Oba poslední týdny jsou si velmi podobné v tom, že do fondů přišlo po 180 milionech korun. Vládcem všehomíra zůstává i nadále ISČS Sporoinvest (profil, názory), který si připsal 257 + 198 milionů a jako nůž máslem projel hranicí 37 miliard korun. Se stabilním ročním výnosem 2,59 % se není co divit, že může strouhat mrkvičku všem ostatním peněžákům. Ty úpí pod drastickou dietou a hubnou po desítkách milionů.
Fakt, že dluhopisové fondy sublimují bez pardonu, nemusíme opakovat, i když rychlost odpařování milionů se snižuje a diferencuje. Také se při pohledu na výkonnost není co divit: jestliže lídr trhu ISČS Sporobond (profil, názory) vykazuje ročních 2,05 %, pak kolega IKS Dluhopisový (profil, názory) tratí –2,13 %. Ještě, že IKS Plus bondový (profil, názory) má 2,28 %, zatímco druhdy miláček ISČS Trendbond (profil, názory) jen 1,54 %. Tak či onak, v dluhopisech růže nerostou. Ostatně ani v ostatních typech fondů se žádný mičurinský úspěch neslaví: ani jeden z fondů UNIS nedosáhl 10 milionů čistých prodejů (kromě Sporoinvestu, samozřejmě).
Zajištění se mění
Zato zajištěné fondy kvetou jak ibišky v Řecku. Týdenních 85 milionů pro tandem ČSOB-KBC je na medaili, zejména ČSOB Světový click +10 svými 47 miliony zazářil. Ovšem (zatím) nevíme, jak bodují ESPA-ČS zajištěný fond 2, ani jaký má mezičas Max – světový garantovaný fond. U něj se zastavme s upozorněním – nad svazkem tisícikorun nápis: "Mohou jen přibývat…" jistě klienta navnadí. Pozorný pak asi postřehne i hvězdičku-vysvětlivku, že 100% návratnost se vztahuje jen na investované finance po odečtení vstupních poplatků. To je také normální. Co ovšem pozorného čtenáře zarazí, je poplatek za správu – to u zajištěných fondů běžné není, protože bývá zakalkulován přímo v konstrukci.
Maxův originální francouzský "majstrštyk" spočívá v tom, že nehovoří o vývoji koše indexů, na který je navázán, ale o hodnotě podílového listu: "Při každém nárůstu hodnoty podílového listu fondu o 15 % je zvýšena garantovaná hodnota o 50 % tohoto růstu, tj. o 7,5 %."
Jinak řečeno: kurz či hodnota podílového listu bude po 26. říjnu každý týden zveřejňována, ale s již započítanou "úlitbou" rozpouštěného poplatku za správu. Alespoň se klient nemusí pídit po hodnotách indexů…
Indexy netěší
Tedy, jak které. Zatímco nadějné jaro dalo akciovým trhům značný impuls a naději, léto přineslo váhání a spíš zklamání. Dvanáctiměsíční výkon hlavních světových burzovních indexů se tak v polovině srpna propadal do mínusu jak v Evropě, tak ještě hůře v Americe. Pod hladinu nuly se tak ponořily jak fondy fondů, tak IKS Světových indexů (profil, názory) či ISČS Eurotrend (profil, názory).
Pražská burza proti tomu vykazuje úžasných 42 % růstu měřeno indexem našich blue chips PX-D. Solidních 28 % dává i polský WIG a plných 39 % maďarský BUX. Investiční banka Morgan Stanley však považuje maďarské akcie za nadhodnocené, zatímco české doporučuje jako atraktivní.
Až nás budou miliony…
Mohou si zpívat naši akcionáři, jen to nevědí jistě. Jak to? Příliš se nestarali či úplně zapomněli na pozůstatky kuponové privatizace. Přestože počet tuzemských akcionářů od té doby sice již značně klesl, stále však zůstává ve Středisku cenných papírů 2,24 milionu účtů, na nichž nějaké akcie jsou. S některými se, pravda, již neobchoduje, jiné se změnily na listinné, další zanikly bez funusu. Teoreticky však stále u nás žijí miliony akcionářů.
Do akcií se však noví investoři nijak neženou: ING Český akciový (profil, názory, koupit) se stále ještě 40% ročním výkonem získal jen 5 milionů korun, ISČS Sporotrend (profil, názory) musel dokonce 3 miliony oželet, takže 5 milionů si připsal alespoň ISČS Eurotrend (profil, názory). Ovšemže – směšné sumy.
Řeč čísel
Co dalšího se ve světě fondů minulý týden stalo? Vše potřebné jako vždy najdete v našich pravidelných tabulkách:
Tabulka výkonnosti a prodejů jednotlivých kategorií fondů
Čtveřice tabulek s fondy s nejlepší a nejhorší výkonností v týdenním horizontu a v horizontu ročním
Náš tip: Chcete-li zjistit o kterémkoliv z fondů další informace, klikněte na link nazvaný profil za jménem fondu. Na kartě fondu najdete výkonnost za různá období ve srovnání s průměrem příslušné kategorie, poplatky, objemy prodejů a odkupů a další zajímavé údaje. Kliknete-li si v záhlaví profilu fondu na link Žebříčky, zjistíte, jak si fond vede v porovnání se svými konkurenty. A samozřejmě se nezapomeňte s dalšími čtenáři podělit o své názory na vybraný fond!
Vše důležité o podílových fondech najdete v rozsáhlé sekci fondy.penize.cz!
Chcete mít své investice pod kontrolou? Založte si portfolio a sledujte vše důležité!
Kolik je asi u nás akcionářů, kteří nejsou jen těmi papírovýmí v SCP?
Dlouhodobý investiční produkt
Myslete na sebe a zabezpečte se na penzi co nejlépe. Třeba investováním do široké nabídky fondů.
Sdílejte článek, než ho smažem
