Používáte nástroj pro blokování reklamy. Pokud nám chcete pomoci, vypněte si blokování reklamy na našem webu. Zde najdete jednoduchý návod. Děkujeme.

Nabídka ETF je stále pestřejší

Nabídka ETF je stále pestřejší
Exchange Traded Funds získávají stále větší oblibu investorů a obchodníků po celém světě. Velmi žádanou se v poslední době stala oblast fondů nemovitostí a konečně se objevil i dlouho očekávaný "Zlatý ETF". Možností je ale mnohem víc, některé jsou skutečně zajímavé a neotřelé.

ETF nabízejí příležitost sledovat výkonnost přesně definovaného seznamu akcií podle předem určeného kritéria, kromě toho v sobě skýtají řadu výhod a možností, o kterých jsme již psali v článku ETF: řešení pro akciové investice do sektorů a regionů. Podívejme se, co je v současné nabídce.

Jedním ze sektorů, kde investoři v minulém období potvrdili svou chuť po nákupech ETF akcií, se stala oblast fondů nemovitostí. Ten totiž prožívá poslední dva roky nebývalý růst a akcie IYR vyrostly od počátku roku 2003 z původních zhruba 70 USD až na 125 USD dosažených v prosinci 2004. To představuje značně atraktivní zhodnocení o zhruba 78 % za dva roky (viz přiložený graf). Jenom za poslední týdny tak připlynulo do ETF fondu Ishares Dow Jones U.S. Real Estate (se symbolem IYR) přes 660 miliónů dolarů.

Vedle již zmíněného IYR lze najít i "konkurenční" ETF se symbolem ICF, který sleduje svoji výkonností index realitních fondů s názvem Cohen & Steers Realty Majors Index a který též potvrzuje nebývalý zájem o oblast nemovitostí ze strany investorů.

Realitní fondy jsou oblíbenými investičními produkty, protože vyplácejí svým držitelům významné dividendy. Investoři si tedy u těchto fondů opravdu přicházejí na své, za poslední dobu totiž získali dvojí zhodnocení: dividendou i v ceně akcie.

Konečně i "Zlaté" ETF

Kdo by se nezajímal o cenu zlata a neměl zájem na něm vydělat? Donedávna byla jedinou možností, jak obchodovat se zlatem, derivátová burza s termínovanými kontrakty (futures). V listopadu minulého roku se tedy konečně objevil na amerických burzách dlouho očekávaný ETF, který svou výkonností cenu zlata sleduje. Jeho cena kopíruje v přesném poměru aktuální cenu zlata dosahovanou na burzovních trzích. ETF se symbolem GLD byl dlouho připravován a jeho cesta na burzy byla provázena řadou úskalí. Zmiňme alespoň problematičnost ve vykazování vlastnictví zlata v majetku fondu, protože zatímco jiné ETF mají v držení akcie jiných společností, tento ETF se zaměřil přímo na vlastnictví komodity.
Držení zlata je realizováno prostřednictvím řady instrumentů a nelze říci, že by správci GLD měli vždy kdesi ve svém trezoru množství zlata odpovídající vydaným akciím. Držení je prováděno částečně fyzicky a částečně elektronicky prostřednictvím nákupů u různých dealerů a obchodníků se zlatem. To je právě vydavateli tohoto "Zlatého" ETF (společnosti World Gold trust Services) často vytýkáno.
Přesto se právě tento ETF stal nejpopulárnějším nově vydaným ETF roku 2004, zakončil rok s majetkem, který do něj vložili investoři koupí jeho akcií, ve výši 1,3 miliardy USD. V současné době na svých internetových stránkách správce uvádí neuvěřitelný majetek v rozsahu:

Kolik zlata je ve fondu?
Tun: 155,09
Uncí: 4 986 178
Hodnota v USD: 2 071 398 938,73

Netrvalo dlouho a objevil se konkurenční produkt společnosti Barclays Global Investors, jehož cílem je také sledovat cenu zlata. ETF s označením IAU se pod názvem iShares COMEX Gold Trust začal koncem ledna 2005 obchodovat primárně na American Stock Exchange burze a jeho akcie se díky dohodám mohou obchodovat i na Nasdaq či NYSE. Na rozdíl od GLD tento ETF sleduje cenu zlata, která je dána hodnotou ceny právě aktuálního termínovaného kontraktu na dodávku zlata. Tento termínovaný kontrakt (futures) se obchoduje na americké derivátové burze COMEX. K 10. 2. 2005 držel tento fond majetek ve zlatě v hodnotě zhruba 385 miliónů USD (zhruba 925 000 uncí zlata)

Stříbro a ropa budou dalšími v pořadí?

Vedle výše uvedených "zlatých" ETF se pro investory připravují další produkty, jež budou zaměřené na sledování ceny dalších investorsky zajímavých komodit. Nejčastěji je zmiňováno stříbro nebo ropa. Právě Barclays Global Investors, která je největším vydavatelem ETF v USA, připravuje k obchodování ETF zaměřené na stříbro a ETF sledující celkový obecný index všech komodit.

Často zmiňovaná ropa, jako další možný cíl pro vydavatele ETF, se podle zdrojů blízkých americké komisi pro cenné papíry (SEC) potýká s problémy, které měli a mají i jiné komoditně zaměřené ETF. Tím je fyzické držení příslušného množství dané komodity, což u ropy jako tekutého zboží není právě jednoduché. Je proto otázkou, zda se ETF zaměřeného na cenu ropy investoři v dohledné době dočkají.

"Sociálně odpovědná společnost" nebo "čistá energie"?

Začátkem února 2005 bylo na amerických trzích zahájeno obchodování s akciemi ETF, který je zaměřen na společnosti obsažené v indexu definovaném společností Kinder, Lyndenberg, Domini & Co. Jde o 250 až 350 společností s vysokou kapitalizací, které se nezabývají výrobou cigaret a splňují další velmi specifická kritéria.
Základním společným jmenovatelem těchto úplných začátečníků na burzovních trzích jsou slova "sociální" a "životní prostředí". Společnost Kinder, Lyndenberg, Domini & Co. individuálně ohodnocuje jednotlivé společnosti podle jejich vztahu k životnímu prostředí, zaměstnancům, bezpečnosti práce, výrobě bezpečných a nezávadných produktů, dodržování lidských práv, firemnímu řízení (corporate governance) a další.
Akcie tohoto ETF mají symbol KLD a název iShares KLD Sel. Social Index Fund.

Zajímavým a též neotřelým zaměřením se může také pochlubit zatím ještě stále připravovaný ETF společnosti PowerShares Capital Management. Ten by měl svou výkonností sledovat WilderHill Clean Energy Index, tedy index tvořený společností na American Stock Exchange ve spolupráci s firmou WilderShares.
Index, který obsahuje 37 společností, které se zaměřují na výrobu energie pomocí obnovitelných zdrojů jako jsou voda, vítr či např. vodíkové baterie nebo na uchovávání energie pomocí různých technologií. Mezi nejvýznamnější firmy spadající do tohoto indexu patří společností Distributed Energy Sys, Evergreen Solar či Zoltek Co.
Dosavadní vývoj tohoto indexu za posledních 12 měsíců zobrazuje graf:

Jak se zdá, řady nabízených ETF se pro zájemce úspěšně rozšiřují. To, že se i úplní nováčci ve škále nabízených fondů setkávají s tak živým zájmem obchodníků, ukazuje, že tradiční i nové ETF byly a budou stále v žhavém okruhu zájmu investorů, kterým přinášejí možnost pro zhodnocení jejich vložených investic.

Co si o EFT myslíte? Jaký fond vás láká nejvíc? Je to "váš" typ investování?

  • RSS
  • Kindle
  • Poslat e-mailem
  • Vytisknout

Líbil se vám článek?

+3
Ano
Ne

Diskuze

Příspěvek s nejvíce kladnými hlasy

18. 2. 2005 16:25, Honzajs

To riziko tam samozřejmě je. Proto j etřeba pečlivě vybírat emitenty.

Reagovat

 

+9
Líbí
Nelíbí

Zobrazit komentovanou zprávu (Pokorný 18. 02. 2005 08:45)

Příspěvek s nejvíce zápornými hlasy

21. 2. 2005 10:48, Janula

moja otazka je na redakciu Penazi....urcite by viacrych nas zaujimalo, kde a ako by sa dali najst indexy na madarsku, polsku, pripadne aj bulharsku, rumunsku ci turecku burzu....ak teda nieco take existuje

Reagovat

 

-5
Líbí
Nelíbí

Další příspěvky v diskuzi (7 komentářů)

21. 2. 2005 | 10:48 | Janula

moja otazka je na redakciu Penazi....urcite by viacrych nas zaujimalo, kde a ako by sa dali najst indexy na madarsku, polsku, pripadne aj bulharsku, rumunsku ci turecku burzu....ak teda nieco take existuje více

18. 2. 2005 | 16:25 | Honzajs

To riziko tam samozřejmě je. Proto j etřeba pečlivě vybírat emitenty. více

18. 2. 2005 | 16:11 | RK

Můžete podrobněji specifikovat co si pod pojmem kreditní riziko u ETF představujete ? více

18. 2. 2005 | 8:45 | Pokorný

Dobrý den, mám otázku ohledně ETF. Jak je to s kreditním rizikem? Díky. více

17. 2. 2005 | 9:27 | Jirka

ETF obecně mi připadají jako velmi dobý nápad. Pro spoustu lidí je čitelnější stav a směr odvětví jako celku, než jednotlivé společnosti. U jednotlivých titulů je třeba sledovat i konkurenci. Díky nižšímu riziku hlubokých...více

Naposledy navštívené

Články

Produkty a instituce

Kalkulačky

Poradna

Finanční subjekty

Nabídky práce

Obchodní rejstřík

Osoby v obchodním rejstříku

Části obce

Městské části

Obce

Okresy

Témata

Přijetí přidělení a zřeknutí se úvěru, Depozitář, Diverzifikace, andrej babiš, miroslav uďan, elektronická evidence tržeb, michal wantulok, banky, libyjský dinár, hybridní karty, Ludvík Bohman, majitelé, ČEZ, ironing ladies, rozpočtovápravidla, měď, kapacitní zátěž, U Petrské věže

4J87444, 4J87444, 4J87440, 2J45697, 4J87444

Přihlášení

Jméno

Nemáte registraci? Zaregistrujte se zde!

Všechny materiály © 2000 - 2016 Peníze.CZ a dodavatelé. Všechna práva vyhrazena.

ISSN 1213-2217. Doslovné ani částečné přebírání materiálů není povoleno bez uvedení zdroje a předchozího písemného svolení.
Peníze.CZ vydává společnost Partners media, s.r.o.
Člen SPIR - Sdružení pro internetovou reklamu. Člen SVIT - Sdružení vydavatelů internetových titulů při UVDT.

Při poskytování služeb nám pomáhají soubory cookie. Používáním našich služeb nám k tomu udělujete souhlas. Další informace.OK