Investiční zaměření
Fond vychází vstříc potřebám kontroverzních investorů, kteří zamýšlejí uložit své prostředky na dobu alespoň 2 let. Výnos bývá stabilní, o něco vyšší než u Fondu peněžního trhu přitom zachována nízká míra investičního rizika. Investice do fondu stáních dluhopisů přestavuje vhodný způsob ochrany vůči inflaci a zároveň pohotovou finanční rezervu.
Investiční strategie
Investiční strategie je založena na střednědobé prognóze vývoje úrokových sazeb, výnosových křivek a měnových kurzů. Výnosy fondu pocházejí převážně ze státních dluhopisů, v menší míře také z dluhopisů vysoce bonitních nadnárodních firem. Část portfolia se zaměřuje na využití výhodnějších podmínek pro dluhopisy v Německu, Polsku a Maďarsku.
Výnosnost
|
1 měsíc
| -0,30 %
|
3 měsíce
| 0,74 %
|
6 měsíců
| 1,66 %
|
1 rok
| 5,60 %
|
|
Vývoj hodnoty podílového listu (Kč)
|
Investiční limity
|
Dluhopisy
| 0 % až 95 %
|
Peněžní prostředky
| 5 % až 100 %
|
Zajištění měnového rizika
| 0 - 100 %
|
Durace
| max. 5 rok
|
|
Benchmark
|
PRIBID 1W
| 10 %
|
PATRIA GPRI
| 90 %
|
|
Nejvýznamnější tituly
SD 3,00 20/01/06
| 26,1 %
|
SD 6,55 5/10/11
| 12,5 %
|
SD 3,80 22/03/09
| 10,9 %
|
SD 3,70 16/06/13
| 10,7 %
|
POLAND GOVT BOND 0,0 12/0407
| 5,7 %
|
SD 5,70 26/10/06
| 5,4 %
|
HUNGARY GOVT HGB 9,00 12/04/07
| 4,7 %
|
HUNGARY GOVT HGB 6,5 24/08/06
| 3,8 %
|
SD 3,8 11/04/15
| 2,1 %
|
|
|
Ukazatele fondu k 29.7.2005
|
Komentář portfoliomangera
Začátkem měsíce srpna zveřejní ČNB kompletní materiál ke své nové kvartální analýze a
prognóze vývoje české ekonomiky – Zprávu o inflaci. Na základě již zveřejněných odhadů,
lze očekávat, že stabilita úroků vydrží do konce letošního roku na současné úrovni 1,75%.
První zvýšení úroků o 25bp odhaduji na konec prvního, resp. začátek druhého čtvrtletí roku
2006 a domnívám se, že ve druhém pololetí roku 2006 zvýší ČNB úroky o 25bp ještě jednou
– tedy na 2,25%.
V případě dluhopisů v eurozóně je prostor pro další růst výnosů omezený a tedy i u českých
dluhopisů čekám zastavení poměrně svižného růstu výnosů, jenž proběhl v uplynulých třech
týdnech. Vývoj státního rozpočtu je pro dluhopisový trh příznivý (hlavně pro delší splatnosti),
je totiž pravděpodobné, potřeba krytí státního dluhu pomocí nových emisí státních dluhopisů
bude menší, než očekává trh, inflace, která vyjde příští týden by měla vzrůst jen nepatrně na
1,9% meziročně, anebo může dokonce stagnovat na současných 1,8%.
Přehled
|
Správce fondu
| ČP INVEST investiční společnost, a. s.
|
typ fondu
| otevřený podílový fond
|
Scoring
| ***
|
Velikost fondu ke dni 29.7.2005
| 96 185 000 CZK
|
investiční zaměření
| dluhopisový
|
depozitář
| Deutsche Bank AG
|
minimální částka:
|
|
a) prvního nákupu
| 3 000 Kč
|
b) každého dalšího nákupu
| 500 Kč
|
minimální částka jednoho nákupu
| 500 Kč
|
nominální hodnota podílového listu
| 1 Kč
|
vstupní poplatek
|
0 - 60 000 Kč 60 001 - 150 000 Kč 150 001 - 300 000 Kč 300 001 - 3 000 000 Kč 3 000 001 - 10 000 000 Kč 10 000 001 - 30 000 000 Kč 30 000 001 Kč a více
| 1 % 0,8 % 0,5 % 0,5 % 0,3 % 0,1 % 0 %
|
|
výstupní poplatek (při odkupu)
| 0 Kč
|
poplatek za správu (ročně)
| dle platného sazebníku 1,5 %
|
použití výnosů
| vynosy jsou reinvestovány
|
výpočet kurzu podílového listu
| denně
|
investiční horizont
| 3 roky a více
|
úrověň rizika
| nižší
|
číslo účtu
| 166531143/2400
|
variabilní symbol
| rodné číslo nebo IČO
|
Upozornění
Předtím, než investujete do otevřeného podílového fondu, se důkladně seznamte se statutem fondu, který obsahuje podrobné informace.
Předchozí výkonnost fondu nezaručuje stejné výsledky v budoucím období. Hodnota investice a příjem z ní může stoupat i klesat a není
zaručena plná návratnost původně investované částky.
Chci investovat do fondů ČP Invest
Sdílejte článek, než ho smažem