Používáte nástroj pro blokování reklamy. Pokud nám chcete pomoci, vypněte si blokování reklamy na našem webu. Zde najdete jednoduchý návod. Děkujeme.

Jak se světovým akciovým trhům dařilo v roce 2006

| rubrika: Investiční produkty | 18. 1. 2007
Jak se světovým akciovým trhům dařilo v roce 2006
Máme pro vás pravidelné bilancování výkonnosti světových akciových trhů za uplynulý rok. Podíváme se, které akciové trhy v loňském roce lámaly rekordy, které světové indexy podaly nejlepší výkony či jak si vedly některé globální akciové fondy. Kromě jiného si také ukážeme, že se loňský výnos měnově nezajištěné investice českého investora do amerického indexu zcela rozplynul.

Skončil další, pro většinu akciových trhů již 4. v řadě, úspěšný rok. Světovým rekordmanem se s výkonem +168 % stala burza v Peru a fulminantních +156 % přidal venezuelský trh. Pokud však abstrahujeme od exotických, značně rizikových trhů a zaměříme se na trhy etablované, pak z připojených tabulek vidíme, že se k již dlouhodobě úspěšným evropským indexům díky razantnímu finiši v druhém pololetí přidal i trh v USA. Zejména jeho tradiční tituly reprezentované indexem Dow Jones Industrial Average DJIA (INDJIA).

Výrazná korekce, původně očekávaná spíše koncem letního období, přišla již v květnu a stanovila tak dlouhodobé dno akciových trhů. Následný vzestup dal však na korekci brzy zapomenout a mnoho akciových indexů se do konce roku přiblížilo svým historickým maximům a některé je dokonce překonaly. Z nich nejvýznamnější byl ovšem americký Dow Jones Industrial Average, nejstarší světový akciový index vůbec, který dne 27. 12. 2006 uzavřel na své historicky nejvyšší uzavírací hodnotě 12 510,57 bodů.

Silný trh v druhé polovině roku profitoval zejména díky rozhodnutí FEDu zmrazit navyšování úrokových sazeb a také díky povzbudivým zprávám z podnikové sféry. Firemní zisky zůstávají nadprůměrné, zadlužení výrazně pokleslo a přebytek kapitálu slibuje pokračování vlny fúzí a akvizic. Přes výrazný růst indexů zůstává ocenění trhů nadále příznivé, když průměrný ukazatel P/E širšího amerického indexu S&P 500 (profil, názory) se nyní pohybuje kolem hodnoty 17 a u evropského indexu DJ Euro Stoxx 50 (profil, názory) nepřesahuje číslo 15. Tyto hodnoty jsou z historického pohledu průměrné a v euforickém období na přelomu let 1999-2000 byly více než dvojnásobné.

Následující tabulky ukazují výkonnost vybraných akciových indexů v roce 2006 a 2005.

Rok 2005
Index Region Změna
DJIA 30 USA -0,60 %
S&P 500 USA 3,00 %
Nasdaq comp. USA 1,40 %
MSCI World (USD) Vyspělé trhy 7,60 %
MSCI World (Local) Vyspělé trhy 13,70 %
MSCI Europe (USD) Evropa 6,50 %
MSCI Europe (Local) Evropa 21,60 %
MSCI ACWI (USD) Všechny trhy 8,80 %
Nikkei 225 Japonsko 40,20 %
Rok 2006
Index Region Změna
DJIA 30 USA 16,30 %
S&P 500 USA 13,60 %
Nasdaq comp. USA 9,50 %
MSCI World (USD) Vyspělé trhy 18 %
MSCI World (Local) Vyspělé trhy 13,50 %
MSCI Europe (USD) Evropa 30,20 %
MSCI Europe (Local) Evropa 15,90 %
MSCI ACWI (USD) Všechny trhy 18,80 %
Nikkei 225 Japonsko 6,90 %

V další tabulce jsou uvedeny tituly z amerického indexu DJIA, jejichž kurzy v loňském roce nejvíce vzrostly. Nutno však poznamenat, že loňský premiant Generals Motors (profil, názory) naopak zcela propadl v letech 2005 a 2004, když pro své neuspokojivé hospodářské výsledky ztratil bezmála 2/3 své tržní ceny.

Rok 2006 – TopTen - DJIA
Akciový titul Změna
Generals Motors 58,50 %
AT&T 45,20 %
Hewlett-Packard 43,30 %
Disney Co. 41,80 %
Exxon Mobil 36,30 %
Merck & Co. 34,80 %
McDonald´s 29,90 %
Boening Co. 24,80 %
Verizon Comm. 23,00 %
JP Morgan Chase 21,20 %

Co důležitého nás čeká v roce 2007?
Odpovědi naleznete v našem novém speciálu Peníze 2007: co nás čeká a kolik to bude stát. V sérii článků vás seznámíme se všemi významnými změnami, které nás letos čekají a pomůžeme vám je co nejlépe využít.

Rok 2007 je časem převratných změn hlavně v sociální síti, kde došlo např. k významné úpravě při konstrukci životního minima. Věnovat se budeme ale také daním, cenám energií či deregulaci. V neposlední řadě vám poradíme jak v novém roce investovat.

A nyní následuje několik grafů, z nichž první dva přibližují názorněji vývoj některých významných akciových indexů v kratším i delším časovém horizontu.

3. graf ukazuje americký index S&P 500 za poslední 2 roky a porovnává jeho dolarovou (profil, názory) performanci s výnosem v české koruně (profil, názory). Vidíme, že loňský výnos měnově nezajištěné investice českého investora do amerického indexu se zcela rozplynul, když česká koruna průběžně stále posiluje a jenom v roce 2006 získala na dolar dalších 15 %.

4. graf pak znázorňuje loňský vývoj ceny zlata a ropy v USD. Zatímco si zlato připsalo tučných 23 %, zůstala ropa po volatilním průběhu prakticky na stejné hodnotě jako na počátku roku 2006. Její pokles v druhé polovině roku také podpořil podzimní akciový boom (viz také inverzní průběh grafu indexů č.1 a modré křivky grafu č.4 v druhé polovině roku 2006).

Globální fondy
IKS fond světových indexů Pioneer – akciový fond
Správce: Investiční kapitálová spol. KB, a.s.
internet: www.iks-kb.cz
zdatum vzniku: 29.8.2000
země registrace: ČR
vstupní poplatek: 0 %
výstupní poplatek: max. 3 % (do 182. dne)
poplatek správci: max. 1,5 %
ČOJ fondu: 723,72 mil.Kč (28.12.2006)
měna fondu: Kč
benchmark: MSCI World Index
správce: Pioneer investiční společnost, a.s.
internet: www.pioneerinvestments.cz
datum vzniku: 20.11.2000
země registrace: ČR
vstupní poplatek: max. 3,5 %
výstupní poplatek: 0 %
poplatek správci: max. 2 %
ČOJ fondu: 768,66 mil.Kč (29.12.2006)
měna fondu: Kč
benchmark: MSCI World 95 %, Pribor 6m 5 %
Portfolio fondu k 30. 11. 2006 Portfolio fondu k 30. 11. 2006
Regionální rozložení: Podíl (%) Regionální rozložení: Podíl (%)
1. USA
2. Evropa (EU a vyspělé trhy)
3. Japonsko4. Depozita
Indexové akcie
celkem: 94,62
Bank.účty: 5,38
1. USA
2. Japonsko
3. Velká Británie
4. Francie
5. Německo
6. Bermudy
7. Švýcarsko
8. Španělsko
40,18
11,35
7,93
6,62
5,33
4,79
2,81
1,48
Nejvýznamnější podíly: Podíl (%) Nejvýznamnější podíly: Podíl (%)
1. STOXX - HVB
2. Euro STOXX 50 - BNP
3. S&P 500 - UBS
4. DJIA - BGB
5. S&P 400 MID-CAP
6. HSCEI - SOGE
7. TOPIX - CMZB
8. Nasdaq 100 - DB
9. OPALS-MSCI World Index
10. TOPIX - DB
15,2
13,0
8,8
7,8
6,1
5,6
5,3
5,1
4,5
4,0
1. Microsoft Corp.
2. Citigroup Inc.
3. American International Group
4. ConocoPhillips
5. Sumitomo Mitsui Financial
6. United Technologies Corp.
7. Canon Inc.
8. Merrill Lynch
9. Tyco International
10. Porsche
3,50
3,14
2,69
2,64
2,36
2,20
1,84
1,78
1,76
1,73
Roční výkonnost v (CZK): Roční výkonnost v (CZK):
2006
2005
2004
2003
2002
2001
+2,5 %
+16,5 %
-4,6 %
+11,8 %
-31,8 %
-22,2 %
2006
2005
2004
2003
2002
2001
+12,9 %
+12,6 %
+3,0 %
+17,2 %
-23,9 %
-16,4 %
ING (L) Invest World Pioneer Funds - Global Equity
Správce: ING Investment Management
internet: www.ingfondy.cz
datum vzniku: 18.7.1991
země registrace: Lucembursko
vstupní poplatek: 3,5 %
výstupní poplatek: 0 %
poplatek správci: 1,2 %
ČOJ fondu: 109,16 mil.EUR (29.12.2006)
měna fondu: EUR
benchmark: MSCI World Index
správce: Pioneer Asset Management S.A.
internet: www.pioneerinvestments.cz
datum vzniku: 29.11.2001
země registrace: Lucembursko
vstupní poplatek: max. 5,0 %
výstupní poplatek: 0 %
poplatek správci: 1,5 %
ČOJ fondu: 115,75 mil. EUR (29.12.2006)
měna fondu: EUR
benchmark: MSCI World Index
Portfolio fondu k 30. 11. 2006 Portfolio fondu k 30. 11. 2006
Regionální rozložení: Podíl (%) Regionální rozložení: Podíl (%)
1. USA
2. Velká Británie
3. Francie
4. Japonsko
5. Švýcarsko
6. Německo
7. Itálie
8. Lucembursko
9. Nizozemí
10. Ostatní
45,47
8,17
8,13
7,91
5,21
4,47
3,39
2,65
2,44
12,16
1. USA
2. Velká Británie
3. Japonsko
4. Švýcarsko
5. Francie
6. Německo
7. Kanada
8. Hongkong
9. Ostatní
50,0
11,4
11,2
6,2
6,0
4,3
2,7
2,3
5,9
Nejvýznamnější podíly: Podíl (%) Nejvýznamnější podíly: Podíl (%)
1. Total SA
2. Citigroup Inc.
3. Cisco Systems
4. Bank of America
5. Procter & Gamble Co.
6. Nestle
7. Novartis
8. JP Morgan Chase
9. American International Group
10. Pfizer
1,65
1,55
1,52
1,45
1,38
1,29
1,27
1,27
1,23
1,18
1. Total SA
2. American International Group
3. Altria Group Inc.
4. Goldcorp Inc.
5. Sumitomo Mitsui Financial
6. Take-Two Interactive Softw.
7. Henderson Land Development
8. Bunge Ltd.
9. Royal Bank of Scotland Plc.
10. Vodafone Group Plc.
3,3
2,8
2,7
2,6
2,6
2,2
2,2
2,2
2,1
2,1
Roční výkonnost v (CZK): Roční výkonnost v (CZK):
2006
2005
2004
2003
2002
+0,5 %
+18,7 %
-4,9 %
+6,5 %
-34,1 %
2006
2005
2004
2003
2002
+2,7 %
+19,0 %
-7,3 %
+13,3 %
-36,0 %

V druhé části trilogie se zaměříme na západoevropský investiční region a zmíníme se také o výhledu významných světových akciových trhů pro další období.

Výsledky kterých trhů, indexů či titulů za rok 2006 vás nejvíce potěšily a naopak? Proč?

  • RSS
  • Kindle
  • Poslat e-mailem
  • Vytisknout

Líbil se vám článek?

+2
Ano
Ne

Diskuze

Žádný komentář nebyl vložen.

Naposledy navštívené

Články

Produkty a instituce

Kalkulačky

Poradna

Finanční subjekty

Nabídky práce

Obchodní rejstřík

Osoby v obchodním rejstříku

Části obce

Městské části

Obce

Okresy

Témata

Užitková funkce, Obchodní rejstřík, Shermanův antitrustový zákon, vojna, vojenská služba, jiří čunek, branná povinnost, péče na lůžku, majetek státu, Y soft Ventures, TAN-listina, VIX, Jan Kočka, lhůty, dotazy, Petr Žaluda, sovětský svaz

1A10000, 2M32685, 7S70647, 2U37245, 1H99556

Přihlášení

Jméno

Nemáte registraci? Zaregistrujte se zde!

Všechny materiály © 2000 - 2017 Peníze.CZ a dodavatelé. Všechna práva vyhrazena.

ISSN 1213-2217. Doslovné ani částečné přebírání materiálů není povoleno bez uvedení zdroje a předchozího písemného svolení.
Peníze.CZ vydává společnost Partners media, s.r.o.
Člen SPIR - Sdružení pro internetovou reklamu. Člen SVIT - Sdružení vydavatelů internetových titulů při UVDT.

Při poskytování služeb nám pomáhají soubory cookie. Používáním našich služeb nám k tomu udělujete souhlas. Další informace.OK