Velké odkupy opět srazily (pochopitelně) celý trh do záporných čísel kolem 850 milionů korun. Formálně: ČSOB bohatství (profil, názory) 860 milionů, IKS Globální konzervativní (profil, názory) 150 milionů korun, ČSOB fond obchodu (profil, názory) a Křišťálový fond (profil, názory) 60 a 70 milionů.
A když jsme u záporných čísel, nazapomeňme ještě na tradičních něco přes 125 milionů z dluhopisových fondů. Zejména fondy UNIS si tedy odepíší ze statistiky bezmála miliardu.
Peněžní trh vede
Před úplným utopením naše fondy zachraňují jako obvykle peněžáky pod velením obra ISČS Sporoinvestu (profil, názory), který sám zvládl tentokrát dokonce 223 miliónů korun.
Ani KBC Multi Cash však nezahálejí a kromě 110 miliónů do korunového získaly dalších 65 miliónů cizoměnové mutace (z toho 40 milionů slovenské koruny). Dohromady tedy do těchto "úžasných" pseudoinvestic zaparkovalo skoro 420 miliónů korun.
Zajištěné boudy
Dalších 260 miliónů korun nasnášeli klienti do zajištěných fondů. Kořeny pěkně zapustil nový KBC Světový strom 2, který sám přilákal 86 miliónů, rodina již tradičních Clicků se ovšem zasloužila o víc než stovku milionů (60 CZK, 30 EUR, 20 USD), také Max si připsal dalších 65 miliónů korun.
Není pochyb o tom, že "vinu" na úspěchu zajištěných fondů mají především bankovní poradci. O jejich kvalitách se netřeba šířit a nijak výjimečný názor tvrdí, že jsou to zloduši a ne poradci, kteří dostali do ruky nástroj hromadného odírání klientů.
Zajištěné fondy se jim zkrátka snadno prodávají a klienti si navíc myslí, že snášejí zlatá vejce, zatímco hlavně házejí omeletu finančním žralokům. Jak známo, jediný, kdo na zajištěných fondech vydělá s jistotou, je dceřiná investiční společnost – ta své poplatky dostane vždy. Tož pěkně krmíme KBC, SG i Erste.
Co vyroste na stromě
Nový Strom opakuje postup pro výpočet výnosů loňského, ale s dobou trvání jen 4 roky a jeden měsíc. Celkový výnos se přesto může vyšplhat až na 30,88 % (tj. srovnatelně 6,84 % p.a.), zajištěné je minimum 9,15 % za toto období, tedy 2,2 % p.a.
Výnos se odvíjí od vývoje hodnoty koše 20 vybraných světových akcií a vychází ze základního úročení 3,8 % pro první období. V dalších obdobích se bude toto úročení koeficientem 1,5 násobit, anebo dělit podle toho, zda žádný z titulů v koši nepoklesne pod 85 % své výchozí hodnoty. Citlivost na volatilitu je tedy značná a můžeme si tipnout, jak výnos dopadne.
Další pokus Spořky
Česká spořitelna zase oprašuje nepříliš úspěšný Sporoplán a pokouší se zavést trochu jednodušší "balíčkování". Iniciativa ovšem opět pramení z investiční společnosti, což úspěch strategie silně zpochybňuje: bankovní poradci by měli testovat investiční profily klientů a vysvětlovat jim… všechno. Proč by to dělali?
Jinak názvy balíčků jsou srozumitelné i "chytlavé" (Pohodově, Klasicky, Vyváženě, Dynamicky), diskutovat ovšem lze jak o zařazení kostek stavebnice (zejm. ESPA Českého korporátního fondu peněžního trhu a fondu fondů Globaltrend), tak o jejich vahách. Ale v tom jádro pudla netkví – to leží na přepážkách. Proč by si tam přidělávali práci s dotazníky a přebírali poradenskou zodpovědnost? Mají přece Sporoinvest a občas zajištěný CS.
Mnohé napovídá zkušenost s Klíčovým plánem: ten sází aktuální zajištěný fond jako housky na krámě, kdežto profilové mixy (Konzervativní, Vyvážený, Růstový a Dynamický) skomírají na úbytě, už ani pošta nepomáhá…
Akcie na okraji zájmu
Přece jen se však zřejmě najde několik stovek klientů, kteří se "utrhnou ze řetězu" a risknou si něco ostřejšího. Výkonem lákají zejména fondy zaměřené na středoevropské akcie, takže ISČS Sporotrend (profil, názory) přilákal 20 milionů a nově zazářil i ŽB akciový (profil, názory) se 14 miliony. ING Českého akciového (profil, názory, koupit) se tentokrát za 13 prodalo, ale také odkoupilo. Občas překvapí i některý exot, tentokrát např. ING (L) Invest US (profil, názory), kam někdo uložil přes 13 milionů.
Leč investorskou duši potěší i drobnosti, jako po 10 milionech do ČSOB Středoevropského (profil, názory) a IKS balancovaného (profil, názory). Nu řekněte, kdo by loni v únoru řekl, že index PX 50 vydělá 88 %?
Řeč čísel
Co dalšího se ve světě fondů minulý týden stalo? Vše potřebné jako vždy najdete v našich pravidelných tabulkách:
Tabulka výkonnosti a prodejů jednotlivých kategorií fondů
Tabulka fondů s nejvyššími a nejnižšími čistými prodeji, nejvyššími prodeji a nejvyššími odkupy pro retailový segment, segment institucionálních fondů i celkově
Čtveřice tabulek s fondy s nejlepší a nejhorší výkonností v týdenním horizontu a v horizontu ročním
Tabulka tržních podílů a celkových prodejů jednotlivých investičních společností v rámci celého trhu, v retailovém segmentu a v segmentu fondů institucionálních
Náš tip: Chcete-li zjistit o kterémkoli z fondů další informace, klikněte na link nazvaný profil za jménem fondu. Na kartě fondu najdete výkonnost za různá období ve srovnání s průměrem příslušné kategorie, poplatky, objemy prodejů a odkupů a další zajímavé údaje. Kliknete-li si v záhlaví profilu fondu na link Žebříčky, zjistíte, jak si fond vede v porovnání se svými konkurenty. A samozřejmě se nezapomeňte s dalšími čtenáři podělit o své názory na vybraný fond!
Vše důležité o podílových fondech najdete v rozsáhlé sekci fondy.penize.cz!
Chcete mít své investice pod kontrolou? Založte si portfolio a sledujte vše důležité!
Myslíte, že na přepážkách České spořitelny zdomácní "balíčky" a poradenství?