Na pomoc jsme si vzali poslední statistiky Evropské federace investičních společností (FEFSI) a amerického sdružení ICI, srovnávající výsledky evropských a amerických fondů na konci prvního pololetí letošního roku. Nejprve se podívejme na to, kolik majetku je vlastně v podílových fondech uloženo.
První graf ukazuje růst majetku v amerických podílových fondech od roku 1992. Je vidět, že v podstatě kopíruje vývoj akciových trhů s výrazným růstem v bezstarostném období 1995-1999. Zatímco koncem roku 1994 se index Dow Jones (historie, graf) pohyboval okolo 2.000 bodů, o pět let později, na konci roku 1999, již překonal hranici 11.000 bodů - a za stejné období se ztrojnásobil objem majetku v amerických podílových fondech z 2,2 bilionu dolarů na 6,8 bilionů dolarů. S vychladnutím akciových trhů ale ochabl i zájem investorů ukládat do fondů nové peníze - na konci prvního pololetí bylo ve fondech jen o málo více než na konci roku 1999.
Do Evropy přišel boomu rok později - první výraznější skok v majetku fondů se objevil v roce 1996, poté ale rostl velmi rychle až do roku 2000. První pololetí letošního roku ale nebylo právě nejlepší - do fondů přibylo pouze 79 miliard eur. Více se dozvíte v nedávném článku Nic moc - ale díky aspoň za to.
A kam ukládají lidé v USA a v Evropě peníze? Určitě neplatí jednoduchá rovnice USA=akcie, Evropa=dluhopisy. Začněme Amerikou. Třetí graf sice potvrzuje, že akciové fondy jsou stále hlavní dominantou, ale je vidět i nejistota, vyvolaná pádem akciových trhů: procentní podíl akciových fondů klesl z historicky nejvyšších 59 procent na konci boomu v roce 1999 na 53 procent v prvním pololetí roku letošního. Dluhopisové fondy již dva a půl roku drží standardní osminu trhu a nové peníze směřují především do fondů peněžního trhu. Dnes je v těchto konzervativních fondech umístěno již 30 procent peněz, řada z nich se ale zřejmě přesune do akciových trhů jen co zasvitne světýlko naděje na nový růst.
Pro Evropu jsou akcie sice relativně nová, ale významná část trhu. Zatímco ještě v roce 1998 držely akciové fondy pouhou třetinu trhu, dnes je to již 43 procent - a dalších 16 procent drží smíšené fondy (v USA tyto hybridy preferuje pouze 5 procent). Opačný je také poměr dluhopisových a peněžních fondů - ve fondech peněžního trhu je pouze 13 procent peněz, v dluhopisových dvojnásobek. Z grafu je velmi dobře vidět, že řada Evropanů opouští konzervativní investice: zatímco v roce 1992 byly v dluhopisových a peněžních fondech tři čtvrtiny všech fondových investic, v roce 1998 to byla již jen polovina a dnes je to jen o něco více než jedna třetina.
Změní se podle vás podíl jednotlivých typů fondů? Kdy dojde k většímu přílivu peněz do akciových fondů? Oživnou ještě trhy? Podělte se o své rady a doporučení.
Další informace najdete v sekcích věnovaných indexům, českým a zahraničním fondům, českým a zahraničním akciím.
Sdílejte článek, než ho smažem
Oblíbená témata
Akcie, akciové fondy, akciové trhy, akciový fond, Akciový trh, Amerika, boom, dluhopis, dluhopisové fondy, dluhopisový fond, Dluhopisy, dolar, doporučení, Dow Jones, euro, Evropa, Evropané, Fond, fondy, fondy peněžního trhu, IČ, Index, Indexy, Investice, Investiční společnosti, investor, konec roku, konzervativní, konzervativní fond, majetek, peněžní fondy, Peněžní trh, peněžního trhu, Podílové fondy, Podílový fond, růst, sdružení, smíšené fondy, Smíšený fond, typy fondů, USA
A tohle už jste četli?
23. 4. 2024 | redakce Peníze.CZ
Valná hromada Moneta Money Bank, které se zúčastnili držitelé 74,59 procenta akcií, dnes schválila rozdělení čistého zisku za rok 2023. Z částky 5,4 miliardy korun akcionářům vyplatí... celý článek
20. 4. 2024 | Tomáš Krause
Halving bitcoinu máme za sebou, Hongkong schválil ETFka a naše vláda pravidla krypta. Ethereum diskutuje o snížení odměn a Cardano se bratříčkuje s Huawei. Je tu další Týden v kryptu. celý článek
19. 4. 2024 | Martin Pleštil | 7 komentářů
Obliba investování v Česku roste. I s takovými výdělky je ale spojena nepříjemná povinnost – daně. Poradíme, co si jako běžný investor musíte ohlídat a kdy přiznání řešit nemusíte.
17. 4. 2024 | Petr Kučera
Poslanci schválili novelu zákona o investičních společnostech. Má lépe chránit drobné investory před takzvanými alternativními fondy podle paragrafu 15. Společnosti jako Growing Way,... celý článek
16. 4. 2024 | PR text
V letošním roce dostanou těžaři za každý nalezený blok méně bitcoinů. Největší americká banka J.P. Morgan vidí v tomto odvětví riziko, ale zároveň rozpoznává potenciál ve snížení ceny... celý článek