) Rovněž by podpisu jakékoli smlouvy o zprostředkování investic mělo předcházet pečlivé přečtení všech dokumentů, které se obchodu týkají.

Narazili jste na podivného investičního poradce? Jak jste s ním jednali? Podělte se o zkušenost.