Investiční zaměření
Podílníci tohoto fondu profitují z investic do rozvoje farmaceutických a biotechnologických společností. Zdraví a lékařská péče jsou ve vyspělých zemích světa považovány za velmi důležité a vlády i občané bohatých států vynakládají značné prostředky na léčiva a služby ve
zdravotnictví. Doporučený investiční horizont je 5 - 7 let.
Investiční strategie
Odvětví farmacie nezávisí tolik na ekonomickém cyklu. Bonita společností vyplývá především z jejich postavení na trhu, z kvality produktového portfolia, exspirace patentů a aktuální fáze testů u potenciálních produktů. Portfolio doplňují akcie biotechnologických firem, jsou sice velmi volatilní, ale mají výrazný růstový potenciál. Při výběru titulu se posuzují fáze testů, jedinečnost technologií, výše hotovosti a uzavřené aliance s farmaceutickými firmami, fundamentální data mají na cenu akcií jen velmi omezený vliv. Měnové riziko je omezováno derivátovými obchody.
Výnosnost
|
1 měsíc
| 5,32 %
|
3 měsíce
| 7,97 %
|
6 měsíců
| 15,44 %
|
1 rok
| 17,63 %
|
|
Vývoj hodnoty podílového listu (Kč)
|
Investiční limity
|
Akcie
| 75 % až 95 %
|
Peněžní prostředky
| 5 % až 25 %
|
Zajištění měnového rizika
| 60 % až 100 %
|
|
Benchmark
|
Farmacie USA
| 42 %
|
Biotechnologie USA
| 32 %
|
Farmacie EU
| 16 %
|
PRIBID 1W
| 10 %
|
Hedging USD, EUR
| 95 %
|
|
Nejvýznamnější tituly
GENENTECH INC
| 9,2 %
|
Amgen Inc. / AMGN
| 8,9 %
|
SANOFI-SYNTHELABO SA
| 8,2 %
|
PFIZER Inc.
| 6,2 %
|
MER LYNCH - BIOTECH HOLDRs T
| 4,8 %
|
JOHNSON & JOHNSON
| 3,6 %
|
ISHARES NASDAQ BIOTECH INDX
| 3,4 %
|
WYETH
| 2,5 %
|
BIOGEN IDEC Inc.
| 2,5 %
|
ZENTIVA
| 2,3 %
|
MERCK and Co., IN
| 2,1 %
|
Eli Lilly
| 2,1 %
|
|
|
Ukazatele fondu k 29. 7. 2005
|
Komentář portfoliomangera
Výtečný měsíc prožily biotechnologické tituly. Sektor biotechnologií v červenci dosáhl
nejvyšší růst (+14,7%) ve srovnání ostatními sektory a to především díky výborným
čtvrtletním výsledkům, které byly v uplynulých dnech zveřejněny. Tahounem tohoto růstu
byly především společnosti jako Amgen, Gilead a Genentech. Všechny tyto tři největší
biotechnologické tituly nejen překonaly odhady analytiků, ale navíc zvýšily odhady na další
období (např. Amgen zvýšil odhady zisku na $3.10 až $3.20 na akcii pro rok 2005, když jeho
předchozí odhady byly na úrovni $2.80 k $2.90). Analytici nyní oceňují biotechnologické
akcie jako podhodnocené. Společnosti podle nich ukázaly, že biotechnologie nečelí stejným
problémům jako klasické farmacie, které se potýkají především s vysokou konkurencí a
ohromnými náklady na výzkum a vývoj nových léků. Analytici nyní očekávají, že obliba
biotechnologických titulů bude ještě nějaký čas pokračovat, přinejmenším další tři, možná až
devět měsíců.
Přehled
|
Správce fondu
| ČP INVEST investiční společnost, a. s.
|
typ fondu
| otevřený podílový fond
|
Scoring
| ***
|
Velikost fondu ke dni 29. 7. 2005
| 118 939 000 CZK
|
investiční zaměření
| akciový - oborový
|
depozitář
| Deutsche Bank AG
|
minimální částka:
|
|
a) prvního nákupu
| 3 000 Kč
|
b) každého dalšího nákupu
| 500 Kč
|
minimální částka jednoho nákupu
| 500 Kč
|
nominální hodnota podílového listu
| 1 Kč
|
vstupní poplatek
|
0 - 60 000 Kč 60 001 - 150 000 Kč 150 001 - 300 000 Kč 300 001 - 3 000 000 Kč 3 000 001 - 10 000 000 Kč 10 000 001 - 30 000 000 Kč 30 000 001 Kč a více
| 4,0 % 3,0 % 2,0 % 1,0 % 0,6 % 0,3 % 0 %
|
|
výstupní poplatek (při odkupu)
| 0 Kč
|
poplatek za správu (ročně)
| dle platného sazebníku 2 %
|
použití výnosů
| vynosy jsou reinvestovány
|
výpočet kurzu podílového listu
| denně
|
investiční horizont
| dlouhodobý
|
úrověň rizika
| vyšší
|
číslo účtu
| 166530263/2400
|
variabilní symbol
| rodné číslo nebo IČO
|
Upozornění
Předtím, než investujete do otevřeného podílového fondu, se důkladně seznamte se statutem fondu, který obsahuje podrobné informace.
Předchozí výkonnost fondu nezaručuje stejné výsledky v budoucím období. Hodnota investice a příjem z ní může stoupat i klesat a není
zaručena plná návratnost původně investované částky.
Chci investovat do fondů ČP Invest
Sdílejte článek, než ho smažem