Základní princip spoření zní: čím vzdálenější v čase je bod, kdy odcházíte do důchodu, tím odvážněji, riskantněji můžete (a měli byste) investovat. Já vím, že se spousta z vás bojí slova riziko, ale je to slovo zavádějící, někdo ze zkušených ekonomů nebo lingvistů už by měl konečně vymyslet nějaký lepší pojem. Investovat na krátkou dobu do rizikovějších akcií, je stejně nevhodná a de facto riziková strategie jako investovat dlouhodobě konzervativně, do bezpečnějších cenných papírů. Jak je tohle možné?
Pojďme si to vysvětlit na příkladech:
Karel Drsný si dnes uvědomil, že za pět let odchází do důchodu a že je čas si něco naspořit. Aby dohnal ztracené roky, rozhodl se investovat – jak se říká – agresivně, do čistě akciových fondů. Je sice možné, že s touto strategií dosáhne nejlepšího zisku, nicméně riziko toho, že během pěti let přijde nějaká akciová krize, která srazí ceny dolů, je příliš velké na to, aby pokoušel štěstí.
Pro Karla už je pozdě honit bycha, měl by si začít odkládat spíše konzervativně. Pokud bude na investicích do akcií trvat, měl by být srozuměn s tím, že se také možná bude muset rozloučit i s částí svého vkladu.
Květoslav Opatrný je zodpovědný poctivec, který už dvacet let odkládá peníze bokem do různých garantovaných záležitostí, jako jsou spořicí účty, termínované vklady a porůznu zajištěné fondy. Dnes mu chybí stejně jako Karlovi Drsnému pět let do důchodu a už nehodlá svoji strategii měnit.
To je v tuhle chvíli správné rozhodnutí, chybu Květoslav udělal už před nějakými dvaceti lety, kdy měl začít investovat do akciových fondů. Dnes má sice naspořený nějaký obnos, ke kterému se garantovaně „doplazil“, bohužel jeho reálná hodnota zhruba odpovídá tomu, co si poukládal. Průměrný úrok tři procenta anulovala průměrná tříprocentní inflace. Investovat konzervativně na dlouhou dobu je tedy vlastně – velmi rizikové.
To tedy byly dva příklady, jak by se to dělat nemělo. Pojďme se teď podívat, kudy na to jít správně.
Dnes jste mladý a zdravý a máte práci (možná v ní i čtete tenhle článek). Idylka ale nepotrvá věčně. Pokud nechcete být ve stáří odkázaní na stát, doporučuje se už nyní odkládat malé částky, a to do nějakých agresivnějších fondů, pravděpodobně čistě akciových.
O akciích, dluhopisech a podílových fondech, ale také o vztahu mezi rizikovostí a potenciální výnosností investice byla řeč v lekci Školy finanční gramotnosti věnované investování:
Škola finanční gramotnosti: úvod do investování
Průměrně každých sedm let přijde nějaká akciová krize, což je pro vás vlastně dobře, to je doba, kdy nakupujete akcie „ve slevě“. Když je nějaký výprodej v supermarketu, tak lidé nakupují jako diví, když je výprodej na akciovém trhu, měli by se chovat stejně.
Takže během následujících (například) pětadvaceti let budete investovat agresivně, na krize jste psychicky připravení, naopak se na ně budete těšit a nijak vás nerozhodí.
Zhruba deset let před odchodem do důchodu svůj podíl v akciových fondech odprodáte a za peníze nakoupíte něco konzervativnějšího, například dluhopisy nebo něco podobného.
Pak řekněme pět let před koncem odprodáte i dluhopisy a nakoupíte velmi konzervativní fondy nebo si všechno přesunete rovnou na spořicí účet, kde budou vaše úspory v bezpečí a zároveň udrží krok s inflací. Riziko příchodu krize je už pro vás příliš velké: nemáte čas čekat, až se přežene.
Ty milníky – deset a pět let před důchodem – berte jako orientační. Je potřeba se vždy zařídit podle aktuální situace. Například pokud jsme zrovna uprostřed akciové krize, nemá smysl se zbavovat akcií, vydržte ještě nějaký rok, než se zase dostanou do kondice. A pak můžete klidně vynechat ukládání do prostředně rizikových instrumentů a peníze z akcií přesunout rovnou třeba na spořicí účet.
Tady už je na akciovou fázi docela pozdě. Ti z vás, kteří toho litují, můžou zainvestovat do akciového fondu něco málo, ale nedoporučuji více než pět procent prostředků. Svoje peníze uložte do nějakých méně rizikových fondů, zřejmě tedy dluhopisů. Tady svoje peníze držte podle situace pět až deset let, než je prodáte. A pak rychle s úsporami na spořicí účet nebo do garantovaného fondu.
V závěrečné fázi už prostě nemá smysl riskovat. Je sice fajn, že váš soused loni vydělal na akciích 50 tisíc korun, to ale neznamená, že to letos zopakuje. Dost možná letos o těch 50 tisíc zase přijde. Nenechejte se strhnout do pochybných obchodů.
Pokud jste si dnes uvědomili, že to máte „za pár“ a že státní důchod sám o sobě stačit nebude, je každá rada drahá. A to třeba i doslova. Pokud vám někdo poradí ztracený čas dohánět v nějakém akciovém fondu, protože on už tam má peníze roky a slušně mu to vydělává, můžete skutečně draze zaplatit.
Tady je prostor už pouze na konzervativní investice, jako je například i zmiňované státní penzijní připojištění. Zřiďte si nějaký spořicí účet bez poplatků a dávejte si bokem peníze tam. Nenechávejte si všechno na jedné hromadě na běžném účtu, budete mít falešný pocit, že máte hodně peněz.
Samozřejmě jsou i jiné cesty, jak se připravit na důchod. Když se podíváte na rady zkušených matadorů, překvapivě zjistíte, že jedna se opakuje velmi často – udělejte si a dobře vychovejte mnoho dětí.
Nebo můžete založit úspěšnou firmu, která vás bude živit i v důchodu. Ne každému se to podaří, ale za pokus to jistě stojí.
Způsobů je prostě víc a nikde není napsáno, že je nemůžete libovolně kombinovat.
Srovnávat se vyplatí
Kalkulátor.cz je srovnávač, který lidem šetří peníze ve světě energií, pojištění a financí. My počítáme, vy šetříte.
Sdílejte článek, než ho smažem
Diskuze
Příspěvek s nejvíce kladnými hlasy
4. 10. 2011 14:49, Marek
Citace - Countryside / 04.10.2011 09:17
Ktery akciovy trh dela v prumeru okolo 10 %? Cesky rozhodne ne, americky SP500 mel v lednu 1950 hodnotu 16.88 bodu, v lednu 2011 1282.62 bodu, coz dela 7.23 % pa., po ocisteni o inflaci jsme na realnych 3.4 %, k tomu samozrejme musite pripocitat div. yield, ktery mel realnou hodnotu medianu 3.21 % (aritmeticky prumer byl 3.38 %), co da dohromady neco kolem 6.7 % .. kde presne je tech dlouhodobych 10 %? Co se tech bezrizikovych 10let tyce, tak pokud byste nakoupil pred deseti lety (zari 2001), tak jste dnes na krasnych 87 % hodnoty investice. Mam akcie rad, ale nesirte prosim bludy.
Příspěvek s nejvíce zápornými hlasy
4. 10. 2011 9:17, Countryside
Bohužel s vámi nemohu v některých doporučeních souhlasit. Pokud mám do důchodu 10-15 let, tak na akciové fondy s velkým potensiálem výnosů vůbec není pozdě! U Akciových fondů je minimální investiční horizont 5 a více let. Pokud mohu investovat 10 a více let, riziko ztráty se blíží nule, zatímco potenciál výnosu je obrovský. Akciový trh dělá dlouhodobě v průměru okolo 10%, pokud bych dosáhl za 10 let reálně jen 7,5% výnosu ročně, pak jsem zhodnotil svůj majetek o 100%!
V diskuzi je celkem (6 komentářů) příspěvků.