Používáte nástroj pro blokování reklamy. Pokud nám chcete pomoci, vypněte si blokování reklamy na našem webu. Zde najdete jednoduchý návod. Děkujeme.

Burzovní spekulant: Daytrading je alternativou

Burzovní spekulant: Daytrading je alternativou
"V současné době, kdy se americký kapitálový trh pohybuje v nejistém prostředí, z hlediska ekonomického i politického, je krátkodobé investování založené na denních spekulacích - tzv. daytrading - zajímavou alternativou," píše ve svém úvodu do daytradingu Aleš Vávra živící se spekulacemi na trzích v USA.

Daytrading je rozhodně krátkodobá spekulativní forma investice, která má své nesporné výhody především v době netrendových trhů a při důležitých ekonomických událostech.

Netrendové trhy

Pro každého investora je vždy mnohem jednoduší, když hlavní indexy sledovaného trhu vykazují čitelné trendy. Přitom není až tak rozhodující, zda indexy míří na sever či na jih, protože i na poklesu se dá vydělat pomocí tzv. krátkých prodejů. Problémem je, když trhy jsou bez trendu a chovají se nečitelně. Momentální situace na amerických kapitálových trzích vykazuje nejednu známku nejistoty. Vášnivé debaty z oblasti světové politiky se především vedou o tom, kdy bude zničena teroristická síť Al-Kajda a bude dopaden bin Ládin. Stejně tak řada investorů odhaduje hloubku a délku recese, jež se projevuje především na podnikových ziscích, které utrpěly za poslední dvě čtvrtletí nemalé rány.

Rozhodující ekonomické události

Z ekonomického hlediska mohou kurzy akcií ovlivnit jak podnikové mikrozprávy, tak i makroekonomické ukazatele. V případě amerických kapitálových trhů jsou makroekonomické zprávy zpravidla zveřejňovány před obchodováním, v některých případech též během obchodování. Co se týče firemních zpráv, podle mé osobní zkušenosti, dochází ve většině případů ke zveřejnění rozhodujících událostí, které zásadně ovlivňují kurzy konkrétních akcií, hlavně mimo obchodní hodiny. Mezi takové můžeme řadit hospodářské výsledky, tiskové konference, setkání s analytiky, oznámené fúze, nepřátelské převzetí atd.

Daytrading

Daytradingový investor spekuluje na změnách kurzů během dne. Daytrader během krátké doby udělá několik obchodů za sebou (s jedním nebo více tituly), přičemž doba po kterou drží svoji pozici, se někdy počítá i na minuty. Bohužel vzhledem ke svému charakteru se jedná o velice časově náročný způsob investování, který navíc vyžaduje jistou míru zkušenosti a praxe. Hlavním pravidlem daytradera je uzavřít veškeré své pozice daného dne, ať již se jedná o realizaci zisku nebo ztráty. Jedna z nesmírných výhod daytradingu, která zajišťuje klidný spánek investorům, spočívá v tom, že veškeré investované prostředky jsou přes noc v hotovosti.

Technická vybavenost

Jedním z nutných technických předpokladů je, aby trader byl klientem obchodníka s přímým přístupem na trh. Obchodníci, kteří tuto službu poskytují, se nazývají Direct acces brokeři. Tito brokeři mají své obchodní systémy napojeny přímo na burzovní systémy, takže časové prodlevy vstupu příkazu na trhu jsou opravdu minimální, obvykle se pohybují v řádech desetin sekund. Rychlost provedení každého pokynu je tedy závislá pouze na schopnostech spekulanta ovládat dostatečně rychle myš a tím pádem i celou obchodní aplikaci. U nás mezi nejznámější americké firmy, které nabízejí přímý přístup na tamní akciové trhy a nejsou určeny výhradně institucím, patří CyberTrader, Inc - člen skupiny Charles Schwab, Interactive Brokers LLC – člen Interactive Brokers Group a Sutton Online, Inc. Seznam těchto brokerů není jistě úplný, ale stačí zadat klíčová slova do jakéhokoliv vyhledávače a objeví se desítky odkazů na tyto služby. Samozřejmě kvalitní hardware a především stabilní internetové spojení je pro tento druh spekulativního obchodování nutností.

Poplatky

Většina amerických obchodníků, má svoji politiku poplatků za zprostředkování obchodu postavenou na fixních částkách za pokyn, přičemž u některých z nich jsou určeny maximální počty akcií, které lze na jeden příkaz otevřít - obvykle se pohybují v řádech tisíců kusů. Při tomto množství akcií vychází cena za každý příkaz zhruba v rozmezí 10 – 25 USD. Samozřejmě se to individuálně liší, především v případech, kdy příkazy jsou na menší počty akcií (např. u Interactive Brokers LLC při obchodu do 500 ks akcií stojí jeden pokyn 1 USD )

Nákupní síla

Velikost investované částky, tzv. nákupní síly (z angl. výrazu buying power), je u daytradingu velice důležitá, protože poplatky za obchody jsou fixní. Platí tedy pravidlo, že čím je investovaná částka větší, tím menší je procentuální hodnota celkových transakčních nákladů, které zmenšují zisk. Tento problém lze vyřešit pomocí tzv. marginu (půjčky od brokera). Nákladové úroky z této půjčky jsou nulové, protože doba půjčky je vždy menší než jeden den. Marginový účet sice rozšiřuje dispoziční prostředky, avšak za pomoci pákového efektu, který zvětšuje riziko investice.

Počet denních obchodů je u každého tradera různý, a to především v závislosti na tom jakou techniku obchodování používá. Zisk každého daytradera je vždy postaven proti velikosti poplatků, které musí zaplatit brokerovi. Přirozenou snahou každého tradera tedy je, aby transakční náklady byly co nejmenší.

Co si myslíte o daytradingu vy? Máte s ním nějaké zkušenosti? Kolik lidí se podle vašeho názoru spekulováním na vlastní účet v ČR uživí? Podělte se s námi o názory a zkušenosti!

autor je burzovní spekulant na amerických kapitálových trzích

  • RSS
  • Kindle
  • Poslat e-mailem
  • Vytisknout

Líbil se vám článek?

-27
Ano
Ne

Diskuze

Příspěvek s nejvíce kladnými hlasy

19. 12. 2001 11:23, TGP

Nevím, jestli to je výhodnější. Baron lempl tvrdí že ano. Já bych řekl, že jde spíše o výběr životního stylu, zdali chci peníze odkládat na dlouho nebo se tím živit. A pak je to stejně tvrdá práce jako každá jiná, možná ještě horší, pokud nemáte žádnou finanční rezervu.

Reagovat

 

+23
Líbí
Nelíbí

Příspěvek s nejvíce zápornými hlasy

28. 12. 2001 16:50, Morava

Opravím Vás - u Interactive Brokers je poplatek 0,01USD za 1 akcii, tj. 5 USD za 500ks a ne 1 USD, jak mylně uvádíte. Dále neuvádíte, že s účtem pod 25.000 USD nelze Daytrade provádět - omezení počtu obchodů -3 za 5 obchod.dní. Jakého obchodníka využívate Vy ? Jaké tituly obchodujete, jak je vybíráte, kdy otevíráte a uzávíráte do pozice, jak používáte tech.analýzu?
Na závěr otázka- dá se DT živit dlouhodoběji- tj. pravidelně vydělávat cca 15-20tis.Kč měsíčně třeba 10 let ?? Děkuji

Reagovat

 

-1
Líbí
Nelíbí

Další příspěvky v diskuzi (12 komentářů)

18. 3. 2002 | 5:40

Měl bych 2 připomínky: a) bez 25 000 USD daytrading provozovat můžete, ale můžete udělat jen 3 obchody za pět obchodních dní. Já osobně obchoduji asi s 18 000 USD (ale k 25k se pomalu ale jistě blížím:-)) a hodně daytraderů...více

2. 1. 2002 | 18:36 | Aleš Vávra

Důvod je hlavně v tom, že v uvedeném čase trh (skoro vždy) spí. Kotace jsou širší, likvidita nižěí a aktivita market makerů je téměř nulová. V daytradingu používám tzv. SCALPING, takže potřebuji jasný silný trend a ten v...více

2. 1. 2002 | 10:10 | Baronlempl

Podle situace a nálady otevřu někdy třetinovou pozici na tikeru, který v posledních minutách obchodování silně sletí. Hned na úvod druhý den jí nabízím za průměrnou cenu předešlého dne. Po otevření trhů do 30 minut tedy pouze...více

31. 12. 2001 | 14:59 | Morava

Rád bych se ještě zeptal, proč neobchodujete v čase 16:30-19:30 ? To mi není dost dobře jasné. Dle některých teorií a poznatků by se nemělo obchodovat spíše v prvních 30 - 60 min. - emocionální chování trhu. Kolem cca 90...více

30. 12. 2001 | 18:05 | Aleš Vávra

Děkuji za Vaši bystrou připomínku, máte naprostou pravdu s Inter. Brokers... chybně jsem si přečetl ceník :-((. Nové omezení SEC jsem úmyslně neuvedl, aby nebyl text příliš detailní.... Myslím si, že se mylíte, daytrading...více

Naposledy navštívené

Články

Produkty a instituce

Kalkulačky

Poradna

Finanční subjekty

Nabídky práce

Obchodní rejstřík

Osoby v obchodním rejstříku

Části obce

Městské části

Obce

Okresy

Témata

Zástava, Optimální portfolio, Bludný kruh chudoby, bydlení, petra pospíšilová, marta nováková, andrej babiš, restaurace, daňová novela, protikrizová opatření, stagnace, rada ekonomických poradců, kojení, cukrovinky, garantovaný dluhopis, majetek státu, Stochastický oscilátor, ekonomicky aktivní obyvatelé

1AA0368, BUBUBUS1, 4AV1462, 4AV1465, 4AV1462

Přihlášení

Jméno

Nemáte registraci? Zaregistrujte se zde!

Všechny materiály © 2000 - 2016 Peníze.CZ a dodavatelé. Všechna práva vyhrazena.

ISSN 1213-2217. Doslovné ani částečné přebírání materiálů není povoleno bez uvedení zdroje a předchozího písemného svolení.
Peníze.CZ vydává společnost Partners media, s.r.o.
Člen SPIR - Sdružení pro internetovou reklamu. Člen SVIT - Sdružení vydavatelů internetových titulů při UVDT.

Při poskytování služeb nám pomáhají soubory cookie. Používáním našich služeb nám k tomu udělujete souhlas. Další informace.OK