Fondy peněžního trhu stáhl pod vodu IKS Peněžní trh (profil, názory, koupit) 130miliónovým odlivem. Peníze ale mizely i z jiných fondů, takže jako sám voják v poli stojí ISČS Sporoinvest (profil, názory) s alespoň 40 milióny.
Mnohem víc tratili investoři v dluhopisových fondech, kolem 0,5 %, ale také 1,4 % v případě ISČS Trendbondu (profil, názory). Roční výnos dluhopisových fondů se sklonila pod 5 % s výjimkou Conseq Invest Dluhopisového (profil, názory), který se přes dva 1,5% týdenní propady drží na 8,79 %. Odkup 50 miliónů ze segmentu dluhopisových fondů je tedy zřejmě jen začátkem větší odlivové vlny.
U nás po určitém uklidnění a mírném zotavení cen v úterý dala naše vyšší inflace dluhopisům další ránu a ceny opět propadly. Bezradnost dluhopisů trvá, a to celoevropsky: ECB už růst sazeb chystá, ministři financí jsou proti…
Roli bezpečí převzaly zajištěné
Trojice "říjnových" zajištěných fondů ČSOB zlákala 850 miliónů a nyní nastoupilo čerstvé mužstvo. ČSOB SVĚTOVÉHO RŮSTU+ 7 s 50% participací na koši indexů má splatnost 4 roky a 1 měsíc, ČSOB REVERZNÍ CLICK 5 láká výnosem až 59 % za investiční období dokonce jen 3,5 let. Alternativou pro zhodnocení eur je ČSOB Světový Click EUR+ 4, který za 5 let a 1 měsíc zhodnotí vložené investice minimálně o 4 % s celkovým výnosem až 35 % při zaklikávání výnosů každých 6 měsíců. Jejich upisovací období končí 30. prosince 2005. Dohromady již získaly 63 milióny korun, jenže z těch starších se investoři přece jen učí vystupovat, takže nakonec čisté prodeje ČSOB vykázaly jen 26 miliónů korun.
Max 5 se ovšem již zahřál na provozní rychlost 50 miliónů týdně, jen ČS ESPA Zajištěný 10 zatím bere "jen" 35 miliónů korun.
Smíšené pro bezradné, akciové stále "in"
Bezmála čtvrt miliardy přišlo do smíšených fondů. Snaží se zejména IKS Balancovaný a ČSOB Středoevropský (profil, názory) s celkem 100 milióny, ale i ostatní se snaží. Jen profilové mixy přivedly dalších více než 100 miliónů korun.
Nicméně přes 200 miliónů do akciových fondů – že by se v našich investorech probudila španělská krev? Jen sám ó veliký ISČS Sporotrend (profil, názory) získal 110 miliónů! Ani ostatní však nezahálejí, jen další oblíbený ING akciový (profil, názory, koupit) se stále přetahuje se 70miliónovými odkupy.
Pondělí zazářilo a naše akcie se krásným skokem přenesly nad "černý čtvrtek" 6. října. Úterní kasírování zisků bylo tak pochopitelné a těšila i Patria: "Nečekají se žádné zprávy, které by mohly zvrátit růstový trend českého trhu. S koncem zveřejňování výsledků za 9M05, vzrostl tržní vážený průměr zisků českých blue chips meziročně o 56,5 %." Vlnka výprodejů na středoevropských burzách však opět začala připomínat "koordinovanější" přístup.
A tak pokračovalo odevzdávání zisků a medvědi si začali dělat laskominy na dort s 1 400 body. Ten slupli v pátek jak malinu a když vypnul 3 % ČEZ a o 2 % utáhl kohoutek Unipetrol, usalašili se na parketu jako doma (přestože celá Evropa šla krásně vzhůru). Pěkný pondělní výnos tedy investoři vyprodali jak v bazaru.
Pohled do říjnového zpětného zrcátka ukazuje PX 50 –5 %, FTSE 100 –3 %, DAX –2,3 % S&P –1,8 %, Nasdaq –1 %. Nedopadli jsme tedy nijak tragicky, byť to chvílemi vypadalo katastroficky.
Fondy letos vítězí
Zajímavá je i celková letošní statistika fondů, která dokazuje rekordní příliv jak za první třičtvrtě roku (téměř 46 miliard korun), tak za samotné 3. čtvrtletí. Potvrzuje trendy posledního roku jak v oblibě fondů, tak i v mnohem strukturovanějším přístupu investorů.
Ke konci třetího čtvrtletí dosáhl majetek domácích investorů vložených do podílových fondů téměř 215 miliard korun, když jen za 3. čtvrtletí vzrostl o 18,6 miliard korun, tj. o 9,5 %. Tato statistika tedy nezahrnuje ještě "smutný" říjen, proto bychom se neměli radovat předčasně. Nicméně dominance peněžáků je minulostí, zvítězily smíšené fondy s 6,8 miliardy korun, na stříbrné akciové fondy s více než 4 miliardami se dotáhly fondy peněžního trhu jen spolu se zajištěnými. Ke smíšeným a akciovým musíme však ještě přičíst 0,7 miliardy fondů fondů, nu a 2,5 miliardy putovalo do dluhopisových.
Zcela markantně jsou změny trendů vidě na dynamice: u smíšených fondů činil za toto jediné čtvrtletí přírůstek plných 35 % a u akciových 24 % (u dluhopisových 6 % a peněžního trhu pouze maličko nad 3 %).
Téměř dvě třetiny investic tedy směřovaly do dynamických strategií, jen třetina do defenzivních. Ale abychom nenatírali čísla na růžovo (když některé smíšené jsou velmi konzervativní) řekněme půl na půl. I to je však vynikající a jestli se říjnové rozčarování časem přetaví v poučení (a listopadová data tomu napovídají) – že nic neroste rovnoměrně do nebe – vidíme, že český investor se přece jen učí.
Řeč čísel
Co dalšího se ve světě fondů minulý týden stalo? Vše potřebné jako vždy najdete v našich pravidelných tabulkách:
Tabulka výkonnosti a prodejů jednotlivých kategorií fondů
Čtveřice tabulek s fondy s nejlepší a nejhorší výkonností v týdenním horizontu a v horizontu ročním
Náš tip: Chcete-li zjistit o kterémkoli z fondů další informace, klikněte na link nazvaný profil za jménem fondu. Na kartě fondu najdete výkonnost za různá období ve srovnání s průměrem příslušné kategorie, poplatky, objemy prodejů a odkupů a další zajímavé údaje. Kliknete-li si v záhlaví profilu fondu na link Žebříčky, zjistíte, jak si fond vede v porovnání se svými konkurenty. A samozřejmě se nezapomeňte s dalšími čtenáři podělit o své názory na vybraný fond!
Vše důležité o podílových fondech najdete v rozsáhlé sekci fondy.penize.cz!
Chcete mít své investice pod kontrolou? Založte si portfolio a sledujte vše důležité!
Dlouhodobý investiční produkt
Myslete na sebe a zabezpečte se na penzi co nejlépe. Třeba investováním do široké nabídky fondů.
Sdílejte článek, než ho smažem
