Tutová investice

Takové fondy u nás nabízí pouze zahraniční investiční společnosti, protože tuzemským to Komise cenných papírů nepovolí. Ve své bankovní síti prodává především ČSOB produkty vytvořené se svou mateřskou finanční skupinou KBC, v několika dalších bankách pak lze investovat do zajištěných fondů HSBC. V tomto případě jde o jednu z nejsilnějších nadnárodních finančních skupin na světě, která zaručuje jak slíbenou garanci 100 procent investované částky, tak výnosy podle daných pravidel.

V eurech, dolarech a librách

V nejnovější HSBC přichází s nabídkou nových zajištěných růstových fondů na investiční období pěti let:

ZAJIŠTĚNÝ EVROPSKÝ FOND
ZAJIŠTĚNÝ BRITSKÝ FOND

Nový Zajištěný evropský fond a nový Zajištěný britský fond nabízejí investorům to, co v dnešním prostředí často hledají - 100% zajištění investovaných peněz a minimální výnosy a uzamykání ročních výnosů.

Nové fondy HSBC zajišťují 100% návratnost původní investice i minimálních výnosů. Do prodeje přicházejí 25. července 2003 a budou k dispozici po dva měsíce. Svou konstrukcí umožňují podílet se na růstu předních 50 evropských společností (EUROSTOXX 50 Index) nebo 100 britských společností (FTSE 100 Index ).

Pětileté období Možnost nákupu od 25. července do 23. září 2003 Investice od £5 000, $5 000 nebo €5 000

ZAJIŠTĚNÝ EVROPSKÝ FOND

Akciový index Dow Jones Euro Stoxx 50 zahrnuje padesátku akcií předních společností eurozóny. Ty dohromady tvoří téměř 60 procent souhrnné tržní kapitalizace zdejších akciových trhů. Index obsahuje například akcie společností Nokia, Unilever, Siemens, Deutsche Bank, Philips, Allianz, Danone, Ahold nebo Volkswagen. Index je propočítáván jako vážený tržní kapitalizací. Vývoj tohoto indexu naleznete zde.

Jak se počítá výnos?

Investiční období je rozděleno na 5 období, kdy na konci každého se výnos stanoví jako bonus snížený nebo zvýšený o nejslabší meziměsíční výkon indexu. Získaný bonus je uzamčen a nemůže být v budoucnu snížen o případný propad trhu. V případě, že budou trhy příliš kolísat a výnos by na konci investičního období byl nižší než je minimální výnos, pak investor dostane zajištěný minimální výnos (10 % v £, 6,5 % v $ či 7,5 % v €).

Příklad výpočtu výnosu pro investice v britské libře:

	1. rok	2. rok	3. rok	4.rok	5. rok	Celkový výnos
Roční bonus	10 %	10 %	10 %	10 %	10 %
Nejslabší meziměsíční výkon indexu	+1 %	-17 %	-5,5 %	-1,5 %	-8 %
Uzamčený výnos	+11 %	0 %	+4,5 %	+8,5 %	+2 %	+26 %

V tomto případě je investorovi vyplaceno:
Investované peníze 10 000 £
10 000 £ x 26 % 2 600 £
Celková návratnost 12 600 £

Investorův minimální garantovaný výnos činí 10 procent, a to i v případě velmi volatilního trhu, kdy nejslabší meziměsíční výkon indexu klesne pod mínus 10 procent.

Investované peníze 10 000 £
10 000 £ x 10 % 1 000 £
Celková návratnost 11 000 £

ZAJIŠTĚNÝ BRITSKÝ FOND

Finacial Times Stock Exchange index zahrnuje 100 společností s nejvyšší tržní kapitalizací, které sídlí ve Velké Británii. Společnosti zahrnuté v indexu FTSE 100 představují asi sedmdesát procent celkového britského akciového trhu.

U druhého fondu jsou podmínky výpočtu výnosu i zajištění jiné:

Výnos investora se počítá tak, že období pěti let je rozčleněno na 20 čtvrtletí a vyhodnocuje se postupně jak maximální růst za čtvrtletí, tak i minimální zajištění (za každý čtvrtletní propad vzroste o 0,25 procent). Investor pak získá vyšší výnos z obou variant. I kdyby tedy index celou dobu klesal, získá navíc alespoň 5% výnos. Maximum výnosu je pak omezeno 180 procent v L a 120 procent v USD. Podívejte se na vývoj indexu v uplynulém roce.

Příklad výpočtu výnosu v britské libře:

Období	Pohyb indexu	Započítaný růst*	Rostoucí minimální zajištění
1. čtvrtletí	+10 %	+9 %	0 %
2. čtvrtletí	-8 %	-8 %	+0,25 %
3. čtvrtletí	+7 %	+7 %	0 %
4. čtvrtletí	-0,5 %	-0,5 %	+0,25 %
Celkem		+7,5 %	+0,5 %

* maximálně 9 % pro L a 6 % pro USD

Dle tohoto příkladu by byl za první rok započítá růst ve výši 7,5 procenta a minimální zajištění by se zvýšilo o 0,5 procenta. Pokud by se stejný vývoj opakoval v následujících letech, byl by celkový započítaný růst na konci pětiletého období 37,5 procenta a rostoucí minimální zajištění by činilo 2,5 procenta. Vybrána bude vždy vyšší z těchto dvou hodnot. Na základě uvedeného příkladu by investor při investici 10 000 £ získal:

Investované peníze 10 000 £
10 000 £ x 37,5 % 3 750 £
Celková návratnost 13 750 £

Pokud by všech 20 čtvrtletí skončilo ztrátou indexu, tak jako ve 2. a 4. čtvrtletí, investor by stále získal více než vloženou částku, a to o zhodnocení ve výši 5 procent. V tomto případě by vyplácená částka byla:

Investované peníze 10 000 £
10 000 £ x 5 % 500 £
Celková návratnost 10 500 £

Minimální výnosy - Zajištěné růstové fondy HSBC poskytují minimální výnosy popsané v materiálech bez ohledu na vývoj trhů.

Nabídka nových Zajištěných růstových fondů HSBC je limitována. Začíná 25. července 2003 a končí 23. září 2003, popřípadě i dříve v případě plného upsání.
Investor může požádat o předčasný odkup, ale pro získání všech výhod poskytovaných zajištěnými fondy by měli investoři být připraveni držet své investice po celé pětileté investiční období. Jestliže se investor rozhodne pro předčasný odkup, nemusí získat zpět 100 procent své původní investice.

Připadá vám investice do nové nabídky zajištěných fondů zajímavá? Uzavřete smlouvu ještě dnes.