Kalkulačka pro sestavení zajištěného fondu

Sestavte si vlastní zajištěný fond!

Naše kalkulačka pro sestavení zajištěného fondu, jak již název napovídá, vám pomůže postavit si svůj vlastní zajištěný fond. Vykreslí i graf složení portfolia a graf porovnání výnosu indexu a fondu.

Do aplikace vyplníte následující:

Doba investice	Doba, na kterou je fond konstruován. Na jak dlouho máme vázané prostředky.
Min. výnos p.a.	Garantovaný výnos. Fondy zpravidla garantují, že: "neprodělají". Pak se zadá výnos 0 %. Pokud fond garantuje, že dosáhne zhodnocení 4 % za 4 roky, pak zadejte 1 %
Max. výnos p.a.	Fondy mívají omezení – vyplatí maximálně 40 % za 4 roky. Pak zadejte výnos 10 % p.a. Pokud fond nemá omezen výnos, nezadávejte nic
Výnos dluhopisů	Výnos dluhopisové části portfolia (Výnosnost dluhopisů, které fond nakupuje. S dobou splatnosti viz "doba investice")
Hodnota indexu	Současná hodnota indexu, na který je fond vázán. (Např. S&P 500)
Volatilita indexu	Očekávaná volatilita indexu, na který je fond vázán.

 

Vše si uveďme na příkladu. Jaké výnosy je možné očekávat od zajištěného fondu, který by nabízel investici na 5 let. Garantuje, že za 5 let vyplatí minimálně investovanou částku. Výnos fondu bude založen na výnosu indexu DJ Eurostoxx 50. Maximální výnos, který bude vyplacen, je 80 % za 5 let.
Jak tento příklad zadat do naší kalkulačky?

Doba investice	5 let
Min. výnos p.a.	0%
Max. výnos p.a.	12,5 %. Protože výnos 12,5 % po dobu 5 let je přesně 80 % (díky složenému úročení)
Výnos dluhopisů	3,5% To je přibližně výnos 5letých státních dluhopisů. Ty tvoří "jistou" část portfolia.
Hodnota indexu	4 373 (aktuální hodnota indexu)
Volatilita indexu	15% Pro odhad volatility použijme historickou volatilitu. (Volatilita za posledních 250 dní byla 15,26 %)
Hodnota indexu na konci období:	Co kdyby index vyrost o 10 % ročně? Pak by měl za 5 let hodnotu 7 042 bodů.

Takto vyplňme kalkulačku a stiskněme vypočítat.

Vychází nám, že takovýto zajištěný fond by mohl nabídnout participaci 80 % na indexu.
Fond by byl složen tak, že 82 % portfolia bude v dluhopisech, 18 % portfolia bude v opcích.
A kdyby index rostl o 10 % ročně, my bychom s fondem vydělali "jenom" 8 % p.a. Ztráta dvou procentních bodů je zaplacená cena za snížení rizika.

Dále si můžeme zkoušet:

• Jaké bychom měli výnosy, kdyby neexistovalo omezení výnosu 80 % za 5 let?
• Co kdyby fond nabízel jisté zhodnocení 1 % p.a.?
• Jak ovlivňuje výnos fondů volatilita trhů?
• Jak ovlivňují výnos poplatky? (Poplatky je možné zadat jako snížení výnosu dluhopisů: dluhopis vynese např. 3,5 % p.a., poplatek bude např. 1 % p.a., fondu zůstane jenom 2,5 % p.a.)