Používáte nástroj pro blokování reklamy. Pokud nám chcete pomoci, vypněte si blokování reklamy na našem webu. Zde najdete jednoduchý návod. Děkujeme.

Kam putují miliardy

Kam putují miliardy
Během prvního čtvrtletí tohoto roku odešly z bank další desítky miliard korun. Lidé své peníze ukládají zejména do stavebního spoření, oblíbené jsou podílové fondy či životní pojištění.

Trendy loňského roku byly zřejmé: domácnosti si vyzvedly ze svých bankovních vkladů přes 50 miliard korun, když se objem termínovaných vkladů v "klasických" bankách snížil dokonce o víc než 85 miliard korun. Zároveň se loni o 32 miliard korun zvýšila suma na netermínovaných účtech. Odliv úspor domácností z celého bankovního sektoru do velké míry zmírnily stavební spořitelny, které zaznamenaly historicky největší příliv ve výši 47 miliard korun.
Rekordní přírůstky zaznamenaly ovšem hlavně podílové fondy, které získaly téměř 50 miliard a v penzijních fondech se majetek zvýšil o dalších 13 miliard korun. Letošní první čtvrtletí (bankovní statistiku ČNB máme teprve za březen) je oproti loňskému roku velmi nevýrazné.

Fondy vítězí hlavně v podnicích

Do podílových fondů ukládají své peníze nejen občané, ale stále víc i firmy. U obyvatelstva jsou letošními favority jednoznačně dluhopisové fondy, když jen v těch tuzemských se zvýšil spravovaný majetek o téměř 6 miliard korun. Nejúspěšnější jsou Sporobond a Trendbond, do kterých v České spořitelně investoři uložili víc než 4 miliardy korun.
Ve fondech tuzemských správců byl koncem 1. čtvrtletí uložen majetek ve výši 110 miliard a v zahraničních fondech téměř 33 miliard korun, což bylo dohromady o více než 11 mld. Kč, než ke konci loňského roku.
Do fondů ovšem stále více ukládají své peníze i podniky – investují je do speciálních fondů peněžního trhu, které týdně vyplácejí výnos. Do nich mohou peníze dávat i na velmi krátkou dobu a pro firmy je to výhodné také z hlediska daní. Není tedy divu, že do těchto fondů institucionální investoři jen za toto čtvrtletí uložili přes 10 miliard korun.
Prostá aritmetika by napovídala, že domácnosti do tuzemských fondů vložily "čistého" jen kolem jediné miliardy korun. Přičteme-li však i na vrub odkupů alespoň 2 miliardy institucionálních investorů a započteme-li téměř dvě miliardy přílivu do fondů zahraničních správců (AKAT), dostáváme nárůst investic domácností ve fondech asi o 5 miliard korun.

Z bank peníze odcházejí

Zato v bankách zůstává peněz stále méně. Odliv se sice oproti loňskému roku zpomalil, ale celkem bylo na bankovních účtech na konci prvního kvartálu 2003 zase o téměř 40 miliard korun méně. Domácnosti po velkých loňských výběrech letos zatím spíše své peníze jenom  "přesouvají": z termínovaných vkladů si skoro 15 miliard odnesly, ale 8 miliard zase uložily do stavebního spoření a na běžných účtech přibylo bezmála 18 miliard korun. Jakoby lidé nevěděli, kam s nimi, a tak jim přestávají vadit i historicky nejnižší úroky. Tato čísla také ještě nezahrnují "pohyb" více než 15 miliard korun podílu Union banky (z nich 12 je vypláceno z fondu pojištění vkladů).
Na cizoměnových účtech mají domácnosti méně o 1,7 miliardy korun (necelých 75 miliard korun), ale do této změny se promítají i změny kurzů. Faktem je, že lidé i pro své devizy stále víc využívají možností fondů.
Podnikové peníze z bank prchají rychleji: finanční instituce si vyzvedly přes 10 miliard a podniky (nefinanční instituce) dokonce téměř 40 miliard. Částečné vysvětlení vidíme právě v úspěchu speciálních fondů – i firmy začaly volné peníze investovat.

Co děláme se svými miliardami?

Lidé si také stále málo půjčují… za čtvrtletí vzrostl objem úvěrů domácnostem jen o 8 miliard korun (na necelých 165 miliard korun), které jdou prakticky jen na konto boomu hypotečních úvěrů. Ani úvěrování podniků nijak nekvete, naopak úplně stagnovalo na 635 miliardách (po započtení cizoměnových úvěrů dokonce o 10 miliard kleslo).
To svědčí o tom, že banky ani pod zahraničními vlastníky zcela nechápou svou roli. Půjčování fyzickým osobám, tak řečenému retailu, je pro ně stále jen "okrajovým" obchodem, navíc s lichvářskými úroky. Zatím se pouze v hypotečních úvěrech rozhořel tvrdý konkurenční boj. Doufejme tedy, že se již brzy naplní předpověď předsedy naší bankovní asociace Pavla Kavánka o blížící se době, kdy ceny služeb budou muset jít kvůli konkurenci dolů…
Další produkt, který zažívá tučné roky, je pojištění. Zejména životní, ale v celkovém pohledu nenajdeme ani zde žádné překvapení. Životní pojištění loni zaznamenalo na vybraném pojistném nárůst o 21 % (tedy o 6 miliard na 34,2 mld. Kč), ale čtvrtletní meziroční nárůst o 1,5 miliardy není žádná oslnivá suma. Navíc pojišťovny nesdělují ani odhad, kolik z těchto peněz jde na spořicí (kapitálové či investiční) složky.
Zato téměř 4 miliardy, které přibyly na penzijní připojištění, můžeme za růst úspor považovat celé.

Objem a změny různých forem úspor domácností v 1. čtvrtletí 2003 (mld. Kč)
Produkt
Objem (ke konci 1. kvartálu 2003) 
Změna (oproti konci roku 2002) 

Termínované vklady

418

–15

Netermínované vklady

268

+18

Cizoměnové vklady

75

–2

Stavební spoření

188

+8

Penzijní připojištění

67

+4

Životní pojištění

pojišťovny nesdělují

+2

Podílové fondy

132

+5

Celkem

1148

+20



Utrácíme…

Že by vítězil "slamník"? Ani to není vyloučené, protože jiné dostupné uložení peněz lidi nijak neláká. Také zřejmě hodně utrácíme, když příliš nepůsobí efekt očekávání "horších časů", tedy myslet na zadní kolečka. Vládní reformy utahování opasků jsou zatím značně nejasné a jejich obrysy občany stále znepokojují jen málo .
Zde se nabízí srovnání se sousedním Slovenskem: zatímco soukromá spotřeba u nás "drží" ekonomický růst, když maloobchodní tržby meziročně rostou o více než 4 %, na Slovensku v březnu meziročně klesly o téměř 12 %!

Myslíte, že lidé skutečně víc utrácejí, nebo v současné situaci nepovažují žádný produkt za výhodný? Jak se svými penězi nakládáte vy? Podělte se o své názory!


Některé produkty si u nás můžete zakoupit on-line.

 



HSBC Zajištěné fondy
  • RSS
  • Kindle
  • Poslat e-mailem
  • Vytisknout

Líbil se vám článek?

+1
Ano
Ne

Diskuze

Příspěvek s nejvíce kladnými hlasy

23. 5. 2003 12:38, Jestenovejsi

Autor pozapomněl uvést hotovost drženou lidma, v Kč a odhad v cizích měnách :-))).

Reagovat

 

+26
Líbí
Nelíbí

Příspěvek s nejvíce zápornými hlasy

23. 5. 2003 0:04, Pavla

Asi jsem ve špatné rubrice, ale potřebuji poradit, mám dolary, kam je mám uložit v současné době, když vím, že se mi je nevyplatí vyměnit? Poraďte mi, na který dobrý dolarový fond?Děkuji, Pavla.

Reagovat

 

-3
Líbí
Nelíbí

Další příspěvky v diskuzi (8 komentářů)

23. 5. 2003 | 20:52 | CSrypatschek

...ja, ja, a zase ja ! A vzhledem k tomu, že stádečko už začalo na jednom odborářském mejdanu v Ostravě bučet, ty prašule půjdou čím dál tím více mimo evidenci. To tak, ještě nějaká majetková přiznání ! Já to tady už delší...více

23. 5. 2003 | 13:50 | FejtekP

První problém tkví ve slově "nevyplatí", když předpovědi ukazují další (až 10%) pokles. Druhý je ve slově "dobrý fond" - najdete nejvýš vhodný fond a to podle svého investičního horizontu (na jak dlouho) a podle toho, jaké...více

23. 5. 2003 | 12:38 | Jestenovejsi

Autor pozapomněl uvést hotovost drženou lidma, v Kč a odhad v cizích měnách :-))). více

23. 5. 2003 | 9:49 | PK

Ze ĺidi vybiraji penize z bank mne neprekvapuje - pri tech smesnych urocich je uplne zbytecne mit na ucte vice, nez je potreba na mesicni zivobyti. Jakykoliv prebytek je lepe poslat alespon na Oranzove konto, podle mne je...více

23. 5. 2003 | 7:31 | Rádce

Pavlo, nechceš-li o ně přijít, něco pěkného si kup nebo si udělej hezkou dovolenou. Nic víc se v současné době radit nedá. více

Naposledy navštívené

Články

Produkty a instituce

Kalkulačky

Poradna

Finanční subjekty

Nabídky práce

Obchodní rejstřík

Osoby v obchodním rejstříku

Části obce

Městské části

Obce

Okresy

Témata

Krátkodobé závazky, Cizí zdroje, Kontinuální režim, nta, eet, evropská unie, daň z příjmů, e-shopy, margin, Euro>26, Operativní leasing, autoritativní režim, Maledivy, závažné choroby, Burzovní indexy, Swap, Nový normál, Státní fond rozvoje bydlení

1111111, 4B13333, 1111111, 2E49762, 1Z16002

Přihlášení

Jméno

Nemáte registraci? Zaregistrujte se zde!

Všechny materiály © 2000 - 2016 Peníze.CZ a dodavatelé. Všechna práva vyhrazena.

ISSN 1213-2217. Doslovné ani částečné přebírání materiálů není povoleno bez uvedení zdroje a předchozího písemného svolení.
Peníze.CZ vydává společnost Partners media, s.r.o.
Člen SPIR - Sdružení pro internetovou reklamu. Člen SVIT - Sdružení vydavatelů internetových titulů při UVDT.

Při poskytování služeb nám pomáhají soubory cookie. Používáním našich služeb nám k tomu udělujete souhlas. Další informace.OK