Marný boj s korunou
21. 2. 2002 | Radek Létal
Centrální banka bojuje, seč jí síly stačí, na obchodníky v Londýně nemá. Boj proti posilování koruny je jen hrstí hrachu vrženou na zeď.
Na vavřínech usnula i samotná IKS Komerční banky (profil, názory), produkt od jeho uvedení na trh neinovovala, nepřinesla nové kombinace, přesto, že svou nabídku rozšířila o potenciálně velmi zajímavý fond Plus bondový (profil, názory) vhodný k začlenění do Felixe. Koncepci "přátelského názvosloví" fondů, ve kterém měla IKS velkou šanci být neporazitelnou jedničkou, nyní dále rozpracovala ABN AMRO Asset Management. Od června uvedla na trh produkt nazvaný "Investiční řešení pro životní situace".
ABN AMRO Asset Management (profil, názory) uvedla na trh fondový balíček, jehož složení, rizikovost, likvidita i výnos odpovídá konkrétním životním situacím, které se objevují v životě každého člověka. Dosavadní nabídka podílových fondů na českém trhu je totiž bohužel pro běžného investora stále nepřehledná a z pohledu jeho potřeb nesrozumitelná, což zvyšuje nebezpečí špatných investic.
O jaké životní situace jde?
Jedná se o tři základní období života, která lze předvídat a která vyžadují větší investice. Lze je popsat následovně:
Pro tyto situace vznikla investiční řešení nazvaná PROSTOR, START a ÚRODA, stačí znát účel investice a časový horizont, kdy má být účel splněn. Jednotlivá investiční řešení se dále člení podle předpokládané délky investice.
Co je v balíčcích?
Základem Investičních řešení PROSTOR, START a ÚRODA je šest modelových fondů založených v Lucembursku právě pro tyto potřeby - jejich charakteristiky najdete zde - první (profil, názory), druhý (profil, názory), třetí (profil, názory), čtvrtý (profil, názory), pátý (profil, názory) a šestý (profil, názory). Modelové fondy po stránce rizika, likvidity, výnosu a délky investice odpovídají výše zmíněným životním situacím. Zvolené řešení je pro podílníka jednodušší v orientaci o vývoji portfolia. Zatímco u Felixe si podílník, chce-li se dozvědět "jak je bohatý" musí hodnotu majetku spočítat sečtením majetku v jednotlivých fondech, u balíčků ABN získá přehled o portfoliu prostým vynásobením kurzu jediného fondu počtem podílových listů.
Vhodná investiční strategie a podíl akciových investic na strategii | |||
Investiční horizont | |||
do 3 let | 3 až 6 let | déle než 6 let | |
Start | Umírněná defenzivní 30 % |
Umírněná 50 % |
Umírněná - 50 % Umírněná agresivní - 75 % Agresivní - 100.0% |
Prostor | Defenzivní 15 % |
Umírněná defenzivní - 30 % Umírněná - 50 % |
Umírněná - 50 % Umírněná agresivní 75 % Agresivní - 100 % |
do 5 let | 5 až 15 let | déle než 15 let | |
Úroda | Udržení reálné hodnoty 0 % |
Umírněná defenzivní - 30 % Umírněná - 50 % |
Umírněná - 50 % Umírněná agresivní - 75 % Agresivní - 100 % |
Nově založené fondy ABN AMRO jsou denominovány v euru (profil, názory). To může, pokud se naplní optimistické scénáře (viz článek Marný boj s korunou) o dalším posilování koruny, negativně ovlivňovat výkonnost a konečné zhodnocení pro podílníka.
ABN AMRO Asset Management si zaslouží pochvalu za inovativní přístup k prodeji fondů, který se již na příkladu Felixe osvědčil. Jelikož ABN disponuje menším množstvím prodejních míst a určitě též omezenějším marketingovým rozpočtem než IKS KB, nelze očekávat, že by fondy rozhýbaly trh podobně masivně jako Felix, určitě ale stojí za pozornost sledovat, zda a jak výrazně se prosadí.
Co si o marketingovém balení fondů představeném ABN AMRO myslíte? Prosadí se díky nim společnost výrazněji mezi zahraničními fondy? Investovali byste raději do fondů "životních situací" nebo pojmenovaných klasicky? Podělte se s ostatními o své názory!
Držíte se udržitelnosti?
Generali Česká pořádá soutěž SME EnterPRIZE, která oceňuje udržitelné podnikání. Přihlásit se můžete do 5. dubna.
Sdílejte článek, než ho smažem
Diskuze
Příspěvek s nejvíce kladnými hlasy
5. 6. 2002 10:20, urubkova
Mně to přijde srozumitelné a zároveň motivující. Jenom se trochu bojím pohybu koruny. Každopádně je to určite krok správným směrem.
Příspěvek s nejvíce zápornými hlasy
5. 6. 2002 18:20, TGP
To ano, otázkou je jenom, jak dobře zvládnou distribuci. Myslím, že v tom jsou zatím hodně pozadu.
Zobrazit celé vláknoSkrýt celé vlákno
V diskuzi je celkem (8 komentářů) příspěvků.