Není tajemstvím, že nejúspěšnější obchodníci světa jsou dlouhodobí obchodníci. Krátkodobé obchodování může být také velmi ziskové, nicméně procento úspěšných krátkodobých obchodníků je výrazně nižší, než procento obchodníků, kteří koupí dnes a prodají za pár měsíců, po skončení trendu.
Dlouhodobé obchodování trendů není technicky obtížné a dodržují-li obchodníci kvalitní byznys plán, není důvod, proč by na trzích nemohli zbohatnout. Většina začátečníků, kteří mají teoretické znalosti a pochopí, že dlouhodobé obchodování je tou správnou cestou, však musí čelit ještě jednomu velkému problému. Tím je právě neschopnost dodržovat vlastní obchodní plán a zvláště pak nejdůležitější části - ukončování obchodů.
Umění setrvat i opustit
Vstoupit na trh je pro začátečníka velmi jednoduché, stačí jen zavolat makléři, sepsat smlouvu a už má obchodník peníze v nějakých akciích. Vystoupit z trhu už tak lehké není, protože jakmile má začátečník peníze v trhu, přestane logicky uvažovat. Člověk, který ještě nikdy neobchodoval na burze, má při svých prvních obchodech tendenci okamžitě ukončovat ziskové obchody a naopak držet ztrátové v naději, že tyto ztráty se opět změní v zisky.
Každý obchod musí být řádně promyšlený ještě před vstupem do trhu a obchodník musí vědět, kdy a proč bude tento obchod ukončen. Ukončení obchodu musí být podložené logikou, ne emocemi. Pokud se po vstupu na trh obchod nevyvíjí předpokládaným směrem, okamžitě se uzavře pozice s malou ztrátou. Tato ztráta se pohybuje okolo 2 % - 5 % z celkového kapitálu, nikdy více. Naopak, pokud se trh vyvíjí předpokládaným směrem, obchodníci prostě neukončí pozici dříve, než jim trh řekne.
Kdy trh opustit
Obchodník musí s trhem spolupracovat a přistupovat k němu s absolutní profesionalitou a disciplínou. Začátečníci jednají na trhu lehkomyslně a když jim trh vykáže určitý zisk, bez rozmyslu prodávají. Často tak mají v hlavě určitou částku, za kterou chtějí své akcie prodat. Řekněme třeba, že tato hodnota odpovídá 20 %. Jakmile tedy akcie dosáhnou 20% zhodnocení, obchodník své akcie prodá a je velmi spokojený. Stejná akcie ovšem třeba dosáhne během několika týdnů 200% zhodnocení.
Nikdo na světě neví, o kolik procent ceny akcií vzrostou, nebo klesnou, a není tedy zrovna rozumné prodávat je na předem určených hodnotách. Většina obchodníků se cítí psychicky velmi špatně, když jejich před časem prodané akcie nepřestávají vzrůstat na ceně. Nejlepší řešení je rychle přiznat svou chybu a znovu stejné akcie zakoupit, poučit se z předchozího nezdaru a správným výstupem z trhu si zajistit maximální profit.
Klíčem k ziskovému obchodování je využít každého pozitivního obchodu na maximum, protože pokud si obchodník dává nějaké specifické cenové cíle, v 99 % případů ukončí obchod předčasně. Velkými ziskovými obchody si obchodník smaže občasné ztráty a ty tedy musejí být logicky co nejmenší.
I předčasný výstup je ale někdy zapotřebí
Zvláštním a jediným případem, kdy může obchodník vystoupit předčasně, je po nějaké výjimečně negativní nebo pozitivní zprávě. Výjimečně pozitivní zpráva může být například vynález léku na rakovinu nebo zcela nečekaný nárůst zisku společnosti. Naopak velmi negativní zpráva může být například živelná pohroma nebo teroristický útok.
V těchto situacích se cena akcie může během jednoho dne změnit i o desítky procent. Protože tato období se vyznačují extrémní volatilitou a přehnanými emocemi, chytří obchodníci často volí ukončení obchodu, ať už se jedná o pozitivní, či negativní zprávu. Při pozitivní zprávě mohou prodat část svých akcií, zajistit si tím velký profit a zbytek akcií ponechají ve strmém rostoucím trendu. Jakmile se cena akcií trochu ustálí, mohou v klidu posoudit situaci a v případě pokračujícího růstu zakoupit stejné akcie znovu.
Výdech, nádech, nohy na stůl
Pro profesionální obchodníky je důležité občas "vypnou" a zapomenout na trh. Ideální je to po sérii úspěšných obchodů, kdy obchodník použije část ze svých zisků na zakoupení něčeho, co mu udělá radost. Ať už je to nové auto, rodinné prázdniny, oprava domu nebo cokoliv jiného. Obchodník tímto pomáhá své vlastní psychice. Po návratu k obchodování mu totiž v podvědomí utkví představa, že po tvrdé práci následuje velká odměna. Podvědomě se tak bude snažit o lepší a lepší výsledky, a tím se bude postupně stávat úspěšnějším obchodníkem.
Právě toto je rozdíl mezi úspěšnými a neúspěšnými obchodníky. Ti úspěšní mají přesně stanovené cíle a za splnění každého z nich se odmění. Neúspěšní obchodníci nemají žádné cíle, a tak se nemají za co odměňovat.
Jelikož vůbec nejdůležitější částí profitujícího obchodování je psychologie, prvotním zájmem každého obchodníka by měla být práce na sobě samém. K tomu neodmyslitelně patří striktní dodržování vlastního obchodního plánu za každé situace a používání již zmíněného zlatého pravidla: okamžitě zastavte ztráty, ale nesahejte na zisky.
Autor působí ve společnosti CzechWealth.
Jak jste úspěšní při obchodování na burze vy? Máte za sebou začátečnické chyby, nebo jste se jich nedopustili? Jak se za dobře vykonanou práci odměňujete vy?
Diskuze
Příspěvek s nejvíce kladnými hlasy
30. 3. 2004 14:51, P. Coufalová
Je zajímavé jak zde zasvěceně hovoříte. Czech Wealth s.r.o není a nemůže být obchodníkem s cennými papíry a ani Vy ani Vaše firma nejsou registrovaným subjektem dle §45 a zákona o CP. Možná by Vaše čtenáře zajímalo, že porušujete svými prezentacemi mnoho paragrafů zákona o CP.
Příspěvek s nejvíce zápornými hlasy
27. 3. 2004 9:51, Jirka
Máte pravdu, je to fuška! Je to ale také cesta, jak z mála udělat rychleji dost na to, aby se člověk mohl později věnovat něčemu užitečnému, co by ho bavilo a nemusel se starat o to, co za to dostane. Na Buffettův styl lze přejít i později. Z malých peněz se dost rychle samy velké nestanou. To by bylo jen přilepšení na důchod. Protože se daytradingem neživím, je to pro mne zpestření dne a beru to spíš jako užitečnou a výnosnou hru. Pro někoho je to naopak droga - životní styl.
Zobrazit celé vláknoSkrýt celé vlákno
V diskuzi je celkem (49 komentářů) příspěvků.