Jak jste se dostal k obchodům na burze?
Chtěl jsem vydělat peníze.
Na čem je vaše obchodování založeno?
Je to kombinace fundamentálních dat, s jejichž pomocí hledám dobré příležitosti, a technické analýzy, kterou určuji, kdy vstoupit na trh a kdy z něj naopak odejít.
Obchodujete hlavně s komoditami. Proč?
Komodity nabízejí nejvíc muziky za málo peněz. S těmito obchody nejsou spojené žádné náklady na marži (záloha při obchodech na úvěr) jako u akcií, poplatky jsou nízké a hlavně – komodity jsou reálné. Takže zde existuje skutečná nabídka a poptávka. Lidé potřebují pšenici, nikdo ale ve skutečnosti nepotřebuje akcie Googlu.
Jak často obchodujete?
Nemám stanoven nějaký pevný počet obchodů nebo jejich frekvenci. Musím počkat, až mi trh nabídne dobrou příležitost. To se stává tak třikrát do týdne.
Jaký je váš obvyklý investiční horizont?
Kolem patnácti dní, někdy více, někdy méně.
Vaše knihy působí dojmem, že na burze může uspět každý. Těch úspěšných či veleúspěšných ale příliš není. Proč?
Ze dvou důvodů: někteří lidé příliš podléhají emocím, nedokážou se kontrolovat, takže nepoužívají správně money management (řízení peněz, rizik a obchodních pozic). Druhým důvodem je neopatrnost části investorů, plynoucí z jejich neznalosti. Obchodují totiž jen na základě různých dohadů a odhadů a nemají vlastní strategii. To je důvod, proč se mým studentům tak daří. Vědí totiž, co dělají.
V čem mají tedy ti neúspěšní největší problém?
Jsou to nedostatek znalostí, neschopnost kontrolovat emoce, nepoužívají stop lossy (předem definovaná výše ztráty, kterou je obchodník ochoten tolerovat a po jejímž dosažení jsou jeho aktiva automaticky prodána) a money management.
Pokud chce tedy někdo začít úspěšně obchodovat na burze, s čím by měl začít?
Musí studovat, aby věděl, co způsobuje tržní pohyby. Určitě to nejsou grafy, co hýbe trhem, ale okolnosti.
A jaké vlastnosti by měl mít?
Musí se umět ovládat, být schopen podstupovat riziko a vydržet bolest (ztrátu), aniž by se rozzlobil, trocha inteligence také pomůže. Ani já nejsem bůhvíjak chytrý, a obchodování mi jde.
Existuje nějaké obecné pravidlo, kdy vstoupit na trh, když chceme něco koupit, a kdy z něj naopak odejít?
To záleží na tom, zda jde o býčí, nebo medvědí trh a zda nám fundamenty dávají tip na pohyb ceny.
Proslavila vás dvě vítězství na mistrovství světa v tradingu, kdy jste zhodnotil původní investici o víc než deset tisíc procent. To zní až neuvěřitelně.
Má s tím určitě co dělat štěstí, trocha schopností a dovedností, díky kterým jsem mohl využít trendových pohybů. Byl jsem na to zcela soustředěn.
Váš roční zisk vyvolal údiv, rozpaky i nařčení z podvodu, které údajně řešil americký dohled nad finančním trhem. S jakým výsledkem?
To není pravda. Americká Komise pro cenné papíry a burzu (SEC) ani Commodity Futures Trading Commision (CFTC), dohlížející na termínové obchody s komoditami, mne kvůli podvodu nikdy nevyšetřovaly.
Dosahoval či dosahuje ještě někdo jiný podobných výsledků?
Mnoho mých studentů vyhrálo šampionáty s více než dvousetprocentním ziskem ročně. Je to zajímavé. Skoro všichni vítězové se nějakým způsobem ze začátku učili u mě.
Pokud dál existuje světový šampionát v tradingu, proč jste se ho znovu nezúčastnil? Říká se přece „do třetice všeho dobrého“.
Ano, ten šampionát pořád existuje. Jakmile někdo zlomí můj rekord, jsem zpět ve hře.
Neměl byste při svých schopnostech řídit nějaký velký fond?
Jsem šťastný a spokojený se svým životem. Mým záměrem je učit ostatní. Největší potěšení čerpám z toho, když vidím úspěšné obchodníky a změny v jejich životech.
Dosud jsme hovořili o úspěších. Co prohry? V jakém obchodě či obchodech jste přišel o nejvíc peněz?
Pořád mám samozřejmě ztráty, je to součást hry. Největší dosáhla asi milion dolarů během jednoho měsíce, před mnoha, snad pětatřiceti lety, když jsem byl velký frajer.
S jakým výsledkem jste obchodoval v době finanční krize a recese? Dá se říci, do čeho jste v jejích jednotlivých etapách investoval, o jaký typ obchodů šlo?
Chtěl bych připomenout, že obchoduji s futures, nikoliv s akciemi, takže ať už se dělo cokoliv, pravděpodobně jsem obchodoval. Měl jsem stovky obchodů. Jakmile však skončí, zapomenu na ně.
Do jaké míry potvrdilo tehdejší dění na finančních trzích vaše teoretické i praktické poznatky.
Nikdy jsem to nezkoumal, prostě obchoduji. Vydělal jsem přes sto procent za rok z velké částky, ale většina z toho byla z komodit.
Na závěr jsem si nechal otázku, která vždy čtenáře zajímá nejvíc. Do čeho byste jim doporučil investovat?
Očekávám, že akciový trh bude do konce září nebo začátku října klesat a pak nastane zajímavý růst.
Sdílejte článek, než ho smažem